Внешний долг России: динамика, размер и структура
Если у страны имеются долги перед другими государствами, то некая часть таких денежных обязательств называется внешним долгом. Он может быть государственным и корпоративным. В первом случае задолженность представляет собой денежную ответственность перед другими странами, которая должна быть выплачена в иностранной валюте к определённому сроку. Корпоративный долг – это составная часть общего долга страны перед нерезидентами. Если валюта конвертируется свободно, то граждане могут получать займы в иностранных банках.
Ежегодная статистка свидетельствует о том, что наша страна год от года занимает всё меньшие суммы у других государств. Рассмотрим подробнее информацию о состоянии задолженности РФ перед зарубежными кредиторами и о графиках выплат внешнего долга РФ.
По данным Центробанка на 01.07.2018 внешний долг РФ составляет примерно 490,7 миллиарда долларов.
Данная сумма складывается из задолженностей госорганов управления страны, ЦБ и банковских организаций с участием государства (госсектор). Занимают деньги на различные нужды за рубежом и различные представители крупного и мелкого бизнеса (частный сектор). При этом в частном секторе банки и корпорации являются основными должниками. Долг органов управления в общем долге составляет почти 50 млрд. $ (по состоянию на 01.07.2018).
Таблица. Внешний долг России государственный и корпоративный по годам:
| По состоянию на | Внеш. долг государственного сектора, в миллиардах долларов |
Внеш. долг частного сектора, в миллиардах долларов |
Общий, в миллиардах долларов |
|---|---|---|---|
| 1 июля 2018 | 231 | 490,7 | |
| 1 окт 2017 | 259,3 | 270,2 | 529,5 |
| 1 окт 2016 | 262,8 | 255,5 | 518,3 |
| 1 окт 2015 | 277,5 | 259,4 | 536,9 |
| 1 окт 2014 | 351,6 | 329,3 | 680,9 |
| 1 окт 2013 | 371,6 | 344,7 | 716,3 |
| 1 окт 2012 | 277,2 | 321,7 | 598,9 |
| 1 окт 2011 | 212,9 | 312,7 | 525,6 |
| 1 окт 2010 | 190,7 | 285,5 | 476,2 |
| 1 окт 2009 | 176,2 | 297,2 | 473,4 |
| 1 окт 2008 | 183,1 | 357,1 | 540,2 |
| 1 окт 2007 | 187,6 | 251,2 | 438,8 |
| 1 окт 2006 | 125,4 | 144,1 | 269,5 |
Скачать с нашего сайта файл ЦБ с полной расшифровкой — 46-debt.xlsx.
График. Внешний долг России (динамика):
Судя по данным в таблице внешний долг России увеличивался вплоть до 2014г. В том году произошли смена политических ориентиров и активное участие нашей страны в геополитике, что привело к сокращению выдаваемых кредитов корпорациям РФ со стороны западных стран. Это и явилось основной причиной снижения общего долга.
Структура внешнего долга России (по состоянию на 1 декабря 2018 года, по данным Минфина):
С 2014 по 2016 год можно наблюдать снижение финансовой активности России за рубежом. Наша страна прекратила совершать займы в других государствах. Такая мера была обоснована неустойчивым положением экономики внутри РФ и необходимостью покрытия дефицитной части бюджета. Также правительство РФ хотело проверить, будут ли иностранные инвесторы вкладываться в государственный долг нашей страны в условиях введенных санкционных ограничений. Рассмотрим, как менялся долг органов госуправления.
Таблица. Внешний долг органов государственного управления:
| По состоянию на | Внеш. долг органов госуправления, в миллиардах долларов |
|---|---|
| 1 июля 2018 | 49,8 |
| 1 окт 2017 | 54,1 |
| 1 окт 2016 | 40,4 |
| 1 окт 2015 | 32,3 |
| 1 окт 2014 | 49,4 |
| 1 окт 2013 | 62,7 |
| 1 окт 2012 | 46,6 |
| 1 окт 2011 | 34,85 |
| 1 окт 2010 | 34,85 |
| 1 окт 2009 | 31,2 |
| 1 окт 2008 | 32,6 |
| 1 окт 2007 | 39,7 |
| 1 окт 2006 | 45,3 |
График:
Как оказалось, иностранные инвесторы начали вести активную покупку российского госдолга. Причиной этому стала то, что на данный момент санкции на операции в отношении внешнего долга не были применены. Однако, в ближайшее время правительство США планирует ввести такой запрет в отношении России, поэтому инвесторы не смогут покупать государственные облигации нашей страны. Эти меры коснутся и российских банков с госучастием, которые осуществляют деятельность на территории США.
Если сравнить долги обеих стран (США и РФ), то обязательно нужно учесть, каким образом распределены долговые обязательства на душу населения. Данный показатель выражается в долларах и составляет 3,5 тысячи и 64 тысячи для жителей РФ и США соответственно. Примечательно, что в 2018г. внешний долг Соединённых Штатов перевалил за 21 триллион долларов (или 106% ВВП, посмотреть более детально — http://fincan.ru/articles/13_gosdolg-ssha-v-realynom-vremeni/). При этом большая часть этого долга была накоплена всего лишь за последние 8 лет.
| По состоянию на | Внешний долг России на душу населения, в долларах США |
|---|---|
| 2018 | 3540 |
| 2017 | 3527 |
| 2016 | 3486 |
| 2015 | 3539 |
| 2014 | 4100 |
| 2013 | 5072 |
| 2012 | 4440 |
| 2011 | 3767 |
| 2010 | 3420 |
| 2009 | 3262 |
| 2008 | 3381 |
| 2007 | 3270 |
| 2006 | 2202 |
График:
Теперь обратим внимание на даты выплат РФ по внешним долгам. Как видно из таблицы ниже, наибольшие выплаты приходятся на конец календарного года, что объясняется планировкой бюджета на следующий год и перераспределении средств в основные фонды.
Таблица. График выплат внешнего долга России (основной долг, по данным ЦБ РФ)
| Датировано | |
|---|---|
| сентябрь 2018 | 10337 |
| октябрь 2018 | 5913 |
| ноябрь 2018 | 6774 |
| декабрь 2018 | 12504 |
| январь 2019 | 3029 |
| февраль 2019 | 2424 |
| март 2019 | 5760 |
| апрель 2019 | 7034 |
| май 2019 | 4705 |
| июнь 2019 | 5189 |
| 3 квартал 2019 | 9768 |
| 4 квартал 2019 | 15995 |
| 1 квартал 2020 | 9026 |
| 2 квартал 2020 | 13683 |
Скачать файл с расшифровкой — schedule_debt.xlsx.
Большие выплаты могут сказаться на курсе рубля и существенно пошатнуть и без того нестабильную экономику страны. Поэтому специалисты при выплате долгов опираются на разработанный график, чтобы полностью исключить негативное влияние выплат на экономику в целом.
Таблица. График выплат процентов (ссылка):
| Датировано | Проценты, млн. долларов |
|---|---|
| сентябрь 2018 | 1528 |
| октябрь 2018 | 1974 |
| ноябрь 2018 | |
| декабрь 2018 | 1713 |
| январь 2019 | 1241 |
| февраль 2019 | 1429 |
| март 2019 | 1496 |
| апрель 2019 | 1750 |
| май 2019 | 1092 |
| июнь 2019 | 1493 |
| 3 квартал 2019 | 3584 |
| 4 квартал 2019 | 4065 |
| 1 квартал 2020 | 3523 |
| 2 квартал 2020 | 3770 |
Скачать файл — schedule_int.xlsx.
Следует учесть, что Россия взяла на себя финансовые обязательства Страны Советов, выплачивая ее внешний долг вплоть до до 2017 года. Именно тогда было выплачены последние 125,2 миллионов долларов Боснии и Герцеговине. Общая сумма выплаченных государственных заимствований СССР превысила 100 миллиардов. На сегодняшний день по госкредитам РФ в основном должна только Южной Корее (долг составляет 500 млн $). Этот долг планируется погасить к 2025г.
Основную часть долга на данный приходится на обслуживание гособлигаций. Владеют ими и госорганы, и банковские организации, и держатели крупного и малого бизнеса, а также различные зарубежные инвесторы. Часть же долгов перед другими странами год от года всё снижается и на данный момент достигла минимума за все время. Эта тенденция в будущем скорее всего сохранится.
Внутренняя долговая нагрузка страны значительно меньше внешней. Она составляет примерно 112 миллиардов долларов по данным Министерства Финансов по состоянию на 01.08.2018.
fincan.ru
Внешний долг России — Википедия
Внешний долг России — обязательства Российской Федерации, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).
| Информация в этом разделе устарела.Вы можете помочь проекту, обновив его и убрав после этого данный шаблон. |
На январь 2016 года общий внешний долг Российской Федерации составляет 515 млрд долл , при этом собственно обязательства государства (и связанных с государством структур) составляют скромные 270 млрд долл (около 25% от ВВП). Это очень низкие показатели: для сравнения, общий внешний долг США недавно превысил 350% ВВП и продолжает расти.
В абсолютном выражении российский внешний долг (государственный долг) на 19 декабря 2013 года составил 55,8 млрд долларов[1], что является одним из самых низких показателей в Европе[2]. По относительным показателям, российский внешний госдолг составляет 5-10 % от объёма ВВП страны[3][4]. По данным рейтингового агентства Moody’s, внешний долг РФ остаётся очень низким, в пределах 10 % к ВВП страны. Это является самым низким показателем среди всех государств, имеющих рейтинг инвестиционной категории (02.03.2012)[5]. В результате Россия постепенно превращается в страну-кредитора (Кипр[6] и т. д.)
Впрочем, такое благоприятное положение наблюдалось далеко не всегда. Так, после распада СССР внешний долг России неуклонно возрастал и достиг своего максимума сразу после кризиса 1998 года, когда он достиг 146,4 % от ВВП страны. После этого началось его быстрое снижение. В 2008 году внешний долг составлял всего 5 % ВВП страны.
В 2004—2008 годах, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный с улучшением налогового законодательства и ростом мировых цен на это сырьё, государственный долг стремительно сокращался. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП).
Пик российского государственного долга пришёлся на 1998 год (146,4 % ВВП). На 1 января 2000 года внешний долг достиг 158,7 млрд долларов (а суммарный внешний и внутренний государственный долг составлял 84 % ВВП).
Структура государственного внешнего долга по состоянию на 1 декабря 2015 года[править]
Источник информации — официальный сайт министерства финансов Российской Федерации.[7]
| Наименование | Сумма, млн. долларов США | Эквивалент, млн. евро |
|---|---|---|
| Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией) | 50 128,6 | 47 175,4 |
| Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами — не членами Парижского клуба | 840,3 | 790,7 |
| Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами — бывшими странами СЭВ | 422,8 | 397,9 |
| Задолженность перед официальными многосторонними кредиторами | 976,3 | 918,8 |
| Задолженность по внешним облигационным займам | 35 888,0 | 33 773,8 |
| Задолженность по ОВГВЗ (облигации внутреннего государственного валютного займа) | 5,4 | 5,1 |
| Прочая задолженность | 19,5 | 18,4 |
| Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте | 11 976,3 | 11 270,7 |
- возможны неточности из-за округления
Динамика государственного внешнего долга России[править]
| Дата | Сумма, млрд долл. США |
|---|---|
| 1991, 25 декабря | 67,9 |
| 1997, 31 декабря | 123,5 |
| 2000, 1 января | 158,7 |
| 2001, 1 января | 143,7 |
| 2002, 1 января | 133,5 |
| 2003, 1 января | 125,7 |
| 2004, 1 января | 121,7 |
| 2005, 1 января[8] | 114,1 |
| 2006, 1 января[9] | 76,5 |
| 2007, 1 января[10] | 52,0 |
| 2008, 1 января[11] | 44,9 |
| 2009, 1 января[12] | 40,6 |
| 2010, 1 января[13] | 37,6 |
| 2011, 1 ноября[1] | 36,0 |
| 2012, 1 января[14] | 34,7 |
| 2013, 1 января[15] | 54,4 |
| 2013, 1 октября[16] | 62,7 |
| 2014, 1 января[17] | 61,7 |
| 2014, 1 апреля[17] | 53,6 |
| 2014, 1 июля[18] | 57,1 |
| 2014, 1 октября[19] | 49,3 |
| 2015, 1 января[20] | 41,6 |
| 2015, 1 апреля[21] | 33,6 |
| 2015, 1 июля[21] | 36,4 |
| 2015, 1 октября[21] | 32,4 |
Общий внешний долг России[править]
Общий внешний долг (частного и федерального сектора) Российской Федерации[21]:
| Дата | Сумма, млрд долл. США |
|---|---|
| 1994, 1 января | 117,8 |
| 1995, 1 января | 125,4 |
| 1996, 1 января | 132,7 |
| 1997, 1 января | 153,0 |
| 1998, 1 января | 182,8 |
| 1999, 1 января | 188,4 |
| 2000, 1 января | 178,2 |
| 2001, 1 января | 160,0 |
| 2002, 1 января | 146,3 |
| 2003, 1 января | 151,3 |
| 2004, 1 января | 184,95 |
| 2005, 1 января | 213,3 |
| 2006, 1 января[22] | 257,2 |
| 2007, 1 января[23] | 313,2 |
| 2008, 1 января[24] | 464,4 |
| 2009, 1 января[25] | 479,8 |
| 2010, 1 января[26] | 466,3 |
| 2011, 1 января[26] | 488,5 |
| 2012, 1 января[26] | 538,9 |
| 2013, 1 января[26] | 636,4 |
| 2014, 1 января[27] | 728,9 |
| 2014, 1 июля[28] | 732,8 |
| 2015, 2 января[20] | 599,0 |
| 2015, 1 июля[21] | 555,7 |
| 2015, 1 октября[21] | 538,2 |
| 2016, 1 января[29] | 515,3 (оценка) |
Долги иностранных государств[править]
| Информация в этом разделе устарела.Вы можете помочь проекту, обновив его и убрав после этого данный шаблон. |
В результате резкого падения внешнего долга и быстрого роста экономики РФ по сравнению с другими странами, Россия постепенно превращается в страну-кредитора. Так, в 2011 Кипр получил от России кредит в размере 2,5 млрд евро на 4,5 года под 4,5 % годовых, в то время как европейские страны отказывались предоставить кредит под менее чем 15 % годовых.[6] В 2008 году Россия обсуждала возможность предоставления кредита Исландии в размере до 4 млрд евро[30]. В августе 2007 года Россия превратилась в держателя долговых обязательств правительства США и т. д. За пять лет доля России на этом рынке возросла с 0 % до 3 %. Россия занимала восьмое место в рейтинге держателей государственного долга США, по данным журнала «Финанс». На 30 июня 2012 года США были должны РФ 2,98 % всего своего госдолга, или 157,8 млрд долларов[31].
- ↑ 1,01,1 Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 19 декабря 2013 года — Минфин, 19.12.2015
- ↑ KM.RU Внешний долг России — самый низкий в Европе
- ↑ ФСГС, О производстве и использовании валового внутреннего продукта (ВВП) за 2009 год
- ↑ ЦБРФ, Основные производные показатели динамики обменного курса рубля в январе-декабре 2009 года
- ↑ Moody’s: Несмотря на высокую финансовую устойчивость РФ стоит перед лицом растущих рисков. — Новости дня — РосБизнесКонсалтинг
- ↑ 6,06,1 Россия выделит Кипру кредит в размере 2,5 млрд евро :: rbc.ru
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2005 года
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2006 года
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2007 года
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2008 года
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2009 года
- ↑ Минфин, Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 01 января 2010 года
- ↑ Внешний долг Российской Федерации 2012[1]
- ↑ Внешний долг Российской Федерации 2013
- ↑ ЦБ РФ — Внешний долг Российской Федерации
- ↑ 17,017,1 ЦБ РФ — Внешний долг Российской Федерации 2014
- ↑ Внешний долг Российской Федерации
- ↑ Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2014 года
- ↑ 20,020,1 Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 января 2015 года (оценка)
- ↑ 21,021,121,221,321,421,5 Внешний долг Российской Федерации.
- ↑ ЦБРФ, Внешний долг Российской Федерации в 2006 году
- ↑ ЦБРФ, Внешний долг Российской Федерации в 2007 году
- ↑ ЦБРФ, Внешний долг Российской Федерации в 2008 году
- ↑ ЦБРФ, Внешний долг Российской Федерации в 2009 году
- ↑ 26,026,126,226,3 Оценка внешнего долга Российской Федерации | Банк России
- ↑ Внешний долг Российской Федерации| Банк России
- ↑ Внешний долг Российской Федерации 2014
- ↑ Оценка внешнего долга Российской Федерации
- ↑ Переговоры о предоставлении российского кредита Исландии | РИА Новости
- ↑ Major foreign holders of treasury securities (англ.). Министерство финансов США. Проверено 6 июня 2012. Архивировано из первоисточника 25 июня 2012.
www.wiki-wiki.ru
Внешний долг России — Википедия
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 26 февраля 2017; проверки требуют 34 правки. Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 26 февраля 2017; проверки требуют 34 правки.
Внешний долг России — обязательства Российской Федерации, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).
Обычно под внешним долгом понимают общий внешний долг резидентов РФ (коммерческих и государственных структур). Иногда говорят только о государственном внешнем долге, то есть долге федеральных органов власти, Центрального банка РФ и субъектов РФ.
Официальным источником данных по истории, состоянию, структуре и планам платежей внешнего долга России является Центральный банк РФ.
История[ | ]
После распада СССР Российская Федерация взяла на себя долги и активы СССР. Длительное время долг СССР составлял большую часть внешнего долга России. В 90-е годы, практически прекратив погашать долги СССР, Россия начала набирать новые долги. Таким образом внешний долг России неуклонно возрастал и достиг локального максимума в 188 млрд долларов сразу после кризиса 1998 года. После кризиса 1998 года государственный долг начал сокращаться, уменьшая и общий внешний долг. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП).
К 2002 году общий внешний долг упал до 146 млрд. USD. С начала 2000-х годов экономическая ситуация в стране сделала доступными иностранные коммерческие кредиты. Превалировавший в 90-е годы государственный долг продолжил уменьшаться, но бурный рост коммерческого кредитования довел общий внешний долг до полутриллиона долларов к 2008 году. Мировой экономический кризис 2008 года вынудил заметно уменьшить объемы внешних заимствований. Тем не менее уже через год рост заимствований возобновился, а к 2012 году уровень долгов достиг докризисных показателей.
Очередного максимума общий долг достиг к лету 2014 года, превысив 700 млрд. USD. Летом 2014 года в рамках санкций в связи с событиями на Украине, западным финансовым институтам запретили предоставлять кредиты резидентам Российской Федерации. Размер долга стал стремительно уменьшаться. Пиковые выплаты по внешнему долгу пришлись на зиму 2014—2015 года, когда за несколько месяцев было выплачено более 100 миллиардов долларов, что стало одной из причин крупного валютного кризиса в России и резкого обрушения курса рубля. За год после объявления моратория на кредитование долг России уменьшился почти на 200 миллиардов долларов. Золотовалютные резервы России также значительно сократились.
Общий внешний долг[ | ]
Внешний долг РФ с 1994 по март 2017 года по данным ЦБ РФНа графике и в таблице показана динамика внешнего долга Российской Федерации в миллионах долларов США.[1] Федеральный долг, долг СССР, долг Центрального Банка РФ и долги субъектов РФ составляют государственный долг РФ.
| Дата | Общий внешний долг | Долг компаний | Долг банков (кроме ЦБ РФ) | Федеральный долг (без СССР, ЦБ и субъектов РФ) | Долг Центрального банка РФ | Долг субъектов РФ | Долг СССР |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.1994 | 118 007 | 803 | 1 304 | 9 920 | 1 474 | — | 104 507 |
| 01.01.1995 | 126 810 | 1 229 | 2 277 | 12 770 | 493 | — | 110 040 |
| 01.01.1996 | 132 850 | 2 906 | 4 692 | 18 824 | 706 | — | 105 722 |
| 01.01.1997 | 153 044 | 5 506 | 8 669 | 34 728 | 438 | 6 | 103 697 |
| 01.01.1998 | 182 883 | 14 797 | 18 153 | 53 331 | 231 | 1 232 | 95 139 |
| 01.01.1999 | 188 534 | 19 990 | 10 011 | 53 743 | 4 151 | 2 417 |
encyclopaedia.bid
Государственный долг России — Википедия
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
(перенаправлено с «»)Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 26 февраля 2017; проверки требуют 34 правки. Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 26 февраля 2017; проверки требуют 34 правки.
Внешний долг России — обязательства Российской Федерации, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).
Обычно под внешним долгом понимают общий внешний долг резидентов РФ (коммерческих и государственных структур). Иногда говорят только о государственном внешнем долге, то есть долге федеральных органов власти, Центрального банка РФ и субъектов РФ.
Официальным источником данных по истории, состоянию, структуре и планам платежей внешнего долга России является Центральный банк РФ.
История[ | ]
После распада СССР Российская Федерация взяла на себя долги и активы СССР. Длительное время долг СССР составлял большую часть внешнего долга России. В 90-е годы, практически прекратив погашать долги СССР, Россия начала набирать новые долги. Таким образом внешний долг России неуклонно возрастал и достиг локального максимума в 188 млрд долларов сразу после кризиса 1998 года. После кризиса 1998 года государственный долг начал сокращаться, уменьшая и общий внешний долг. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП).
К 2002 году общий внешний долг упал до 146 млрд. USD. С начала 2000-х годов экономическая ситуация в стране сделала доступными иностранные коммерческие кредиты. Превалировавший в 90-е годы государственный долг продолжил уменьшаться, но бурный рост коммерческого кредитования довел общий внешний долг до полутриллиона долларов к 2008 году. Мировой экономический кризис 2008 года вынудил заметно уменьшить объемы внешних заимствований. Тем не менее уже через год рост заимствований возобновился, а к 2012 году уровень долгов достиг докризисных показателей.
Очередного максимума общий долг достиг к лету 2014 года, превысив 700 млрд. USD. Летом 2014 года в рамках санкций в связи с событиями на Украине, западным финансовым институтам запретили предоставлять кредиты резидентам Российской Федерации. Размер долга стал стремительно уменьшаться. Пиковые выплаты по внешнему долгу пришлись на зиму 2014—2015 года, когда за несколько месяцев было выплачено более 100 миллиардов долларов, что стало одной из причин крупного валютного кризиса в России и резкого обрушения курса рубля. За год после объявления моратория на кредитование долг России уменьшился почти на 200 миллиардов долларов. Золотовалютные резервы России также значительно сократились.
Общий внешний долг[ | ]
Внешний долг РФ с 1994 по март 2017 года по данным ЦБ РФНа графике и в таблице показана динамика внешнего долга Российской Федерации в миллионах долларов США.[1] Федеральный долг, долг СССР, долг Центрального Банка РФ и долги субъектов РФ составляют государственный долг РФ.
| Дата | Общий внешний долг | Долг компаний | Долг банков (кроме ЦБ РФ) | Федеральный долг (без СССР, ЦБ и субъектов РФ) | Долг Центрального банка РФ | Долг субъектов РФ | Долг СССР |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.1994 | 118 007 | 803 | 1 304 | 9 920 | 1 474 | — | 104 507 |
| 01.01.1995 | 126 810 | 1 229 | 2 277 | 12 770 | 493 | — | 110 040 |
| 01.01.1996 | 132 850 | 2 906 | 4 692 | 18 824 | 706 | — | 105 722 |
| 01.01.1997 | 153 044 | 5 506 | 8 669 | 34 728 | 438 | 6 | 103 697 |
| 01.01.1998 | 182 883 | 14 797 |
encyclopaedia.bid
Государственный долг и его структура. Внешний государственный долг. Государственный долг России. Государственный долг
Государственный долг — это обязательства страны перед кредиторами. Ими могут выступать юридические лица и граждане, зарубежные державы, международные организации. 
Структура государственного долга
Обязательства страны могут возникать из правоотношений с организациями и лицами, осуществляющими деятельность в пределах ее территории. Такой государственный долг считается внутренним. Он представлен в виде рублевых обязательств перед резидентами. Внешний государственный долг — займы в иностранной валюте у нерезидентов.
Формы обязательств
Российский государственный долг представлен в виде:
- Кредитных договоров с финансовыми (в том числе международными) организациями, зарубежными державами. Они заключаются от имени РФ.
- Ценных бумаг. Они также выпускаются от имени РФ.
- Переоформления кредитных обязательств, принятых третьими лицами.
- Договоров о предоставлении госгарантий.
Внутренние займы могут быть в виде:
- Кредитов, взятых правительством.
- Госзаймов, которые осуществляются выпуском ценных бумаг.
- Прочих обязательств, гарантом которых выступает правительство.
Государственный долг России может быть:
- Долгосрочным — на 5-30 лет.
- Среднесрочным — на 1-5 л.
- Краткосрочным — до года.
Погашение обязательств осуществляются в срок, установленный условиями займа. Однако этот период не должен быть больше 30 лет. Государственный долг России обеспечивается федеральной собственностью.
Управление обязательствами
РФ не отвечает по долгам субъектов и муниципальных образований страны, если они не были обеспечены гарантиями от федерального правительства. Максимальные объемы займов устанавливаются в соответствии с Законом о бюджете на предстоящий год. По ст. 106 БК, внешний государственный долг не может превышать предел объема платежей в год по его обслуживанию и погашению. В Законе о бюджете на предстоящий период утверждается программа по заимствованиям. В ней представлен перечень внешних кредитов с указанием источников, цели, срока погашения и общего их объема. В этой программе оговариваются все госгарантии и займы, размер которых больше суммы, эквивалентной 10 млн долл. Порядок, условия выдачи (выпуска) и размещения обязательств устанавливаются правительством. 
Решение об эмиссии
Этот акт принимается правительством в соответствии с максимальными объемами бюджетного дефицита и госдолга, которые установлены в Программе по внутренним заимствованиям и Законе о бюджете. В решении об эмиссии бумаг отражаются данные об эмитенте, объемах и условиях процедуры.
Гарантии
Такой государственный долг — это способ обеспечения, предполагающий письменное обязательство. В рамках него гарант отвечает за исполнение лицом, получившим заем, условий его договора с третьими лицами. В Законе о бюджете на следующий период устанавливается предельная величина суммы гарантий. Если она выражена в рублях, то включается во внутренний государственный долг. Сумма может быть и в инвалюте. В этом случае она относится к внешнему долгу.
Важный момент
Согласно ст. 118 БК, бюджетные учреждения не наделены правом брать займы у кредитных институтов. Однако они могут получать ссуды. В качестве источников таких займов выступают внебюджетные (государственные) фонды и бюджеты. Казначейство ответственно за ведение реестра ссуд унитарных предприятий.
Документирование
В административном аппарате предусмотрен институт, который контролирует государственный долг, — это Минфин. В соответствующие книги вносится информация об объеме обязательств. Документируется региональный, муниципальный и государственный долг РФ по эмитированным бумагам. Необходимые сведения вносятся в Книгу займов в срок, который не больше трех дней с даты появления обязательства.
Основные инструменты
Существует несколько способов изменить условия, по которым выплачивается государственный долг. Это:
- Реструктуризация. Она представляет собой погашение предыдущих обязательств с одновременным новым заимствованием в объемах выплачиваемых кредитов. При этом устанавливаются новые условия обслуживания ссуды.
- Консолидация. В этом случае осуществляется объединение нескольких кредитов в более долгосрочный с изменением процентной ставки.
- Конверсия. Она представляет собой изменение исходных условий кредита, которые касаются доходности. Как правило, при конверсии правительством снижается процентная ставка. Для внешнего долга конверсия является средством сокращения займа посредством исполнения долговых обязательств путем передачи кредиторам акций и векселей в национальной валюте.
- Новация. Она представляет собой замену первоначального обязательства другим, предусматривающим иной способ исполнения.
- Аннуляция. Она предполагает полную отмену обязательств. Такая мера применяется при признании банкротства государства-должника.
- Пролонгация — увеличение срока выплаты основного займа и процентов.
- Секьюритизация. Она представляет собой перепродажу облигаций государственного займа на фондовой бирже (открытом рынке).
- Капитализация. Эта мера предусматривает реструктурирование государственных облигаций в частные акции путем их перепродажи на бирже.
Предпосылки возникновения
Государственный долг — это последствие объективной необходимости привлечь дополнительные источники финансирования расходов в стране и бюджетного дефицита. Для этого в первую очередь мобилизуются собственные средства. Если эти источники исчерпаны, появляется необходимость заимствования у международных организаций и других стран. Внешний долг может предоставляться в виде безвозмездного финансирования либо в качестве возвратного кредитования. Привлечение средств осуществляется в двух направлениях: частном и государственном в зависимости от источников. 
Система обслуживания
Она предполагает определенную схему, по которой погашается государственный долг. Это осуществляется в несколько этапов:
- Выплата процентов.
- Погашение основной суммы.
- Рефинансирование при необходимости.
К примеру, условный государственный долг РФ — 100 тыс. ед. При ставке в 20% и сроком выплаты на 4 года при однолетнем льготном периоде (когда погашаются только проценты) к указанной сумме следует прибавить 80 тыс. Даже при такой простой схеме непосредственное управление госдолгом представляет определенную сложность. В этой связи в систему обслуживания включаются:
- Переговоры относительно изменения условий займов.
- Механизм рефинансирования.
- Мониторинг показателей уровня и объема кредитов, сопоставление с другими значениями (ВВП, бюджет и пр.) и так далее.
Обслуживание внутренних государственных займов РФ осуществляется Центробанком и его подразделениями, если другое не установлено Постановлением Правительства. Оно выполняется посредством операций, направленных на размещение обязательств, их погашение и выплату доходов по ним в форме процентов либо в ином виде. Контроль над состоянием госдолга осуществляется исполнительными и законодательными органами власти.
Заключение
В 1985 году внешний долг Советского Союза был 22.5 млрд долл. К 1991-му он увеличился до 65 млрд. На 1 января 2003-го внешний госдолг РФ (вместе с займами СССР) составил 124.5 млрд долл. По расчетам, для полного его погашения в течение тридцати лет требовалось выплатить не меньше 300 млрд долл. Для обеспечения собственных внешнеэкономических и внешнеполитических интересов в России предусмотрено предоставление займов зарубежным государствам. Программа такого кредитования утверждается в Законе о федеральном бюджете на будущий финансовый период. В ней присутствует перечень займов, указываются цели их предоставления, суммы и получатели средств. Все договоры, которые касаются реструктуризации кредитов либо списания задолженности зарубежных стран перед РФ должны ратифицироваться в Госдуме.
www.syl.ru