Расчет пенсии северянам в 2019 году: последние новости о праве на пенсию

Возраст выхода на пенсию северян

Жители Крайнего Севера и приравненных местностей имеют право досрочного выхода на пенсию на 5 лет раньше общеустановленного пенсионного возраста. Это право сохраняется у северян и в дальнейшем. Вместе с тем возраст досрочного выхода на пенсию у жителей Севера поэтапно повышается на 5 лет: с 50 до 55 лет у женщин и с 55 до 60 лет у мужчин.

Минимально необходимый северный стаж для досрочного назначения пенсии при этом не меняется и по-прежнему составляет 15 календарных лет в районах Крайнего Севера и 20 календарных лет в приравненных местностях. Требования по страховому стажу аналогично не меняются и составляют 20 лет для женщин и 25 лет для мужчин.

Переходный период по повышению пенсионного возраста северян продлится, как и у всех, в течение 10 лет – с 2019 по 2028 год. На первом этапе повышение возраста затронет женщин 1969 года рождения и мужчин 1964 года рождения. При этом северяне, которым пенсия по старому законодательству должна была быть назначена в 2019–2020 годах, также имеют право на льготу по выходу на полгода раньше нового пенсионного возраста.

К примеру, мужчина 1965 года рождения (июль), имеющий 30 лет стажа работы на севере и 35 лет страхового стаж, выйдет на пенсию в январе 2022 года в возрасте 56,5 лет.

По итогам переходного периода в 2028 году в возрасте 55 лет выйдут на пенсию женщины-северяне 1973 года рождения и в возрасте 60 лет мужчины-северяне 1968 года рождения.

При этом переходный период по повышению пенсионного возраста также применяется в тех случаях, когда северный стаж выработан не полностью и происходит снижение возраста назначения пенсии за каждый отработанный год в северном регионе.

Пример Женщина 1970 года рождения (март), имеющая 11 лет стажа на севере и 18 лет страхового стажа, по старому законодательству должна была выйти на пенсию в июле 2021 года в возрасте 51 года и 4 месяцев. Учитывая, что в 2021 году пенсионный возраст будет повышен на три года, женщина сможет выйти на пенсию в июле 2024 года по достижении 54 лет и 4 месяцев.

Некоторым северянам тем не менее адаптироваться к новому пенсионному возрасту не придется, поскольку для них он повышен не будет. Изменения не коснутся малочисленных коренных народов Севера, которые в зависимости от пола выходят на пенсию в 50 или 55 лет, а также северянок, воспитавших двух и более детей, – при наличии необходимого северного и страхового стажа пенсия им положена начиная с 50 лет.

Поделиться новостью

Пенсионное обеспечение cеверян

Гражданам, проживающим в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, а также гражданам, ранее работавшим в таких районах, независимо от места нынешнего проживания, предоставлено право:

• на досрочное назначение трудовой пенсии по старости;
• на увеличение фиксированного базового размера страховой части (далее – ФБР) трудовой пенсии по старости, либо на увеличение ФБР трудовой пенсии по инвалидности, либо на увеличение ФБР трудовой пенсии по случаю потери кормильца.

Кто имеет право на досрочное назначение трудовой пенсии по старости за работу на Крайнем Севере?

Такое право предоставляется:

• мужчинам по достижении возраста 55 лет и женщинам по достижении возраста 50 лет, если они проработали не менее 15 календарных лет в районах Крайнего Севера либо не менее 20 календарных лет в приравненных к ним местностях и имеют страховой стаж не менее 25 и 20 лет соответственно.
  
  Гражданам, работавшим в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, трудовая пенсия устанавливается за 15 календарных лет работы на Крайнем Севере. При этом каждый календарный год работы в местностях, приравненных к районам Крайнего Севера, считается за девять месяцев работы в районах Крайнего Севера.
  
  Гражданам, проработавшим в районах Крайнего Севера не менее 7 лет 6 месяцев, трудовая пенсия назначается с уменьшением общеустановленного пенсионного возраста (60 лет – для мужчин и 55 лет – для женщин) на четыре месяца за каждый полный календарный год работы в этих районах;
  
  Гражданам, проработавшим не менее 15 календарных лет в районах Крайнего Севера или менее 20 календарных лет в приравненных к ним местностях и имеющим необходимый для досрочного назначения трудовой пенсии по старости страховой стаж и стаж на соответствующих видах работ, возраст, установленный для досрочного назначения указанной пенсии, уменьшается на пять лет.

• женщинам, родившим двух и более детей, по достижении возраста 50 лет, если они имеют страховой стаж не менее 20 лет и проработали не менее 12 календарных лет в районах Крайнего Севера либо не менее 17 календарных лет в приравненных к ним местностях;

• мужчинам по достижении возраста 50 лет, женщинам по достижении возраста 45 лет, постоянно проживающим в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, проработавшим не менее 25 и 20 лет соответственно в качестве оленеводов, рыбаков, охотников-промысловиков.

Как увеличивается фиксированный базовый размер трудовой пенсии «северян»?

ФБР трудовой пенсии по старости, ФБР трудовой пенсии по инвалидности и ФБР трудовой пенсии по случаю потери кормильца «северян» увеличивается на соответствующий районный коэффициент, который устанавливает Правительство Российской Федерации в зависимости от района (местности) проживания, на весь период проживания в этих районах (местностях) проживания.

Если пенсионер переезжает из района Крайнего Севера в местности с обычными климатическими условиями, ФБР трудовой пенсии по старости, ФБР трудовой пенсии по инвалидности и ФБР трудовой пенсии по случаю потери кормильца подлежат пересмотру и определяется без применения районного коэффициента.

Если пенсионер приезжает из района Крайнего Севера в другой северный регион, где к заработной плате установлен больший либо меньший районный коэффициент, ФБР трудовой пенсии по старости, трудовой песни по инвалидности и по случаю потери кормильца подлежит изменению либо в сторону увеличения, либо в сторону уменьшения в зависимости от района нового места проживания.

Гражданам, проработавшим не менее 15 календарных лет в районах Крайнего Севера либо не менее 20 календарных лет в местностях, приравненных к ним, и имеющим страховой стаж не менее 25 лет у мужчин и не менее 20 лет у женщин, ФБР страховой части трудовой пенсии по старости и трудовой пенсии по инвалидности устанавливается в повышенном размере независимо от места жительства.

При этом им предоставлено право выбора: увеличение ФБР страховой части трудовой пенсии по старости и ФБР трудовой пенсии по инвалидности с применением соответствующего районного коэффициента либо установление повышенного фиксированного базового размера трудовой пенсии.

Каким образом при назначении пенсии учитывается «северный» стаж?

При определении права на досрочную трудовую пенсию по старости «северный» стаж рассчитывается в календарном прядке, то есть без применения льготного исчисления. Такой же порядок исчисления «северного» стажа применялся в соответствии с ранее действовавшим законодательством, включая пенсионное законодательство СССР.

В случае осуществления оценки пенсионных прав по состоянию на 01.01.2002 с применением пункта 3 статьи 30 Федерального закона от 17.12.2001 № 173-ФЗ периоды работы на Крайнем Севере включается в общий трудовой стаж в календарном порядке.

Если оценка пенсионных прав по состоянию на 01.01.2002 по выбору застрахованного лица осуществляется с применением пункта 4 статьи 30 Федерального закона от 17.12.2001 № 173-ФЗ, то периоды работы в районах Крайнего Севера и местностях, приравненных к районам Крайнего Севера, включаются в общий трудовой стаж в полуторном размере. При этом к расчетному размеру трудовой пенсии применяются ограничения, предусмотренные данным пунктом.

Во всех случаях оценка пенсионных прав осуществляется с учетом положений гражданина по наиболее выгодному для него варианту.

Районные коэффициенты к заработной плате работников непроизводственных отраслей в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, применяемые при осуществлении оценки пенсионных прав

	Районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности	Районный коэффициент
1	Острова Северного Ледовитого океана и его морей (кроме островов Белого моря и острова Диксон) Республика Саха (Якутия): Местности, где расположены предприятия и стройки алмазодобывающей промышленности, на месторождениях «Айхал» и «Удачная», прииски «Депутатский» и «Кулар» Нижнеколымский район Поселок Усть-Куйга Усть-Янского района Сахалинская область: Северо-Курильский район Курильский район Южно-Курильский район (Курильские острова) Камчатский край: Алеутский район (Командорские острова) Чукотский автономный округ (вся территория автономного округа)	2,0
2	Красноярский край: г. Норильск и подчиненные его администрации населенные пункты Мурманская область: г. Мурманск — 140	1,8
3	Республика Саха (Якутия): Ленский район (севернее 61° северной широты) г. Мирный и подчиненные его администрации населенные пункты Магаданская область (вся территория области) Мурманская область:	1,7
4	Республика Коми: г. Воркута и подчиненные его администрации населенные пункты Республика Саха (Якутия): Абыйский район Аллаиховский район Анабарский район Булунский район Верхневилюйский район Верхнеколымский район Верхоянский район Вилюйский район Жиганский район Кобяйский район Нюрбинский район (ранее Ленинский) Мирнинский район Момский район Оймяконский район Оленекский район Среднеколымский район Сунтарский район Томпонский район Усть-Янский район (за исключением поселка Усть-Куйга) Эвено-Бытантайский район Красноярский край: Таймырский (Долгано-Ненецкий) автономный округ (вся территория автономного округа) Эвенкийский автономный округ (севернее реки Нижняя Тунгуска) Туруханский район (севернее рек Нижняя Тунгуска и Турухан) Местности, расположенные севернее Полярного круга (за исключением г. Норильска и подчиненных его администрации населенных пунктов) г. Игарка и подчиненные его администрации населенные пункты Хабаровский край: Охотский район Камчатский край (вся территория края за исключением Алеутского района (Командорских островов) Сахалинская область: Ногликский район Охинский район г. Оха	1,6
5	Республика Коми: г. Инта и подчиненные его администрации населенные пункты Республика Саха (Якутия): пгт. Кангалассы Республика Тыва: Монгун-Тайгинский район Тоджинский район Кызылский район (территория Шынаанской сельской администрации) Ненецкий автономный округ (вся территория автономного округа) Тюменская область: Уватский район Ханты-Мансийский автономный округ (севернее 60° северной широты) Ямало-Ненецкий автономный округ (вся территория автономного округа) Томская область: Александровский район Верхнекетский район Каргасокский район Колпашевский район Парабельский район Чаинский район г. Кедровый г. Колпашево г. Стрежевой	1,5
6	Республика Алтай: Кош-Агачский район Улаганский район Республика Карелия: Беломорский район Калевальский район Кемский район Лоухский район г. Кемь и подчиненные его администрации населенные пункты г. Костомукша Республика Саха (Якутия)  (вся территория Республики за исключением городов и районов, указанных в пп. 1, 3, 4, 5) Республика Тыва (вся территория Республики за исключением районов, указанных в п. 5) Приморский край: Кавалеровский район (пос. рудников Таежный и Тернистый) Хабаровский край: Аяно-Майский район Ванинский район Верхнебуреинский район (севернее 51° северной широты) Район им. П. Осипенко Николаевский район Советско-Гаванский район Солнечный район (Амгуньская и Дукинская сельские администрации) Тугуро-Чумиканский район Ульчский район г. Николаевск-на-Амуре г. Советская Гавань и подчиненные его администрации населенные пункты Архангельская область: Лешуконский район Мезенский район Пинежский район Соловецкий район (Соловецкие острова) г. Северодвинск и подчиненные его администрации населенные пункты Мурманская область (вся территория области за исключением городов и районов, указанных в пп. 1, 2, 3) Сахалинская область (вся территория области за исключением городов и районов, указанных в пп. 1, 4)	1,4
7	Республика Бурятия: Баунтовский район Муйский район Северо-Байкальский район г. Северобайкальск и подчиненные его администрации населенные пункты Республика Карелия: Медвежьегорский район Муезерский район Пудожский район Сегежский район г. Сегежа и подчиненные его администрации населенные пункты Республика Коми: Ижемский район Печорский район Троицко-Печорский район Усть-Цилемский район Удорский район г. Вуктыл и подчиненные его администрации населенные пункты г. Сосногорск и подчиненные его администрации населенные пункты г. Ухта и подчиненные его администрации населенные пункты г. Усинск и подчиненные его администрации населенные пункты г. Печора и подчиненные его администрации населенные пункты Красноярский край: Эвенкийский автономный округ (южнее реки Нижняя Тунгуска) Богучанский район Енисейский район Кежемский район Мотыгинский район Северо-Енисейский район Туруханский район (южнее рек Нижняя Тунгуска и Турухан) г. Енисейск г. Лесосибирск и подчиненные его администрации населенные пункты Амурская область: Зейский район Селемджинский район Тындинский район (за исключением Муртыгитского сельсовета) г. Зея и подчиненные его администрации населенные пункты г. Тында и подчиненные его администрации населенные пункты Иркутская область: Бодайбинский район Братский район Казачинско-Ленский район Катангский район Киренский район Мамско-Чуйский район Нижнеилимский район Усть-Илимский район Усть-Кутский район г. Братск и подчиненные его администрации населенные пункты г. Бодайбо г. Усть-Илимск г. Усть-Кут Забайкальский край: Каларский район Тунгиро-Олекминский район Тунгокоченский район Ханты-Мансийский автономный округ: (южнее 60° северной широты) Томская область: Бакчарский район Кривошеинский район Молчановский район Тегульдетский район	1,3
8	Республика Бурятия: Баргузинский район Курумканский район Окинский район Республика Коми (вся территория Республики за исключением городов и районов, указанных в пп. 4, 5, 7) Приморский край: Кавалеровский район (за исключением пос. рудников Таежный и Тернистый) Красноармейский район (пгт. Восток и Богуславецкая, Вострецовская, Дальнекутская, Измайлихинская, Мельничная, Рощинская, Таежненская сельские администрации) Ольгинский район Тернейский район г. Дальнегорск и населенные пункты, находившиеся в подчинении его администрации ранее (ранее Дальнегорский район) Хабаровский край: Амурский район (пгт. Эльбан и подчиненные его администрации населенные пункты, Ачанская, Вознесенская, Джуенская, Омминская, Падалинская сельские администрации) Верхнебуреинский район (южнее 51° северной широты) Комсомольский район Солнечный район (за исключением Амгуньской и Дукинской сельских администраций) г. Амурск г. Комсомольск-на-Амуре Архангельская область (вся территория области за исключением местности, указанной в п. 6) Пермский край: Гайнский район Косинский район Кочевский район	1,2
9	Республика Карелия   (вся территория Республики за исключением городов и районов, указанных в пп. 6, 7)	1,15

Компенсация проезда к месту отдыха и обратно

Пенсионеры, являющиеся получателями трудовых пенсий по старости и по инвалидности и проживающие в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, имеют право на компенсацию расходов на оплату стоимости проезда к месту отдыха на территории Российской Федерации и обратно. Оплата стоимости проезда к месту отдыха за пределами РФ, в том числе до границы РФ, не производится.

За компенсацией пенсионер может один раз в два года обратиться в Пенсионный фонд Российской Федерации по месту жительства.

Компенсация может производиться в виде:

• предоставления проездных документов, обеспечивающих проезд пенсионеров к месту отдыха и обратно;
• возмещения фактически произведённых пенсионером расходов на оплату стоимости проезда к месту отдыха и обратно.

Возмещение фактически произведённых пенсионером расходов на оплату стоимости поезда к месту отдыха и обратно производится в пределах стоимости проезда:

• железнодорожным транспортом – в плацкартном вагоне пассажирского поезда;
• воздушным транспортом – в салоне экономического класса;
• внутренним водным транспортом – в каюте третьей категории речного судна всех линий сообщений;
• морским транспортом – в каюте 4-5 групп морского суда регулярных транспортных линий;
• автомобильным транспортом – в автобусе общего типа, а при отсутствии – в автобусах с мягкими откидными сиденьями.

КАК ИЗМЕНИТСЯ ~ Газета Знамя

Реформа пенсионного обеспечения, стартовавшая в 2019 году, затронула всех жителей страны, включая и тех, кто получает или будет получать северную пенсию в 2021 году. Последние новости свидетельствуют о том, что возраст для оформления северной пенсии увеличится, как и в других регионах страны. Какой параметр будет действовать в 2021 году, определено на законодательном уровне.
ЧТО БЫЛО РАНЬШЕ
Ещё во время существования Советского Союза населению, проживающему и работающему на Крайнем Севере или сопоставимых с ним территориях, государство предоставляло право преждевременного выхода на пенсию. Люди могли отправляться на отдых на 5 лет раньше, в отличие от жителей других регионов, т.е. мужчины после 55 лет, женщины после 50.
Такое преимущество стимулировало граждан на участие в освоении новых земель и проживание на малообжитых территориях, где не было объектов социальной инфраструктуры. Но в последние годы ситуация изменилась и инфраструктурные условия на Севере существенно улучшились. К тому же увеличилась средняя продолжительность жизни северян, которая сегодня превышает средние показатели по стране. Именно таким положением дел власти обосновывают введённые изменения при выходе на пенсию, направленные на увеличение минимального возраста, что будет задействовано и в 2021 году.
ПЕНСИОННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В 2021 ГОДУ ДЛЯ СЕВЕРЯН
Пенсионная реформа, стартовавшая в 2019 году, затрагивает и северян. Часть изменений произойдёт и в 2021 году. На граждан также распространяется поэтапное увеличение возраста, по достижении которого можно оформлять пособия. В итоговом виде преобразований к 2023 году пенсионный возраст для северян возрастёт на 5 лет – до 55 для женщин и до 60 для мужчин. В 2021 году данные показатели будут составлять 53 и 58 лет.
ПОВЫШЕНИЕ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ПО ТАКОЙ СХЕМЕ:
Ежегодно, с 2019 года фиксируется рост на 1 год, пока к 2023 году не будут достигнуты финальные показатели.
В 2019-ом и 2020 году жители Севера могли оформить пособие на полгода раньше, что определено действующими изменениями. В 2019 году выйти на пенсию северяне могли в 50,5 лет (для женщин) и 55,5 лет (для мужчин). В 2020 году – в 51,5 и 56,5 лет. В 2021 году такая привилегия уже не будет действовать. Т.е. рост будет идти с шагом в 1 год.
Новшества в части возраста выхода на пенсию в 2021 году не коснутся двух групп северян:
женщин с двумя и более детьми, с общим стажем работы от 20 лет, 12 из которых на Севере или 17 в приравненных областях. Согласно п. 2 ч. 1 ст. 32 ФЗ-400, они продолжают иметь право на досрочное получение пособия, т.е. с 50 лет;
граждан, проживающих в указанных районах и отработавших оленеводами, рыбаками, охотниками от 20 лет (для женщин) и 25 лет (для мужчин). При наличии достаточного стажа они могут получать выплаты с 45 и 50 лет.
ДОПЛАТА К ПЕНСИИ
Согласно последним новостям, северянам в 2021 году положен увеличенный размер страхового пособия. Прибавка начисляется за счет повышенной фиксированной выплаты или роста размера выплат на установленный районный коэффициент. При наличии права на оба способа повышения пенсии северянин выбирает один вариант по собственному усмотрению. Такой порядок сохранится и в 2021 году.
УСЛОВИЯ НАЧИСЛЕНИЯ ДОПЛАТ ОТЛИЧАЮТСЯ МЕЖДУ СОБОЙ:
для получения повышенной квалифицированной выплаты необходимо иметь достаточный северный или стандартный стаж;
для надбавки за счет районного коэффициента необходимо проживать в регионах, где он установлен.
Надбавки для северной пенсии будут выплачиваться в 2021 году при переезде получателя в другой район.
Доплата к пособию предусмотрена ст. 17, ФЗ-400. Получить её можно только к страховому пособию по старости или инвалидности. Основное условие для начисления – выработка северного стажа. Учитываются только периоды официальной занятости, в течение которой работодатель делал перечисления в ПФ. Минимальный трудовой стаж на Севере – 15 лет. В этом случае размер доплаты составит 50% от страховой пенсии. В районах, приравненных к Северу, нужно отработать 20 лет. Тогда гражданин будет получать надбавку в размере 30% от величины пособия. В обоих случаях, кроме северного, нужно иметь достаточный общий стаж: 20 лет для женщин, 25 – для мужчин.
Граждане, у которых смешанный стаж, т.е. кто работал на Севере и приравненных районах, также могут получать доплату. Расчёт надбавки осуществляется по следующему принципу: 1 год работы в приравненных областях равен 9 месяцам занятости на Севере.
ВОЗМОЖНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ НОВОВВЕДЕНИЙ
Увеличивая пенсионный возраст для жителей северных регионов, власти не учитывают тот факт, что с момента развала СССР эти районы постепенно теряют привлекательность для постоянного проживания. Действующие нововведения только усугубляют ситуацию и вряд ли станут стимулом для продолжения жизни в регионах, особенно для молодёжи, не говоря уже о возможном желании сменить прописку среди граждан, проживающих в более тёплых районах страны.
По материалам интернет-СМИ

2.5. Размер фиксированной выплаты к страховой пенсии по старости / КонсультантПлюс

Фиксированная выплата к страховой пенсии по старости увеличивается на соответствующий районный коэффициент, устанавливаемый Правительством РФ в зависимости от района (местности) проживания, на весь период проживания указанных лиц в этих районах (местностях). При этом лицам, имеющим право на повышение фиксированной выплаты к страховой пенсии на соответствующий районный коэффициент в соответствии с ч. 9 ст. 17 и одновременно на повышение фиксированной выплаты к страховой пенсии в соответствии с ч. 4 или ч. 5 ст. 17 Федерального закона N 400-ФЗ, устанавливается одно повышение фиксированной выплаты по выбору застрахованного лица (ч. 9, 10 ч. 13 ст. 17 Федерального закона N 400-ФЗ; Постановление Правительства РФ от 18.03.2015 N 249). Родителям, которые являются опекунами лиц из числа недееспособных инвалидов с детства (если эти лица не находятся на полном государственном обеспечении) и на иждивении которых также находятся нетрудоспособные члены семьи, указанные в ч. 3 ст. 17 Федерального закона N 400-ФЗ, повышения фиксированной выплаты к страховой пенсии по старости предусмотренные ч. 3 и ч. 3.1 ст. 17 Федерального закона N 400-ФЗ, устанавливаются не более чем на трех членов семьи (ч. 3.2 ст. 17 Федерального закона N 400-ФЗ).

Категория получателей пенсии	Размер фиксированной выплаты в месяц к страховой пенсии по старости с учетом повышений, установленных ст. 17 Федерального закона N 400-ФЗ, и индексации в 2021 году <*>
	12 088,96 (без иждивенцев / подопечных)
Граждане, на иждивении которых находятся нетрудоспособные члены семьи (кроме лиц, достигших 80-летнего возраста или являющихся инвалидами I группы, а также родителей, которые являются опекунами лиц из числа недееспособных инвалидов с детства (если эти лица не находятся на полном государственном обеспечении)	с 1 иждивенцем — 8 059,31 с 2 иждивенцами — 10 074,14 с 3 иждивенцами — 12 088,97
Граждане (родители), которые являются опекунами лиц из числа недееспособных инвалидов с детства (если эти лица не находятся на полном государственном обеспечении) <**>	с 1 подопечным — 8 059,31 с 2 подопечными — 10 074,14 с 3 подопечными — 12 088,97
Граждане, достигшие возраста 80 лет либо являющиеся инвалидами I группы	с 1 иждивенцем / подопечным — 14 103,79 с 2 иждивенцами / подопечными — 16 118,62 с 3 иждивенцами / подопечными — 18 133,45
Граждане, проработавшие не менее 15 календарных лет в районах Крайнего Севера и имеющие страховой стаж не менее 25 лет у мужчин или не менее 20 лет у женщин (кроме лиц, достигших 80-летнего возраста либо являющихся инвалидами I группы) (независимо от места жительства)	без иждивенцев / подопечных — 9 066,72 с 1 иждивенцем / подопечным — 12 088,97 с 2 иждивенцами / подопечными — 15 111,22 с 3 иждивенцами / подопечными — 18 133,47
Граждане, проработавшие не менее 15 календарных лет в районах Крайнего Севера и имеющие страховой стаж для мужчин не менее 25, а для женщин — не менее 20 лет, достигшие возраста 80 лет либо являющиеся инвалидами I группы (независимо от места жительства)	без иждивенцев / подопечных — 18 133,44 с 1 иждивенцем / подопечным 21 155,69 с 2 иждивенцами / подопечными — 24 177,94 с 3 иждивенцами / подопечными — 27 200,19
Граждане, проработавшие не менее 20 календарных лет в местностях, приравненных к районам Крайнего Севера, имеющие страховой стаж не менее 25 лет у мужчин или не менее 20 лет у женщин (кроме лиц, достигших 80-летнего возраста или являющихся инвалидами I группы) (независимо от места жительства)	Без иждивенцев / подопечных — 7 857,82 с 1 иждивенцем / подопечным — 10 477,10 с 2 иждивенцами / подопечными — 13 096,38 с 3 иждивенцами / подопечными — 15 715,66
Граждане, проработавшие не менее 20 календарных лет в местностях, приравненных к районам Крайнего Севера, имеющие страховой стаж не менее 25 лет у мужчин или не менее 20 лет у женщин, достигшие возраста 80 лет либо являющиеся инвалидами I группы (независимо от места жительства)	Без иждивенцев / подопечных — 15 715,65 с 1 иждивенцем / подопечным — 18 334,93 с 2 иждивенцами / подопечными — 20 954,21 с 3 иждивенцами / подопечными — 23 573,49
Лица, проработавшие не менее 30 календарных лет в сельском хозяйстве, не осуществляющие работу и (или) иную деятельность, в период которой они подлежали обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15.12. 2001 N 167-ФЗ

Северному климату — северные пенсии

На необходимости вернуть прежний возраст выхода на пенсию для жителей районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей настаивает Нефтегазстройпрофсоюз России. В профсоюзе полагают, что это решение не только устранит несправедливость по отношению к северянам, допущенную при повышении пенсионного возраста, но и укрепит государственную политику в арктических и дальневосточных регионах.

На фото: руководство и актив Нефтегазстройпрофсоюза на первомайской демонстрации в Москве, 2019 год

ПРЕДЪЯВИТЕ РАСЧЕТ

Минтруду и Пенсионному фонду пора наконец выполнить рекомендации рабочей группы Российской трехсторонней комиссии, принятые без малого два года назад, — рассчитать, во сколько обойдется возвращение жителям районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей прежнего возраста выхода на пенсию. Об этом заявил председатель Нефтегазстройпрофсоюза России Александр Корчагин 19 января на заседании рабочей группы РТК по социально-экономическим проблемам развития регионов России, в том числе районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей.

Вопрос о несправедливости повышения пенсионного возраста для северян Нефтегазстройпрофсоюз поднимает с 2018 года, с принятия пакета федеральных законов, внесших поправки в пенсионное законодательство. Поэтапного повышения пенсионного возраста не удалось избежать и гражданам, работающим в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, хотя профсоюзы и предлагали оставить им прежний возраст выхода на пенсию. С точки зрения профсоюзов, при принятии такого решения не были учтены особые условия труда и жизни на Севере. Поэтому профсоюзы решили продолжить борьбу с допущенной несправедливостью.

В марте 2019 года профсоюзная сторона РТК инициировала рассмотрение вопроса о возможности возврата прежнего пенсионного возраста в отношении северян. Тогда Минтруду России и Пенсионному фонду было предложено провести соответствующие расчеты: сколько средств ПФР понадобится для реализации предложения профсоюзов и какое количество граждан затронет данное решение. Но соответствующие расчеты на свет так и не появились либо не были представлены сторонам социального партнерства. Поэтому Нефтегазстройпрофсоюз России продолжает активно поднимать эту тему на всех площадках, включая РТК.

ЕДИНЫЙ ВЕКТОР

В Нефтегазстройпрофсоюзе России отмечают, что, несмотря на улучшение инфраструктуры в отдельных регионах, климатические условия и тяжесть работы на Севере со временем не изменились. Это подтверждается и научно-исследовательскими работами по изучению влияния окружающей среды северных регионов на здоровье работающих. На сложные природно-климатические условия организм человека отвечает возникновением серьезных проблем со здоровьем, сокращением продолжительности жизни и т.д.

Кроме того, нынешний подход к определению возраста выхода на пенсию для работников северных территорий не соответствует государственной политике по развитию Арктики и Севера и привлечению квалифицированных кадров в эти регионы. Так, утверждены Основы государственной политики РФ в Арктике на период до 2035 года, утверждена Стратегия развития Арктической зоны РФ и обеспечения национальной безопасности на период до 2035 года. В основе этих документов — повышение качества жизни населения Арктики, ускорение ее экономического развития, господдержка предпринимателей и др.

Принят и пакет федеральных законов, касающихся системы преференций для инвесторов (по налогу на добычу полезных ископаемых). А в общенациональный план восстановления экономики, согласованный правительством 2 октября 2020 года, включено мероприятие по формированию Фонда развития Арктики — как механизма, позволяющего перенаправлять 50% налоговых доходов федерального бюджета от новых инвестпроектов в Арктике на социально-экономическое развитие этого региона. Планируется принять и пакет законопроектов, направленных на формирование общих мер господдержки предпринимательской деятельности в Арктике.

Таким образом, государство проводит разнонаправленную политику. С одной стороны, создаются условия для комфортной жизни и работы на северных территориях, для привлечения квалифицированных кадров. С другой — повышение пенсионного возраста приводит к еще большему оттоку населения из северных регионов, росту очереди на переселение “на Большую землю”, увеличению нагрузки на систему здравоохранения, росту затрат на переселение людей старшего возраста из ветхого жилищного фонда и т.д.

Комментарий

Александр Корчагин, председатель Общероссийского профсоюза работников нефтяной, газовой отраслей промышленности и строительства:

— В целях экономии бюджета Пенсионного фонда повышен пенсионный возраст, но это же повышение пенсионного возраста влечет за собой еще большие расходы государства по другим направлениям. Это и медицинское, социальное обслуживание на Севере, и переселение из ветхого жилья, и установление различных льгот для привлечения молодых кадров, для которых стимулов для жизни и работы на Севере становится все меньше.

Мы предлагаем Минтруду России вернуться к рассмотрению данного вопроса и просчитать хотя бы дополнительные затраты федерального бюджета в случае возврата действовавшего до 1 января 2019 года возраста выхода на пенсию для работников Севера, уже выработавших необходимый стаж. Это не такая уж большая часть населения, и объем средств будет не так значителен. Но при этом решение этого вопроса будет кардинальным стимулом для привлечения квалифицированной молодежи работать на Севере. На текущий момент достигнута договоренность провести рабочее совещание по этому вопросу с Минтрудом России.

Оценка численности постоянного населения районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей, тыс. чел.

Наименование субъекта РФ	01.01.2001	01.01.2020
Всего	10 962,1	9858,5
Республика Алтай	28,7	31,4
Республика Бурятия	119,4	92,8
Республика Карелия*	728,8	614,1
Республика Коми*	1042,9	820,5
Республика Саха (Якутия)*	957,5	972,0
Республика Тыва*	305,7	327,4
Забайкальский край	26,6	20,2
Камчатский край*	366,4	313,0
Красноярский край	540,1	437,7
Пермский край	40,9	27,8
Приморский край	125,9	96,0
Хабаровский край	643,8	505,4
Амурская область	121,0	92,7
Ненецкий АО*	40,9	44,1
Архангельская обл.	1328,2	1092,4
Иркутская обл.	671,7	523,5
Магаданская обл.*	193,9	140,1
Мурманская обл.*	922,9	741,4
Сахалинская обл.*	560,1	488,3
Томская обл.	238,1	189,0
Ханты-Мансийский АО — Югра*	1383,4	1674,7
Ямало-Ненецкий АО*	498,3	544,4
Тюменская обл.*	19,4	19,3
Чукотский АО*	57,5	50,3

Аналитические данные Нефтегазстройпрофсоюза по открытым источникам.
* Субъекты РФ, в которых вся территория включена в перечень районов Крайнего Севера или приравненных к ним местностей.

Пенсионный калькулятор

Что такое «Пенсионный калькулятор»?

 

«Пенсионный калькулятор» предназначен для расчетаусловного размера своей будущей трудовой пенсии по старости в ценах 2014 года по действующей и новой пенсионной формуле

Новый порядок формирования пенсионных прав граждан и назначения трудовой пенсии по старости предполагается ввести с 1 января 2015 года.

Пенсионный калькулятор позволяет, заложив в него ряд параметров, узнать на какую примерно пенсию, по сравнению с действующими правилами, можно рассчитывать гражданину, а также спрогнозировать ее при условии того или иного поведения на рынке труда, смоделировать свой жизненный и трудовой путь.

Как воспользоваться пенсионным калькулятором?

Для того чтобы рассчитать условный размер своей будущей пенсии, нужно заполнить поля формы из 8-ми вопросов и нажать «Рассчитать». К каждому вопросу приведены комментарии о влиянии того или иного параметра на размер будущей трудовой пенсии.

Вы можете менять вводимые данные и видеть, как изменяется расчетный размер вашей будущей пенсии, как по новой, так и по действующей формуле.

Для простоты восприятия все расчеты производятся в действующих ценах с использованием социально-экономических показателей 2014 года.

Таким образом, можно определить оптимальную для вас продолжительность трудового стажа, понять, как влияет на размер пенсии срочная служба в армии, отпуск по уходу за ребенком. Можно увидеть, как существенно увеличивается размер пенсии при общем стаже более 30 – 35 лет и при более позднем выходе на пенсию.

Важно! Калькулятор не предназначен для расчета размера пенсий:

• нынешних пенсионеров
• граждан, которым до выхода на пенсию осталось менее трех лет
• инвалидов, нетрудоспособных граждан и граждан, потерявших кормильца
• военнослужащих и сотрудников силовых ведомств
• индивидуальных предпринимателей
• работников вредных и опасных производств, имеющих право на досрочный выход на пенсию

Где найти пенсионный калькулятор?

Пенсионный калькулятор размещен на официальных сайтах Пенсионного фонда России www.pfrf.ru (http://www.pfrf.ru/eservices/calc/), Министерства труда и социальной защиты РФ www.rosmintrud.ru, а также на сайте Отделения Пенсионного фонда России по Республике Татарстан www.pfrrt.ru

 

Пенсионный калькулятор

Презентация «Пенсионный калькулятор»

Управление Пенсионного фонда продолжает активную разъяснительную работу по вопросам изменений в пенсионном законодательстве

Президент России подписал 3.10.2018 федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам назначения и выплаты пенсий», обеспечивающий рост размера пенсии и индексацию выше уровня инфляции.

 

 

Закон не затрагивает и не изменяет порядок расчета пенсий, а меняет один параметр — общеустановленный возраст выхода на пенсию на уровне 65 лет для мужчин (сейчас- 60 лет) и 60 лет для женщин (сейчас-55лет). Но есть и исключения.

Повышение пенсионного возраста будет происходить постепенно с 1 января 2019 года в течение переходного периода до 2028 года.

В переходный период выйдут на пенсию мужчины 1959-1963 годов рождения и женщины 1964-1968 годов рождения. На первом этапе изменения затронут мужчин 1959 г.р. и женщин 1964 г.р., т.е. тех, кому в 2019 году исполнится 60 и 55 лет соответственно. С учетом переходных положений они получат право выйти на пенсию во второй половине 2019 года и в 1 половине 2020 в возрасте 60,5 лет

На два года раньше общеустановленного (нового) пенсионного возраста на пенсию смогут выйти граждане со стажем не менее 37 (женщины) и не менее 42 лет (мужчины), но не ранее общеустановленного на сегодняшний день пенсионного возраста: 60 лет (мужчины) и 55 лет (женщины). Обращаем ваше внимание, что в этот стаж не включаются «нестраховые» периоды: служба в армии, время ухода за детьми и т.д. Норма будет действовать уже в 2019 году. Например: 15.01.1959 года рождения мужчина вправе уйти на пенсию в 60 лет и 6 месяцев — 15.07.2019. Если имеет стаж 42 года, то выйдет на пенсию в 60 лет 15.01.2019.

Предоставлено право досрочного выхода на пенсию многодетным матерям: имеющим 3-х детей – в 57 лет, 4-х – в 56 лет, 5 детей и более, воспитавших до 8 лет — прежняя норма выхода на пенсию — в 50 лет.

Для граждан, работающих на Крайнем Севере и в приравненных районах, не меняется специальный стаж, дающий право на досрочную пенсию, но общеустановленный пенсионный возраст поэтапно будет повышен на 5 лет для мужчин и женщин (до 60 и 55 лет соответственно). Для женщин-северян, родивших двух детей, норма по возрасту выхода на пенсию сохраняется.

Не меняется и специальный стаж, дающий право на досрочную пенсию для педагогических, медицинских и творческих работников (он составляет от 15 до 30 лет). В настоящее время возраст выхода на пенсию не установлен. Для этой категории закон предусматривает поэтапное, более позднее назначение пенсии в зависимости от года выработки спец. стажа. Например: педагог выработал 25 лет в 2022 году, пенсия будет назначена в 2026 году.

Предусмотрено сохранение федеральных и региональных льгот гражданам при достижении возраста, установленного действующим пенсионным законодательством.

По предложению службы занятости пенсия может быть оформлена на 2 года раньше общеустановленного срока с согласия гражданина, если уволен в связи с ликвидацией организации или по сокращению штатов (требуемый страховой стаж не меняется: 25 лет мужчины и 20 лет женщины, либо соответствующий стаж на досрочную пенсию по старости).

Для граждан, которые не выработали требуемого стажа или не заработали требуемых баллов, социальная пенсия по новому закону будет устанавливаться в 70 лет мужчинам и в 65 лет женщинам. Но так же имеется переходный период на 2019-2020 годы.

Увеличение пенсионного возраста не предусмотрено и для граждан, работающих на рабочих местах с вредными и тяжелыми условиями труда, в пользу которых работодатель осуществляет уплату страховых взносов по соответствующим тарифам, устанавливаемым в результате специальной оценки условий труда (СОУТ): Список №1, Список № 2 и «малые списки» (лесозаготовки, геологи, железнодорожники, плавсостав, лица, работающие с осужденными, спасатели профессиональных аварийно-спасательных служб и т.д.).

C 1 января 2014 года работодатели обязаны обеспечить проведение специальной оценки условий труда (СОУТ) в соответствии с законодательством о специальной оценке труда (Федеральный закон от 28.12.2013 № 426-ФЗ «О специальной оценке условий труда»), результаты которой применяются для установления дополнительного тарифа страховых взносов в ПФР с учетом класса (подкласса) условий труда на рабочем месте.

С 2019 года для зачета в стаж, дающий право на досрочное назначение страховой пенсии по Спискам №1, №2 и «малым спискам», на предприятии обязательно должна быть проведена СОУТ. Это право определяется 3 условиями: возраст, стаж и баллы.

11. Для назначение накопительной пенсии ничего не изменилось – выход на пенсию в 60 лет мужчины, 55 лет-женщины при наличии условий для назначения страховой пенсии по старости (стаж и баллы).

С 2015 года, законодательно закреплено право граждан обратиться за назначением пенсии дистанционно — через своего работодателя.

Для того, чтобы в полном объеме учесть все пенсионные права, территориальными органами Пенсионного фонда проводится заблаговременная работа с гражданами, которым до пенсии остался 1 год. Это нужно для граждан, и работники ваших организаций должны сделать это обязательно для выявления неточностей, недоработок в документах о стаже и для направления специалистами Пенсионного фонда соответствующих запросов в архивы – это позволит в дальнейшем назначить пенсию в более короткие сроки.

Для реализации гражданами своего права на обращение через работодателя с ПФР по месту регистрации организации заключается дополнительное соглашение «Об электронном информационном взаимодействии по заблаговременной подготовке документов, необходимых для назначения пенсии», к действующему соглашению «Об обмене электронными документами в системе электронного документооборота ПФР по телекоммуникационным каналам связи» в рамках предоставления отчетности. Работа по привлечению страхователей к дистанционной работе с ПФР проводится с 2014 года. Задача страхователя – только качественно отсканировать документы, а не проводить их оценку. Для пересылки макетов не требуется дополнительных финансовых затрат, т.к. имеется возможность пересылки макетов через провайдеров бесплатно, по имеющемуся у организации каналу.

Управление продолжает активную информационно-разъяснительную работу среди населения, в том числе с выходами специалистов в трудовые коллективы предприятий и организаций района. На встречах подробно разъясняются грядущие изменения в пенсионном законодательстве, возможности «Личного кабинета гражданина» на сайте ПФР, вопросы заблаговременной подготовки к выходу на пенсию, в том числе с участием работодателя. 

 У слушателей есть возможность задать любые интересующие их вопросы на темы, касающиеся как действующего пенсионного законодательства, так и норм закона, которые вступят в силу с января 2019 года. 

Государственные пенсионные фонды снижают предполагаемую доходность

Краткое изложение было изменено 13 января 2020 г. с целью удаления устаревшего прогноза доходности.

Обзор

Государственные и местные системы пенсионного обеспечения государственных служащих в Соединенных Штатах управляют инвестициями государственных пенсионных фондов на сумму более 4,3 триллиона долларов, при этом доход от этих активов составляет более 60 центов на каждый доллар, доступный для выплаты обещанных пособий. Около трех четвертей этих активов находится в так называемых рискованных активах — акциях и альтернативных инвестициях, включая частные акции, хедж-фонды, недвижимость и товары. ¹ Эти инвестиции предлагают потенциально более высокую долгосрочную доходность, но их стоимость колеблется в зависимости от взлетов и падений финансовых рынков в краткосрочной перспективе и экономики в целом в долгосрочной перспективе.

Финансовые аналитики теперь ожидают, что доходность государственных пенсионных фондов в течение следующих двух десятилетий будет более чем на полный процентный пункт ниже, чем в прошлом, исходя из прогнозов процентных ставок и экономического роста ниже исторических. Исследование The Pew Charitable Trusts показывает, что после Великой рецессии, которая началась в конце 2007 года и официально закончилась в середине 2009 года, государственные пенсионные планы снизили целевые показатели доходности в ответ на изменения в долгосрочных перспективах финансовых рынков.(См. Рисунок 1.)

База данных

Pew включает 73 крупнейших государственных пенсионных фонда, которые в совокупности управляют 95 процентами всех инвестиций государственных пенсионных систем. Средняя предполагаемая доходность этих средств составляла 7,3 процента в 2017 году по сравнению с более чем 7,5 процента в 2016 году и 8 процентами в 2007 году непосредственно перед началом спада.

Более половины фондов в базе данных Pew снизили предполагаемую норму прибыли в 2017 году. После резких колебаний во время рецессии и в последующие годы эти изменения отражают новую норму, в которой перспективные прогнозы ожидаемого экономического роста и доходность облигаций ниже, чем у государственных пенсионных фондов.Снижение предполагаемой нормы прибыли приводит к увеличению обязательств по плану, отражаемых в балансах фондов, что, в свою очередь, увеличивает актуарные взносы работодателей, которые требуются. Тем не менее, внесение таких изменений может в конечном итоге укрепить финансовую устойчивость планов за счет снижения риска недополучения прибыли и, таким образом, ограничения непредвиденных расходов.

В последнее время было разработано множество планов по снижению требований к увеличению взносов, которые были вызваны увеличением обязательств, связанных с более консервативными инвестиционными предположениями.Приведенная стоимость будущих обязательств обычно рассчитывается с использованием предполагаемой нормы прибыли в качестве ставки дисконтирования, которая используется для выражения будущих обязательств в сегодняшних долларах; предположения о более низкой доходности приводят к более высоким расчетным обязательствам. Некоторые государственные пенсионные фонды поэтапно снижают учетную ставку, эффективно меняя способ расчета будущих обязательств. Это позволяет им распределять увеличение взносов с течением времени.

Например, в 2016 году Калифорнийская пенсионная система государственных служащих (CalPERS) — крупнейший государственный пенсионный план страны — объявила, что она будет постепенно снижать свою предполагаемую норму прибыли с 7.С 5 процентов в 2017 году до 7 процентов к 2021 году. ² Даже такое постепенное изменение может иметь значительные последствия с течением времени: снижение учетной ставки на 1 процентный пункт приведет к увеличению заявленных обязательств по планам США более чем на 500 миллиардов долларов, то есть на 12 процентов. подниматься.

Поскольку предполагаемая доходность снизилась, структура активов в основном не изменилась. Например, средние отчисления в акции и альтернативные инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, но с большим риском, сложностью и стоимостью, в последние годы оставались относительно стабильными и составляли около 50 процентов и 25 процентов активов соответственно.Это указывает на то, что большинство управляющих фондами и политиков корректируют свои предполагаемые нормы прибыли в ответ на внешнеэкономические и рыночные прогнозы, а не на изменения во внутренней инвестиционной политике.

Это краткое обновление исследования, опубликованного Pew в 2017 и 2018 годах, которое предоставило данные о распределении активов, эффективности и практике отчетности для фондов во всех 50 штатах. В нем исследуется влияние продолжающегося медленного экономического роста на показатели инвестиций, а также потенциальные меры руководства и политики в отношении снижения доходности.Наконец, в кратком изложении освещаются политики и решения, используемые хорошо финансируемыми планами, включая принятие предположений о более низкой доходности, которые помогли защитить планы от экономической нестабильности.

Ключевые термины и понятия

Предполагаемая норма доходности : Предполагаемая или ожидаемая норма доходности — это целевой показатель доходности, который пенсионный фонд оценивает своими инвестициями на основе прогнозов экономического роста, инфляции и процентных ставок. Предполагаемая доходность среднего государственного пенсионного фонда составляла 7.42 процента в 2017 году, а средний показатель составил 7,33 процента.

Ставка дисконтирования : Ставка дисконтирования используется для выражения будущих пенсионных обязательств в сегодняшних долларах. Большинство государственных пенсионных фондов определяют свою учетную ставку на основе предполагаемой нормы прибыли. Снижение ставки дисконтирования плана ведет к увеличению расчетных обязательств и более высоких ежегодных выплат по взносам. Средняя ставка дисконтирования государственного пенсионного фонда в 2017 году составляла 7,25 процента, а в среднем — 7,11 процента.

Инвестиционные сборы : Инвестиционные сборы или расходы включают любые сборы, которые пенсионный фонд платит профессионалам за распределение своих активов. Это могут быть административные сборы или сборы за управление капиталом, и они могут включать любые выплаты за результаты деятельности или участие в прибылях, если они сообщаются.

Реальная и номинальная доходность : Реальная доходность — это доход, который инвестор получает после вычитания уровня инфляции из номинальной ставки (реальная доходность = номинальная доходность — инфляция).

Рисковые активы : Федеральная резервная система определяет «безопасные активы» как инвестиции с фиксированным доходом, денежные средства и другие эквиваленты денежных средств (например, депозитные сертификаты). Рискованные активы включают другие инвестиции, такие как акции (акции), частные акции, хедж-фонды, недвижимость и товары, которые, как ожидается, принесут более высокую доходность, но подвергают фонды большей волатильности рынка.

Государственный пенсионный фонд и государственный пенсионный план : Штаты часто спонсируют более одного пенсионного плана для участвующих рабочих и пенсионеров; индивидуальные планы в пределах штата обычно делятся нанимающим государственным учреждением.Планы отвечают за управление пенсионными выплатами, а государственные пенсионные фонды управляют инвестированием активов плана.

Прогнозируемый медленный экономический рост в следующем десятилетии

Прогнозы более низкого, чем исторический, экономического роста и доходности облигаций в ближайшие 10–20 лет приводят к растущему консенсусу среди правительственных и отраслевых экономистов в отношении того, что пенсионные фонды будут иметь более низкую доходность долгосрочных инвестиций, и предлагают новую норму для инвестиций в государственные фонды. Например, U.Годовой рост валового внутреннего продукта (ВВП) в С. с 1988 по 2007 год составил более 5,5 процента, в то время как Бюджетное управление Конгресса (CBO) в настоящее время прогнозирует ежегодный рост всего на 4 процента в течение следующего десятилетия. (См. Рис. 2.) И поскольку ожидается, что экономический рост будет более умеренным, долгосрочные перспективы для акций и других инвестиций пенсионных фондов будут аналогичными.

Доходность облигаций, которые составляют около 25 процентов активов пенсионного фонда, также прогнозируется ниже, чем средние исторические показатели.Доходность облигаций инвестиционного уровня в период с 1988 по 2007 год составляла в среднем около 6,5 процента в год, но CBO прогнозирует в среднем всего 3,7 процента в год в течение следующего десятилетия. ³

Учитывая эти тенденции, эксперты рынка в целом соглашаются с тем, что более низкая доходность инвестиций сохранится в будущем. Pew прогнозирует долгосрочную медианную доходность всего 6,4 процента в год для типичного портфеля пенсионных фондов, учитывая ожидаемый рост ВВП и процентные ставки. ⁴ Другие аналитики с аналогичными прогнозами включают Voya Financial Advisors (6.4 процента), Дж. П. Морган и Уилшир (оба по 6,5 процента). ⁵

Основная тенденция: более низкая предполагаемая доходность

Доходы от инвестиций составляют более 60 процентов доходов государственного пенсионного плана — остальную часть составляют взносы работодателей и работников, поэтому фондам необходимы точные предположения о доходности для обеспечения финансовой устойчивости. Спустя десятилетие восстановления у штатов есть возможность перенастроить политику в соответствии с «новой нормой» экономики, приняв допущения о доходности в соответствии с текущими прогнозами.

Многие планы снизили свои предполагаемые нормы прибыли, что также влияет на ставки дисконтирования, чтобы отразить эти экономические реалии, несмотря на краткосрочные бюджетные проблемы, с которыми они могут столкнуться, поскольку требования по взносам возрастают при более низких ставках дисконтирования. Например, хотя только девять из 73 фондов, включенных в это исследование, имели предполагаемую ставку ниже 7,5 процента в 2014 году, к концу 2017 финансового года около половины приняли предполагаемые ставки ниже этого процента. Сорок два фонда снизили свою предполагаемую ставку в 2017 году, чтобы лучше учесть более низкую ожидаемую доходность инвестиций.Несколько штатов, в том числе Джорджия, Луизиана, Мичиган и Нью-Джерси, последовали примеру калифорнийского фонда CalPERS, приняв многолетние стратегии для снижения предполагаемых ставок в течение следующих нескольких лет.

Директивные органы могут выразить озабоченность по поводу увеличения приведенной стоимости обязательств пенсионного фонда, вызванного снижением ставок дисконтирования, связанного с этим снижения коэффициентов накопления (доли обязательств плана, сопоставимой с активами), а также влияния этих изменений на требуемые взносы для работодатели и рабочие.Однако влияние на обязательства отражает бухгалтерский учет, а не экономику. В конечном итоге директивным органам необходимо структурировать пенсионные системы, чтобы обеспечить финансовую устойчивость на протяжении всего экономического цикла, чтобы участники получали обещанные льготы. Хотя пенсионные фонды продемонстрировали высокую доходность инвестиций в 2017 году (средняя годовая доходность 73 фондов составила 12,8 процента), фонды по-прежнему отстают от своих долгосрочных целевых показателей доходности. Например, в 2017 году средняя доходность за предыдущие 10 лет была меньше 5.5 процентов, и ни один из фондов, указанных в наших данных, не выполнил свою инвестиционную цель за этот период.

Государства, принимающие более консервативные предположения

государства решают эти проблемы. Недавние реформы в Коннектикуте являются примером того, как снижение ставок дисконтирования может помочь снизить долгосрочные риски и избежать краткосрочных скачков требований к взносам. Штат снизил ставки дисконтирования для пенсионной системы служащих штата Коннектикут (SERS) и пенсионной системы учителей (TRS) с 8 процентов до 6.9 процентов в 2017 и 2019 годах соответственно. Одновременно с этим директивные органы приняли политику финансирования, которая снизила бы нефинансируемые обязательства и стабилизировала ставки долгосрочных взносов. ⁶ Наконец, они продлили период времени, в течение которого государство выплачивает пенсионный долг на сумму более 30 миллиардов долларов, до 30 лет и добавили пятилетний этап новой политики финансирования. В совокупности эти меры помогли гарантировать, что влияние увеличения взносов работодателей будет лишь постепенно сказываться на государственном бюджете.

Как и ожидалось, изменения в Коннектикуте привели к увеличению зарегистрированного пенсионного долга штата — недавнее снижение учетной ставки для TRS увеличило заявленное нефинансируемое обязательство только для этой системы с 13 миллиардов долларов до почти 17 миллиардов долларов. Но изменения в конечном итоге направили государство на путь выплаты этого долга устойчивым образом, что повысит предсказуемость государственных расходов и защитит пенсионные фонды от рыночной волатильности. Действительно, при анализе кредитоспособности Коннектикута рейтинговым агентством использовался дальновидный подход, который учитывает будущий рыночный риск и долгосрочную финансовую устойчивость наряду с заявленным коэффициентом финансирования.

Например, Fitch Ratings в своем анализе предложения по реформе TRS Коннектикута на 2019 год отметило, что предыдущая предполагаемая годовая доходность фонда в размере 8 процентов была «нереалистичной целью для будущих доходов от инвестиций … — улучшение срочного финансирования, что подвергает государство серьезному фискальному риску ». Рейтинговое агентство отметило изменение ожидаемой доходности в 6,9 процента как фактор, который снизит фискальные риски. ⁷

Другие штаты приняли альтернативные подходы для повышения предсказуемости затрат и создания запаса прочности на случай неизбежных рыночных спадов.В Калифорнии CalPERS ввел в действие политику управления рисками в 2015 году, которая постепенно снижает предполагаемую норму доходности плана и смещает структуру инвестиций в менее рискованные активы каждый год, уровень финансирования которых увеличивается из-за более высокой, чем ожидалось, доходности. Такая политика помогает постепенно снизить риски и повысить предсказуемость затрат в долгосрочной перспективе, не оказывая краткосрочного давления на государственный бюджет. ⁸

Пенсионная система штата Висконсин (WRS) использует новаторский подход к управлению рисками с помощью предположений о доходности.Предполагаемая долгосрочная доходность WRS на 2017 год составила 7,2 процента; однако план использует более низкую ставку дисконтирования в размере 5 процентов для расчета стоимости пособий для работников после их выхода на пенсию. ⁹ Даже если инвестиции не соответствуют предположению о долгосрочной доходности, суммы, зарезервированной для каждого пенсионера, должно быть достаточно для оплаты базового вознаграждения без дополнительных взносов налогоплательщиков или нынешних сотрудников. И, если доходность превышает 5 процентов, как теперь ожидается, избыток будет использован для финансирования увеличения аннуитета (аналогично корректировке стоимости жизни).Система не обеспечит такого роста, когда доходность упадет ниже 5 процентов. ¹⁰

Наконец, Северная Каролина эффективно использует две ставки дисконтирования для определения политики взносов. Штат определяет минимальный размер взносов, исходя из предположения о доходности инвестиций, установленного планом в размере 7 процентов, а также потолка с использованием доходности казначейских облигаций США в качестве показателя того, какую прибыль могут принести безрисковые инвестиции. ¹¹ Эта безрисковая ставка отражает то, что может принести гарантированная инвестиция; государственные пенсионные планы, как и большинство других инвесторов, берут на себя риск, чтобы получить доходность выше этого уровня.Если план полностью финансируется по безрисковой ставке, то взносы работодателя упадут, чтобы просто оплатить стоимость новых льгот. В любой год, когда ставка взносов находится между нижним и верхним пределом, работодатели будут вносить дополнительные 0,35 процента заработной платы по сравнению со ставкой предыдущего года.

Политика, введенная CalPERS, Висконсином и Северной Каролиной, призвана лучше гарантировать выделение адекватных активов для оплаты обещанных выгод, учитывая фундаментальную неопределенность в отношении рискованных инвестиций на протяжении десятилетий.Кроме того, за счет снижения предполагаемой нормы прибыли более половины государственных пенсионных фондов повысили вероятность того, что они смогут достичь своих инвестиционных целей в будущие годы.

Фонды не только корректируют целевые показатели доходности с учетом меняющихся экономических условий, но и более внимательно изучают размер комиссионных, которые они платят инвестиционным менеджерам. По данным Ассоциации институциональных партнеров с ограниченной ответственностью (ILPA), более 140 организаций, включая многие государственные и местные пенсионные фонды, предприняли шаги для повышения уровня раскрытия информации и прозрачности в отношении комиссионных за результаты прямых инвестиций (также известных как удерживаемые проценты). ¹² Эти сборы составляют примерно 6 миллиардов долларов, или 30 процентов от всех сборов, выплаченных государственными и местными фондами США инвестиционным менеджерам в 2017 году (остальную часть составляют сборы за управление). Для того чтобы государственные пенсионные фонды могли точно сообщать о своих вознаграждениях, управляющие частными инвестициями должны раскрывать общую цену своим клиентам; ожидание того, что эти сборы будут раскрыты только недавно, появилось в государственных пенсионных фондах.

Хотя совокупные уровни комиссий в процентах от активов оставались относительно постоянными в течение последнего десятилетия или более, некоторым фондам удалось значительно снизить.Например, в Пенсильвании инвестиционные расходы в процентах от активов снизились с 0,81 процента в 2015 году до 0,74 процента в 2017 году, что позволяет государственным пенсионным планам ежегодно экономить более 57 миллионов долларов США за счет снижения комиссионных сборов. Государство продолжает уделять внимание этому вопросу, следуя рекомендациям комиссии по управлению государственными пенсионными фондами и инвестициям в активы. ¹³ Законодатели создали панель в рамках государственных пенсионных реформ 2017 года и рекомендовали меры, которые, согласно прогнозам, позволят обеспечить актуарную экономию от 8 до 10 миллиардов долларов в течение 30 лет.

Какие факторы влияют на прогнозы рыночной доходности ниже исторической?

Во время бычьих рынков 1980-х и 1990-х годов менеджеры государственных и местных пенсионных фондов обычно предполагали, что в долгосрочной перспективе они будут получать в среднем 8 процентов или более прибыли от своих инвестиций — предположения, которые по большей части были , справедливо, учитывая преобладающие рыночные взгляды на то время. Однако спустя годы после сегодняшнего восстановления после рецессии эксперты рынка прогнозируют более низкую доходность, в значительной степени из-за более низких, чем исторические, темпов экономического роста и процентных ставок.

Экономический рост обычно измеряется через изменения ВВП, совокупного уровня товаров и услуг, произведенных в национальной экономике за определенный период времени. Этот показатель роста, в свою очередь, отражается в рыночной доходности акций и стоимости вложений в акционерный капитал. Двумя ключевыми факторами, стимулирующими рост, являются размер рабочей силы и повышение производительности, обусловленное технологиями (то есть производительность на одного работника).

Рост ВВП после Великой рецессии ниже, чем темпы роста, наблюдавшиеся во время предыдущих восстановлений, а также долгосрочные средние исторические показатели, в значительной степени из-за того, что сокращение участия в рабочей силе сохранялось на протяжении всего периода восстановления, несмотря на уровень безработицы, который упал до самого низкого уровня. с 1960-х годов (т.е., сейчас на рынке труда работает меньше людей, чем в прошлом). ¹⁴ Ожидается, что участие в рабочей силе продолжит сокращаться и останется ниже исторического уровня, в первую очередь из-за старения населения. Ожидается, что рост производительности, другой ключевой фактор роста ВВП, будет скромным без непредвиденных значительных технологических инноваций. ¹⁵

^{В то же время сумма процентов, выплачиваемых по государственным и корпоративным облигациям, неуклонно снижалась на протяжении последних 30 лет.После рецессии США вступили в беспрецедентный период низких процентных ставок, когда Федеральная резервная система удерживала краткосрочные ставки на уровне нуля или близком к нему с 2008 года до конца 2015 года. Доходность 30-летних казначейских облигаций упала с 8 процентов в 1990 году. примерно до 3 процентов в конце 2018 года, а в последнее время еще больше упали.}

Забегая вперед, большинство экспертов не ожидают значительного повышения процентных ставок в ближайшем будущем по нескольким причинам, в первую очередь из-за того, что инфляция была низкой в ​​течение последних пяти лет и, согласно прогнозам, останется ниже среднего в долгосрочной перспективе. ¹⁶ Факторы, которые обычно вызывают инфляцию, такие как повышение заработной платы и экономическое развитие, не должны быстро улучшаться или оказывать существенное повышательное давление на стоимость товаров и услуг. ¹⁷

Заключение

Ожидается, что в ближайшее десятилетие экономика будет расти умеренными темпами, а доходность инвестиций пенсионных фондов вряд ли вернется к историческим уровням в обозримом будущем. Признавая эти тенденции, государственные планы все чаще корректируют свои предположения о доходности, чтобы ставки в большей степени соответствовали экономическим прогнозам.

Хотя заявленные обязательства будут расти, поскольку планы рассчитывают стоимость пенсионных обещаний с использованием более консервативных предположений, более низкие предполагаемые нормы прибыли в конечном итоге уменьшают инвестиционный риск пенсионных фондов, повышают предсказуемость стоимости пенсий для налогоплательщиков и положительно влияют на анализ кредитоспособности государства. Путем сочетания снижения учетной ставки с политикой сглаживания воздействия на затраты или принятия таких изменений в рамках более широких усилий по реформированию политики могут смягчить воздействие на государственный и местные бюджеты.

Государства могут проводить политику, обеспечивающую запас прочности пенсионных систем на случай возможного экономического спада. Калифорния, Северная Каролина и Висконсин предоставляют примеры альтернативных подходов, которые могут снизить инвестиционный риск как для государственных пенсионных фондов, так и для государственных бюджетов.

Приложение

Для изучения инвестиционной практики пенсионных фондов в 50 штатах Pew использует три источника, охватывающих 73 крупнейших финансируемых государством пенсионных фонда, совокупные активы которых составляют более 3 триллионов долларов США (около 95 процентов всех инвестиций государственных пенсионных фондов).Двадцать два штата имеют более одного фонда:

• Данные, собранные из всеобъемлющих годовых финансовых отчетов финансируемых государством планов, отчетов об инвестициях пенсионных планов и других соответствующих документов, опубликованных отдельными государственными пенсионными планами с 1992 по 2017 год, с уделением основного внимания распределению активов, результативности и комиссиям с 2006 по 2017 год. 2017. Кроме того, данные об эффективности за 2018 год были собраны из плановых документов.
• Данные Федеральной резервной системы США по финансовым счетам США, которые включают агрегированные экономические и инвестиционные данные о государственных пенсиях с 1950 по 2018 год.
• Данные сравнения производительности Wilshire Trust Universe Comparison Service (TUCS), ежеквартальные отчеты с 1991 по 2018 год. ¹⁸
• Вместе эти наборы данных предоставляют более 60 лет совокупных инвестиционных тенденций и позволяют детально изучить инвестиционную практику большинства государственных пенсионных фондов с 2006 по 2017 год. Полные данные за 2017 год — в виде таблиц и графиков — можно найти в приложении.

Таблица A1: Показатели государственных пенсионных вложений в 50 штатах, 2017 г.

См. Полную таблицу в PDF

Примечания

1. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Z.1 Финансовые счета США: потоки средств, балансовые отчеты и интегрированные макроэкономические счета, четвертый квартал 2018 г., Таблица L.120, Статистический выпуск Федеральной резервной системы, 7 марта 2019 г., https://www.federalreserve.gov/ релизы / z1 / 201

   / z1.pdf.

2. См. Пресс-релиз Калифорнийской системы пенсионного обеспечения государственных служащих «CalPERS для снижения ставки дисконтирования до семи процентов в течение следующих трех лет», 21 декабря 2016 г., https://www.calpers.ca.gov/page/newsroom/calpers- новости / 2016 / calpers-lower-Discount-rate; и Институт фондов национального благосостояния, «Топ-100 крупнейших государственных пенсионных рейтингов по совокупным активам», https: // www.swfinstitute.org/fund-rankings/public-pension.
3. Бюджетное управление Конгресса, «Бюджет и экономические перспективы: 2019–2029» (2019), https://www.cbo.gov/system/files/2019-03/54918-Outlook-3.pdf.
4. Г. Меннис, С. Банта и Д. Дрэйн, «Оценка риска финансовых бедствий для государственных пенсий: анализ государственного стресс-теста» (Рабочий документ № 92 Центра бизнеса и правительства Моссавара-Рахмани, Гарвардская школа Кеннеди, 2018).
5. См. П. Земский и Б.Рейнхард, «Предположения рынка капитала на 2019 год» (2018), Нью-Йорк: Voya Investment Management; и J.P. Morgan Asset Management, «Долгосрочные рыночные предположения на 2017 год» (2017 г.), Нью-Йорк: J.P. Morgan Chase & Co .; и А. Форести и М. Раш, «Рентабельность распределения активов и допущения рисков, 2017 г.» (2017 г.), Санта-Моника, Калифорния: Wilshire Consulting.
6. Актуарные политики финансирования для пенсионных планов разделены между политиками, использующими долларовые выплаты в размере для выплаты долга по пенсионным фондам, где ожидается, что долларовая сумма, необходимая для закрытия дефицита финансирования, будет стабильной с течением времени, и политиками на уровне процента финансирования фонда заработной платы, в которых выплата долга останется неизменной как доля от общей заработной платы, но будет расти в долларовом выражении.Первые имеют более высокую начальную долларовую стоимость, но быстрее выплачивают долги и обеспечивают большую бюджетную стабильность.
7. См. Fitch Ratings, «Fitch Ratings: изменение пенсии учителей в Коннектикуте дорого обходится, но снижает фискальные риски», пресс-релиз от 28 февраля 2019 г., https://www.fitchratings.com/site/pr/10064878.
Политика
8. CalPERS по снижению финансовых рисков описана здесь: https://www.calpers.ca.gov/docs/funding-risk-mitigation-policy.pdf.
9. Предполагаемая ставка пенсионной системы штата Висконсин была снижена до 7 процентов по состоянию на 2018 год и повлияет на обязательные взносы штата и работников начиная с 2020 года.
10. Wisconsin основывает увеличение или уменьшение размера пенсионного пособия на основе инвестиционных показателей плана. При выходе на пенсию средства со счета участника и резервного счета работодателя, достаточные для выплаты аннуитета за предполагаемый срок жизни пенсионера, переводятся на счет резерва аннуитета. На этот счет зачисляются годовые проценты; когда средства в аннуитетном резерве превышают сумму, необходимую для выплаты существующего пособия, автоматически увеличивается аннуитетное пособие.Когда средств недостаточно, аннуитетный платеж уменьшается, чтобы восполнить недостачу. Более подробная информация доступна по адресу: https://etf.wi.gov/retirement/planning-retirement/annuity-payments-and-adjustments.
11. Приведенная стоимость обязательств — и, следовательно, актуарная ставка взносов — ниже при расчете с использованием ставки дисконтирования 7 процентов, чем при расчете с использованием более низкой безрисковой ставки (обычно доходность 30-летнего казначейского векселя, в настоящее время меньше чем 2.5 процентов).
12. См. Institutional Limited Partners Association, «Поддерживающие шаблоны», https://ilpa.org/reporting-template/template-endorsers/.
13. Комиссия по управлению государственными пенсиями и инвестициям в активы, «Заключительный отчет и рекомендации» (2018), https://patreasury.gov/pdf/2018-PPMAIRC-FINAL.pdf.
14. Бюджетное управление Конгресса, «Бюджет и экономические перспективы: 2019–2029» (2019), https://www.cbo.gov/publication/54918.
15. Дополнительные факторы, способствующие более низкому, чем исторически, уровню участия в рабочей силе, включают замедление иммиграции, другие демографические сдвиги и низкий уровень занятости среди людей с дипломом ниже высшего.
16. Федеральный резервный банк Кливленда, «Инфляционные ожидания», последнее изменение: 12 сентября 2019 г., https://www.clevelandfed.org/our-research/indicators-and-data/inflation-expectations.aspx.
17. Даже если доходность облигаций значительно увеличится, это снизит стоимость текущих вложений в облигации пенсионных фондов. В условиях роста процентных ставок планы понесут убытки, если им нужно будет продать облигации, которые они приобрели, когда доходность была ниже.
18. Wilshire Trust Universe Comparison Service и Wilshire TUCS являются знаками обслуживания Wilshire Associates Inc.(«Wilshire») и были лицензированы для использования The Pew Charitable Trusts. Все содержимое Wilshire TUCS является собственностью Wilshire Associates Inc., 2019, все права защищены.

Дефицит государственного пенсионного обеспечения: 2018 г.

Обзор

На уровне 1,24 триллиона долларов дефицит пенсионного финансирования 50 штатов — разница между активами и обязательствами государственной пенсионной системы — немного улучшился в 2018 году, в первую очередь благодаря сильным инвестиционным показателям. Однако после десятилетия восстановления экономики совокупный дефицит пенсионного финансирования остается исторически высоким и может увеличиться до 500 миллиардов долларов в зависимости от рыночной доходности до марта 2020 года, включая недавние убытки, связанные с пандемией COVID-19.Кроме того, разрыв между хорошо финансируемыми и недостаточно финансируемыми государственными пенсионными системами больше, чем когда-либо.

Поскольку политики предвидят новую рецессию и усиление бюджетного давления, политика в отношении пенсий будет играть важную роль в определении того, насколько хорошо государства смогут выдержать экономический спад. В этом кратком обзоре The Pew Charitable Trusts выявляет и изучает практики, которые могут помочь государственным служащим лучше подготовить свои пенсионные системы к рецессии и помочь им справиться с ней, уделяя особое внимание проверенной политике, которой следуют государства с самым лучшим финансированием.В частности, Pew обнаружил четыре метода управления пенсионными фондами, которые способствуют укреплению фискального положения:

• Соблюдение политики финансирования, направленной на сокращение долга.
• Снижение предположений о доходности инвестиций.
• Принятие политики совместного несения затрат и разработки планов.
• Проведение пенсионного стресс-тестирования.

В этом обзоре оценивается эффективность этих практик с использованием данных по 50 штатам из 230 государственных пенсионных систем, охватывающих учителей, работников общественной безопасности и других государственных и местных государственных служащих.Выводы основаны на тенденциях, существовавших до Великой рецессии, а также за пятилетний период с 2014 года, когда Правительственный совет по стандартам бухгалтерского учета (GASB) ввел новые стандарты отчетности, которые позволяют проводить сопоставимый анализ финансирования и движения денежных средств по государственным пенсионным фондам. планы. ¹

Ключевые термины и понятия

• Актуарный взнос : Используя собственные экономические и демографические предположения плана, расчет актуарного взноса включает ожидаемую стоимость выплат за текущий год и сумму для покрытия нефинансируемых обязательств.Согласно прежним правилам бухгалтерского учета, актуарно обязательный взнос был обязательным раскрытием в государственной финансовой отчетности для всех спонсоров государственных пенсионных планов. Но начиная с 2014 года у штатов появилась возможность сообщать актуарно определяемый взнос работодателя.
• Предполагаемая норма доходности : Ожидаемая норма доходности, которую пенсионный фонд оценивает своими инвестициями на основе прогнозов экономического роста, инфляции и процентных ставок.
• Функции разделения затрат : Формальные механизмы, которые распределяют риски и / или распределяют непредвиденные затраты между работодателями, сотрудниками и пенсионерами, как правило, посредством соглашений о переменных выплатах или взносах.
• Ставка дисконтирования: Ставка дисконтирования используется для выражения будущих пенсионных обязательств в сегодняшних долларах. Большинство государственных пенсионных фондов определяют свою учетную ставку на основе предполагаемой нормы прибыли. Снижение учетной ставки плана ведет к увеличению расчетных обязательств.
• Взнос работодателя : Государственные пенсионные планы обычно финансируются за счет взносов участвующих работодателей, которые могут включать само государство, а также местные органы власти, государственные университеты, школьные округа и другие государственные учреждения.
• Ставка взноса работодателя: Взносы работодателя часто выражаются в процентах от покрытого фонда заработной платы для распределения необходимых взносов между различными участвующими работодателями и, в некоторых случаях, для определения актуарного взноса.Этот расчет также позволяет сравнить размер пенсионных расходов работодателей в государственных и местных органах власти разного размера.
• Коэффициент покрытия: Стоимость активов плана пропорциональна пенсионным обязательствам. Это годовой показатель на определенный момент времени на отчетную дату. В анализе Pew применяется рыночная стоимость активов и пенсионных обязательств, представленная штатами в соответствии с действующими государственными стандартами бухгалтерского учета.
• Контрольный показатель чистой амортизации: Сумма взносов работодателей и спонсоров планов, которая была бы достаточной для предотвращения роста необеспеченных обязательств, если бы все актуарные допущения — в первую очередь инвестиционные ожидания — были выполнены за год.Контрольный показатель рассчитывается как стоимость новых вознаграждений, полученных в данном году, плюс проценты по пенсионному долгу за вычетом ожидаемых взносов сотрудников.
• Чистое пенсионное обязательство: Пенсионный долг за текущий год, рассчитанный как разница между общей стоимостью пенсионных выплат, причитающихся текущим и вышедшим на пенсию сотрудникам или иждивенцам, и имеющимися активами плана. Пенсионные планы, активы которых превышают накопленные обязательства, имеют профицит.

Политика финансирования, направленная на сокращение долга, необходима для планирования устойчивости

Как бы просто это ни звучало, путь к улучшению финансового состояния государственных пенсионных планов начинается с внесения взносов, достаточных для сокращения нефинансируемых пенсионных обязательств с течением времени.И хотя политики финансирования и их применение сильно различаются в разных штатах — некоторые делают взносы каждый год на основе фиксированного процента от фонда заработной платы, в то время как другие следуют политике актуарного финансирования, которая регулярно корректирует уровни взносов на основе опыта — планы, каждый из которых выплачивает часть долга. год являются одними из самых надежных.

Показатель чистой амортизации Pew измеряет, обеспечивают ли планы достаточный уровень взносов для сокращения долга, если предположения плана выполняются.Он обеспечивает простой и последовательный эталонный тест для оценки эффективности различных политик финансирования для повышения уровня финансирования и повышения устойчивости в условиях экономического спада. Все семь штатов с коэффициентом финансирования не менее 90% в 2018 году придерживались последовательной и достаточной политики финансирования, в отличие от девяти штатов с коэффициентом финансирования менее 60%.

Анализ показателя чистой амортизации за 2018 год показывает существенное улучшение: количество штатов, достигших положительной амортизации, увеличилось с 16 до 25.Это означает, что если планы достигнут своих целевых показателей возврата инвестиций — в настоящее время в среднем 7,2% — половина штатов продолжит сокращать пенсионный долг и улучшать уровни финансирования. И хотя фонды, скорее всего, опубликуют дефицит инвестиций в текущем финансовом году, государства, которые сокращают пенсионный долг, имеют больше возможностей для преодоления экономической неопределенности. Для 25 штатов, чья пенсионная задолженность продолжает расти, замедление темпов роста экономики, сочетающее более низкую доходность инвестиций или убытки с более низкими доходами государства, значительно затруднит их наверстывание.

И при рассмотрении через призму пятилетних данных важность удовлетворения требований к финансированию становится очевидной. 20 штатов, которые продемонстрировали положительную амортизацию с 2014 по 2018 год (то есть внесли достаточно, чтобы выплатить хотя бы один доллар пенсионного долга), снизили свои нефинансируемые обязательства в совокупности на 11 миллиардов долларов. И наоборот, остальные 30 штатов сообщили об увеличении нефинансируемых обязательств на 281 миллиард долларов.

Поскольку рост пенсионного долга ведет к увеличению расходов, государства с плохо финансируемыми планами были вынуждены увеличить свои пенсионные взносы.А более высокая стоимость выплаты пособий может повлиять на способность штатов финансировать другие основные государственные услуги и вытеснить другие важные государственные инвестиции.

Напротив, штаты, такие как Мэн и Западная Вирджиния, которые исторически были серьезно недофинансированы, но впоследствии приняли жесткую политику финансирования, поддерживали стабильные расходы и сокращение пенсионного долга в период Великой рецессии.

Снижение целевых показателей доходности и ставок дисконтирования снижает риск

За последние пять лет средняя предполагаемая доходность инвестиций государственного пенсионного фонда снизилась с 7.От 6% в 2014 году до 7,2% в 2018 году. Данная корректировка основана на ожидании того, что более низкий экономический рост приведет к снижению будущих инвестиционных показателей. ² Например, за 20 лет до Великой рецессии многие планы приносили в среднем 8% прибыли; однако большинство экспертов в настоящее время прогнозируют долгосрочную доходность типичного портфеля государственных планов на уровне около 6,5%. Признавая этот новый экономический ландшафт, 42 штата снизили свои учетные ставки — показатель, используемый для выражения будущих обязательств в сегодняшних долларах — с 2014 года, в том числе 23 штата, которые сделали это в 2018 году.

Снижение предполагаемой нормы прибыли может помочь планам снизить риск невыполнения целевых показателей доходности и возникновения непредвиденных расходов во время рыночных спадов. Однако, поскольку приведенная стоимость будущих обязательств обычно рассчитывается с использованием предполагаемой нормы прибыли в качестве ставки дисконтирования, снижение ставки дисконтирования также имеет непосредственный эффект в виде увеличения расчетных обязательств и взносов, требуемых из государственных бюджетов. Но есть свидетельства того, что планы могут принимать более разумные предположения о доходности без ущерба для кредитных рейтингов или банкротства.

Например, Коннектикут снизил предполагаемую норму прибыли (и ставки дисконтирования) для своей пенсионной системы государственных служащих и пенсионной системы учителей с 8% до 6,9% в 2017 и 2019 годах, соответственно, но государство одновременно приняло политику финансирования и амортизации, которая стабилизирует ставки долгосрочных взносов. ³ В совокупности эти политики помогают смягчить влияние волатильности рынка на финансовые показатели планов и государственный бюджет, а также положительно влияют на оценку рейтинговых агентств. ⁴

Установка реалистичных предположений о доходности имеет решающее значение для планирования финансового благополучия, учитывая важность инвестиционных доходов — они составляют более 60% доходов государственного пенсионного плана. ⁵ Однако корректировка предположений о доходности — не единственный инструмент, имеющийся в распоряжении директивных органов для снижения экономического риска. Другая стратегия состоит в том, чтобы принять формальную политику разделения затрат, которая распределяет непредвиденное увеличение затрат — затраты, возникающие в результате краткосрочных или долгосрочных отклонений от плановых ожиданий — между работодателями и участниками плана.

Обеспечение предсказуемости затрат за счет совместного несения затрат

Данные за пять лет также демонстрируют роль, которую положения плана распределения затрат могут сыграть в обеспечении предсказуемости затрат. В частности, Теннесси, Висконсин и Южная Дакота сообщают о стабильных и последовательных бюджетных расходах на пятилетнем временном горизонте, оставаясь на уровне или почти полностью профинансированном. Фактически, эти три штата — единственные, в которых накопительный статус оставался выше 90%, в то время как ставки пенсионных взносов варьировались менее чем на 1% от фонда заработной платы в течение пяти лет, закончившихся в 2018 году.

Этот высокий уровень предсказуемости затрат отражает влияние различных функций распределения затрат, которые каждый штат использует в рамках плана выплат, в дополнение к постоянному ежегодному внесению полных актуарных взносов. Южная Дакота и Висконсин имеют большой опыт использования переменных взносов сотрудников или корректировок стоимости жизни пенсионеров (COLA) для разделения затрат, связанных с нехваткой инвестиций, или выгодами сильных финансовых рынков, с сотрудниками и пенсионерами. Теннесси принял гибридный план с политикой разделения затрат после того, как пережил Великую рецессию.

Для сравнения, хорошо финансируемые планы без функций совместного несения затрат не позволяли обеспечить как стабильные затраты, так и поддержание уровней финансирования в течение пятилетнего периода, заканчивающегося в 2018 году. Например, в Нью-Йорке коэффициент финансирования в период с 2014 по 2018 гг. В 2018 году наблюдались колебания затрат работодателя в процентах от фонда заработной платы почти на 6 процентных пунктов. Данные за 2008 год показывают еще большую нестабильность затрат: ставки взносов работодателей в штате колеблются от 8% до почти 22% от фонда заработной платы.В Северной Каролине, хорошо финансируемом штате без разделения затрат, расходы значительно выросли в течение более длительных периодов времени, примерно на 6 процентных пунктов в течение 10-летнего периода, а коэффициент финансирования системы снизился на 10 процентных пунктов — с 99% в 2014 году до 89% в 2018 г.

На приведенном ниже графике показано, как и в Нью-Йорке, и в Северной Каролине, двух хороших примерах хорошо финансируемых планов без функций разделения затрат, в долгосрочной перспективе наблюдается большая нестабильность затрат по сравнению с тремя штатами с разделением затрат: Висконсин, Теннесси и Южная Дакота.Эти штаты были выбраны потому, что все пять входят в число восьми наиболее финансируемых штатов, поэтому различия, которые мы видим здесь, в первую очередь связаны с различиями в функциях разделения затрат, а не с различиями в платежах для покрытия нефинансируемых обязательств.

Pew также рассматривает ожидаемые затраты работодателя в будущем, чтобы определить, могут ли меры по разделению затрат дополнительно защитить государственные бюджеты. Например, на рисунке 4 показан показатель изменчивости затрат работодателя — как прогнозируется изменение затрат работодателя в процентах от фонда заработной платы при сценарии с низкой доходностью — для пяти штатов. ⁶ Хорошо финансируемые планы с функциями разделения затрат, как правило, работают лучше: Южная Дакота, Висконсин и Теннесси увидят нулевые или небольшие изменения в затратах работодателя, в то время как Северная Каролина и Нью-Йорк испытают гораздо больший рост при том же сценарии низкой доходности .

Хотя функции разделения затрат не требуются для полного финансирования, во многих штатах приняты переменные взносы сотрудников или переменные COLA, чтобы снизить нестабильность затрат работодателя и ограничить специальные изменения в льготах.После Великой рецессии многие штаты решили задним числом разделить риски пенсионных планов с участниками, включая в некоторых случаях сокращение COLA для пенсионеров или увеличение взносов для нынешних работников. Включение разделения затрат в план льгот может уменьшить количество случаев, когда работники осознают, что они несут риск после того, как экономический спад или другое негативное событие уже произошло. ⁷

Стресс-тестирование становится эффективным инструментом управления рисками

Многие штаты могут быть не готовы к тому, как экономический спад может повлиять на стоимость их пенсионных систем.Изменения 2014 года в требованиях к отчетности GASB включали требование о том, чтобы планы отчитывались об анализе чувствительности в отношении доходности инвестиций. Но требование ограничивается отчетностью об обязательствах в пределах узкого диапазона альтернативной доходности инвестиций +/- 1% в определенный момент времени. Кроме того, для этого не требуются перспективные прогнозы, учитывающие более широкие колебания доходности инвестиций или риск того, что взносы не достигают уровней, требуемых собственной политикой государства. ⁸

Опыт последних 20 лет показывает, что государствам необходимо более полно учитывать оба этих фактора риска.Чтобы лучше понять риски, с которыми сталкиваются государственные пенсионные планы и, в конечном итоге, государственные бюджеты, политики прибегают к стресс-тестированию — и принятию новых актуарных стандартов, способствующих его использованию, — для оценки и управления инвестиционным риском и риском взносов.

Стресс-тестирование включает моделирование ряда экономических сценариев и доходности инвестиций для определения их потенциального воздействия на будущие пенсионные расходы и обязательства. Основываясь на существующих актуарных прогнозах, комплексное стресс-тестирование может стать мощным инструментом для директивных органов, чтобы понять, как будут выглядеть пенсионные балансы и государственные бюджеты во время экономического спада или в период более низких, чем ожидалось, темпов роста.Это также позволяет государствам оценивать влияние предложений по реформе или изменений в политике.

Четырнадцать штатов приняли или рассматривают возможность принятия требований к стресс-тестированию. А результаты стресс-тестов в Колорадо, Коннектикуте и Гавайях показывают, что это не академическое упражнение.

В Колорадо в ходе стресс-теста 2015 года был сделан вывод о том, что у штата есть шанс 1 из 4, что активы основного фонда пенсионной ассоциации государственных служащих будут исчерпаны в течение 25–30 лет.Это открытие привело к реформам, которые были выявлены — посредством дальнейшего стресс-тестирования — для снижения риска неплатежеспособности. В Коннектикуте анализ стресс-теста в 2018 году показал, что, хотя реформы системы пенсионного обеспечения государственных служащих улучшили финансовое состояние системы, необходимы дополнительные изменения в системе учителей, чтобы избежать существенного увеличения затрат. В результате директивные органы провели реформы, направленные на устранение этих рисков. А на Гавайях, где с 2017 года публикуются ежегодные отчеты о стресс-тестах, политики использовали анализ, чтобы продемонстрировать, что недавние реформы государственной политики в отношении взносов улучшили финансовое положение плана.

Мы ожидаем, что тенденция к принятию публичной отчетности о рисках и стресс-тестированию сохранится по мере того, как государственные пенсионные системы будут внедрять актуарный стандарт практики № 51, принятый Советом по актуарным стандартам в сентябре 2017 года. Новые стандарты требуют, чтобы плановые актуарии регулярно проводили оценку инвестиционных, вкладных и других рисков.

Эти актуарные исследования могут предоставить всестороннюю оценку ряда факторов риска, включая риск инвестиций, вклада и долголетия.Но отчеты предназначены в первую очередь для доверенных лиц плана, а не для более широкого круга заинтересованных сторон. Фонд Pew по отчетности о рисках государственных пенсий, выпущенный в ноябре 2018 года в сотрудничестве с Центром бизнеса и правительства им. Мосавара-Рахмани Гарвардской школы Кеннеди, был разработан для использования этих данных в стандартной форме, ориентированной на влияние на налогоплательщиков и государственный бюджет. должностные лица. ⁹ Учитывая влияние COVID-19 на финансовые рынки и пенсионные балансы, штаты уже применяют принципы отчетности о рисках Pew и центра.

Например, в Монтане отчет о стресс-тесте, посвященный сценарию шока активов, со значительными потерями по плановым инвестициям, аналогичными недавнему спаду, начавшемуся в марте 2020 года, был использован для оценки достаточности политики финансирования штата в условиях рецессии. Результаты показывают, что директивным органам предстоит принять трудные решения в отношении увеличения пенсионного обеспечения, в то время как доходы, согласно прогнозам, будут снижаться. Хотя эти решения непросты, стресс-тест дал разработчикам политики четкое представление о целях пенсионной реформы.

Отчетность о рисках государственных пенсий должна быть доступна для всех заинтересованных сторон и предназначена для информирования при планировании и принятии решений, а также для оказания помощи государственным чиновникам и другим лицам в оценке потенциального воздействия следующей рецессии. Его можно использовать для количественной оценки потенциальной стоимости инвестиционного риска для государственных бюджетов, оценки влияния риска взносов на финансовое положение пенсионной системы и обеспечения основы для оценки предложений по политике, направленных на укрепление финансового здоровья государства.

Заключение

Хотя многие государственные и местные пенсионные планы по-прежнему уязвимы к волатильности рынка и рецессии, другие хорошо пережили прошлые экономические спады. В ближайшей перспективе официальные лица штата и местные власти будут продолжать уделять внимание пандемии COVID-19, преодолевая множество бюджетных проблем, включая снижение доходов и возросшую потребность в программах социальной защиты. По мере того, как лица, принимающие решения, сталкиваются с этими проблемами, тщательная оценка успешной политики систем выявляет общие практики, которые могут служить для политиков инструментарием для укрепления пенсионных планов своих государств в долгосрочной перспективе.Всем штатам следует учитывать:

• Финансирование на уровнях, нацеленных на сокращение долга . Планы, которые последовательно производят ежегодные выплаты, достаточные для выплаты текущих пособий, а также сокращают часть пенсионного долга, с большей вероятностью быстро восстановятся после экономических спадов и рецессий с улучшением погодных условий.
• Уменьшение предполагаемой доходности и ставки дисконтирования . Прогнозы более низкого, чем исторически, экономического роста и доходности облигаций в ближайшие 10–20 лет приводят к растущему консенсусу в отношении того, что пенсионные фонды должны планировать более низкую доходность долгосрочных инвестиций, чем в прошлом.
• Обеспечение предсказуемости затрат . Планы с функцией разделения затрат были наиболее вероятными для быстрого восстановления после спадов первого десятилетия 2000-х годов и для сохранения прочного финансового положения на протяжении всего периода восстановления.
• Использование стресс-тестирования и публичной отчетности о рисках . Государства, которые регулярно оценивают устойчивость текущей пенсионной политики на протяжении всего экономического цикла и имеют информацию, необходимую для обеспечения устойчивости пенсионных планов во время спадов.

Когда дело доходит до планирования структуры и дизайна, не существует универсального решения. Однако практика хорошо финансируемых планов всех типов показывает, что эти четыре политических предписания могут помочь достичь и поддерживать фискальную устойчивость пенсионных балансов и спонсирования государственных балансов, а также обеспечить выплату пособий работникам и пенсионерам, которые зависеть от них.

Приложение A: Методология

Все представленные цифры соответствуют официальным документам или официальным лицам плана.В качестве основных источников данных использовались полные годовые финансовые отчеты, составляемые каждым государством и пенсионным планом, актуарные отчеты и оценки, а также другие государственные документы, раскрывающие финансовые подробности о государственных пенсионных системах. Pew собрал данные более чем по 230 пенсионным планам.

Pew поделился собранными данными с должностными лицами плана, чтобы дать им возможность ознакомиться с ними и предоставить дополнительную информацию. Эта обратная связь была включена в данные, представленные в этом обзоре.

Из-за лагов в оценке многих государственных пенсионных планов были доступны только частичные данные за 2019 год, а 2018 финансовый год является самым последним годом, за который были доступны полные данные по всем 50 штатам. Данные о совокупных политических подразделениях штата Теннесси за 2018 финансовый год были недоступны, поэтому данные были перенесены с 2017 года. Данные о подмножестве местных органов власти Калифорнии, участвующих в системе пенсионного обеспечения государственных служащих Калифорнии, не были доступны в совокупности и не были включены в наши данные .

Каждая государственная пенсионная система использует разные ключевые допущения и методы при представлении финансовой информации.

Pew не вносил корректировок или изменений в представление совокупных государственных данных об активах или обязательствах для данного обзора.

Допущения, лежащие в основе данных о финансировании каждого штата, включают предполагаемую норму прибыли на инвестиции и оценки продолжительности жизни сотрудников, пенсионного возраста, роста заработной платы, коэффициентов брака, удержания и других демографических характеристик.

Приложение C: Подробная информация о чистой амортизации, 2018 г.

Скачать PDF

Приложение D: Подробная информация об изменениях в чистых пенсионных обязательствах, 2018 г.

Скачать PDF

Приложение E: Драйверы долга

Улучшение финансового положения

штатов в 2018 году было обусловлено высокой доходностью инвестиций (8,6% для тех, кто отчитывается за финансовый год, заканчивающийся 30 июня), что превышает плановые предположения. Сама по себе доходность инвестиций снизила совокупный дефицит финансирования более чем на 10 миллиардов долларов, хотя это сокращение было компенсировано недостаточными взносами.Средняя результативность в следующем финансовом году, закончившемся 30 июня 2019 г., была ниже 7% ¹⁰ . Экономические условия в третьем квартале 2020 финансового года указывают на невыполнение инвестиционных целей и увеличение нефинансируемых обязательств до 500 миллиардов долларов за девять месяцев финансового года.

Государства не могут полагаться только на инвестиционный доход для погашения накопленной пенсионной задолженности. Pew собирал годовые финансовые данные о государственных пенсионных системах еще до рецессии.Но даже после десятилетия восстановления экономики штаты добились ограниченного прогресса в выплате пенсионного долга. Фактически, с 2007 года разница между фактическими взносами в государственные пенсионные планы и минимальными стандартами актуарного финансирования составила 200 миллиардов долларов. ¹¹

Изменения в предположениях плана также снизили объявленные обязательства на 30 млрд долларов в 2018 г .; однако этот результат обусловлен Колорадо, Кентукки, Миннесотой и Нью-Джерси, где улучшение финансируемого статуса позволило планам существенно повысить свои учетные ставки.Остальные 46 штатов сообщили об увеличении обязательств на 39 миллиардов долларов в результате изменения допущений.

Приложение F: Контрольный показатель чистой амортизации

Контрольный показатель рассчитывается как сумма стоимости услуг (актуарная стоимость пенсионных выплат, полученных в 2018 году, также называемая нормальной стоимостью) и процентов по чистым пенсионным обязательствам на начало года (общие пенсионные обязательства каждого пенсионного плана и чистые пенсионные обязательства ежегодно растут с учетом предполагаемой нормы прибыли плана) и за вычетом взносов сотрудников.Взносы работодателей и сотрудников корректируются с учетом ожидаемых процентов. После вычета 43 миллиардов долларов, внесенных работниками по всей стране в 2018 году (включая проценты), работодатели должны были бы внести 126 миллиардов долларов, чтобы выполнить контрольный показатель чистой амортизации, чтобы предотвратить рост пенсионного долга. Чтобы действительно добиться прогресса в устранении дефицита финансирования, штаты должны будут постоянно превышать контрольный показатель взносов.

Примечания

1. См. Приложение F для получения дополнительной информации о контрольном показателе чистой амортизации.
2. Например, в США с 1988 по 2007 год годовой рост валового внутреннего продукта (ВВП) превысил 5,5%, в то время как Бюджетное управление Конгресса сейчас прогнозирует ежегодный рост всего на 4% на следующее десятилетие. См. Бюджетное управление Конгресса, «Бюджет и экономические перспективы: 2019–2029» (2019), https: //.www.cbo.gov/sstem/files/2019-03/54918-Outlook-3.pdf.
3. См. Соглашение SEBAC 2017, http://aftct.org/sites/aftct.org/files/sebac_2017_ta_signed.pdf, для получения подробной информации о пенсионных реформах в системе пенсионного обеспечения служащих штата Коннектикут (SERS).
4. См. Fitch Ratings, «Пенсия учителей в Коннектикуте дорого обойдется, но снизит фискальные риски», 28 февраля 2019 г., https://www.fitchratings.com/site/pr/10064878.
5. Национальная ассоциация государственных пенсионных администраторов, «Краткий обзор проблемы NASRA: предположения о доходности инвестиций государственного пенсионного плана» (обновлено в апреле 2014 г.), http://www.nasra.org/files/Issue%20Briefs/NASRAInvReturnAssumptBrief.pdf.
6. Сценарий низкой доходности предполагает доходность 5%.
7. К. Брейнард, А.Браун, «Подробно: разделение рисков в государственных пенсионных планах» (Национальная ассоциация государственных пенсионных администраторов, 2018).
8. Положение 67 GASB «О финансовой отчетности для пенсионных планов» также требует корректировки допущений по ставке дисконтирования, что приводит к более высокому объему пенсионных обязательств в отчетности, если текущая политика в отношении взносов считается недостаточной. Однако по состоянию на отчет за 2018 год только девять из 100 крупнейших планов в 50 штатах должны были внести эту корректировку, по сравнению с 15 в 2017 году.
9. The Pew Charitable Trusts, «Фонд отчетности о рисках государственных пенсий» (2018), https://www.hks.harvard.edu/sites/default/files/centers/mrcbg/programs/Foundation%20for%20Pensions%20Risk% 20 Отчетность% 20 ​​(Strawman) .pdf.
10. Wilshire Trust Universe Comparison Service и Wilshire TUCS являются знаками обслуживания Wilshire Associates Inc. («Wilshire») и были лицензированы для использования The Pew Charitable Trusts. Все содержимое Wilshire TUCS является собственностью Wilshire Associates Inc., 2019., все права защищены.
11. Стандарты бухгалтерского учета изменились в 2014 году. С 2007 по 2013 год разница рассчитывается между актуарным рекомендованным взносом и фактическим взносом работодателя. С 2014 по 2018 год дефицит представляет собой разрыв между эталонным показателем чистой амортизации и взносами работодателей.

Особенности плана

Как участник гибридного плана SERS, часть вашего пенсионного пособия будет поступать из пенсионного плана с установленными выплатами SERS, а часть — из инвестиционного плана с установленными взносами SERS.Узнайте больше о каждом плане ниже. См. Справочник участника гибридного плана

Калькулятор сравнения планов новых участников

Если вы новый участник SERS, у вас есть 45 дней, чтобы выбрать один из трех вариантов пенсионного плана. Этот калькулятор рассчитает пенсионные выплаты для всех трех вариантов, чтобы помочь вам лучше их понять.

Ежегодный пенсионный отчет SERS

Если вы работаете на работодателя, участвующего в программе SERS, и делаете взносы в гибридный план, мы отправим вам годовой отчет, в котором будет представлена ​​информация о вашей пенсии (план с установленными выплатами) и вашем инвестиционном счете (план с установленными взносами) по состоянию на 31 декабря. .Образец заявления

о гибридном плане на 2019 год

Информация о плане с установленными выплатами включает в себя заработанные вами кредиты на обслуживание, сделанные вами взносы и проценты, заработанные вами по своим взносам в течение года и в течение вашего членства в пенсионной системе. Если вы имеете право на ежемесячные пенсионные выплаты или имеете право на получение пенсии, вы увидите оценки пенсий, рассчитанные для нескольких вариантов выплаты.

Информация об установленном плане взносов перечисляет взносы, которые вы и ваш работодатель сделали на свой инвестиционный счет, любые пролонгации, которые вы сделали из других инвестиционных планов, изменение стоимости вашего счета, расходы, удерживаемые с вашего инвестиционного счета, а также любые выплаты или выплаты. вы сняли со своего аккаунта за год.

Приказ о внутренних отношениях

Гибридный план Образец внутренних отношений Заказ

Снимок гибридного плана

Информационный бюллетень, содержащий самую свежую информацию о количестве участников, вкладах и многом другом.

Как рассчитать размер вашего ориентировочного пенсионного пособия (MSRB)

Калькулятор пенсий даст членам государственной пенсионной системы штата Массачусетс в группах 1, 2 или 4 приблизительную величину их пенсионных пособий.

Калькулятор теперь предоставляет оценки для членов пенсионной системы государственных служащих (1), поступивших на службу до 2 апреля 2012 г .; и (2) поступил на службу 2 апреля 2012 г. или после этой даты.

Если вы являетесь сотрудником Департамента полиции штата, судьей, сотрудником исправительных учреждений, желающим выйти на пенсию «20/50», или вам нужна смета для Секции 10 (2) (выходное пособие) или выхода на пенсию по инвалидности, пожалуйста, свяжитесь с пенсионным советом для получения дополнительной информации.

Обратите внимание, что фактические суммы пенсий можно рассчитать ТОЛЬКО при выходе на пенсию в соответствии с М.G.L. c.32.

Общие факторы выхода на пенсию

Обычно пенсионные выплаты основываются на четырех факторах:

• Ваш возраст
• Годы и месяцы достойной службы
• Для участников, поступающих на службу до 2 апреля 2012 г., , пожалуйста, укажите среднее из ваших тридцать шесть месяцев подряд годового регулярного вознаграждения (базовый оклад).
• Для участников, поступающих на службу 2 апреля 2012 г. или позднее, , пожалуйста, укажите среднее из ваших наивысших шестидесяти месяцев подряд годового регулярного вознаграждения (базовый оклад).
• Ваша групповая классификация

Варианты пенсионного пособия

Вариант A — Полное пенсионное пособие, все выплаты прекращаются после вашей смерти.

Вариант B — Сокращенное (на 1-5% меньше, чем Вариант A) пенсионное пособие, получатель получает единовременную выплату остатка вашего аннуитета после вашей смерти.

Вариант C — Сниженное (примерно на 7-15% меньше, чем Вариант A) пенсионное пособие.Однако это сокращение может быть больше в зависимости от разницы в возрасте между вами и вашим получателем. После вашей смерти назначенному бенефициару будет выплачиваться ежемесячное пособие до конца его или ее жизни. Пособие по случаю потери кормильца будет равно двум третям пособия, выплачиваемого вам на момент вашей смерти.

Заявление об отказе от ответственности

Пенсионная система государственных служащих штата Массачусетс не связана оценками, полученными с помощью этого калькулятора оценок.

Информация и / или расчеты, представленные на этом сайте, не обязательно отражают фактическую сумму пенсионного пособия участника. Результаты, полученные с помощью этого калькулятора, являются приблизительными и не должны рассматриваться в качестве окончательного определения пенсионного пособия участника. На них не следует полагаться при планировании.

Оцените свою пенсию

Используя этот калькулятор, я понимаю, что Пенсионная система государственных служащих штата Массачусетс не связана приведенными оценками.

Согласен. Щелкните здесь, чтобы открыть калькулятор.

Как рассчитываются пенсионные пособия

Пенсионные пособия обычно представляют собой фиксированные ежемесячные выплаты при выходе на пенсию, гарантированные пожизненно. Некоторые пенсионные выплаты растут вместе с инфляцией. Другие пенсионные пособия могут быть переданы супругу (-е) или иждивенцу. Но пенсии — не единственный финансовый путь к гарантированному пожизненному доходу после выхода на пенсию.

Уникальность пенсий заключается в том, что размер пенсионного дохода определяется по формуле, которая не учитывает фактически сэкономленную сумму денег.Другими словами, размер пенсии остается прежним, даже если пенсионная система не успевает за накоплением денег для выплаты пособия.

Вот как обычно работает формула:

В формуле «количество лет службы» — это количество квалификационных лет, проработанных государственным служащим на своего работодателя в рамках пенсионного плана.

«Окончательная средняя заработная плата» определяется немного по-разному в разных штатах, но всегда является ссылкой на размер компенсации, на которой будет основываться пенсия.В большинстве штатов окончательная средняя заработная плата — также называемая окончательной средней компенсацией — представляет собой среднее значение за последние пять лет работы или за последние три года. В других штатах используются три или пять самых высоких лет заработной платы, а не годы в конце вашей карьеры.

«Множитель» в формуле используется для определения процентной доли последней средней заработной платы, которая будет получена в качестве пенсионного пособия. Количество лет службы умножается на это конкретное число. Эта сумма становится процентом от окончательной средней зарплаты.И результат равен сумме, полученной в конечном итоге в качестве пенсионного пособия. Чем выше множитель, тем больше выгода. Иногда множители называют другими терминами, такими как «ставка начисления» или «ставка кредитования», но они означают одно и то же.

Типичный множитель составляет 2%. Итак, если вы проработаете 30 лет и ваша последняя средняя зарплата составляет 75 000 долларов, тогда ваша пенсия будет 30 x 2% x 75 000 долларов = 45 000 долларов в год. Эти 45 000 долларов станут вашим гарантированным пожизненным доходом.

Примечание. Количество лет службы, умноженное на множитель (в данном случае 30 x 2% = 60%), известно как «коэффициент замещения», или процент от вашей последней средней зарплаты, которую вы в конечном итоге получите.

---

Чтобы узнать, будет ли ваш пенсионный план обеспечивать достаточный доход, посмотрите интерактивную карточку вашего плана в Отчете о пенсионном обеспечении

---

Эта статья является частью серии Equable Pension Basics. Чтобы узнать больше о том, как работает ваша пенсия, ознакомьтесь с другими статьями серии:

1. Как рассчитываются пенсионные пособия

2. Вложение

3. Формула пенсионного обеспечения

4.Предполагаемая норма прибыли

5. Обычная стоимость

6. Необеспеченные обязательства (также известные как пенсионная задолженность)

7. Актуарно определяемые взносы

8. Оплата пенсионного счета

9. Финансируемый статус

10. Управление

11. Пенсионные мифы и факты: предполагаемая норма прибыли не определяет размер пособий

12.Пенсионные мифы и факты: состояние пенсионных планов не зависит от большего числа государственных служащих

Насколько хорошо финансируются пенсионные планы в вашем штате?

Недавно опубликованные данные Pew Charitable Trusts показывают нагрузку на государственные пенсионные системы по всей стране, поскольку государственные пенсионные фонды стремятся не отставать от выплат, причитающихся государственным служащим.

Финансовый год 2017 (по последним доступным данным) принес в совокупности 1 доллар США.28 трлн. Дефицита финансирования государственного пенсионного плана. Хотя это и было огромным, на самом деле это было сокращение по сравнению с разрывом в 1,35 триллиона долларов в 2016 финансовом году. Pew связывает это улучшение с высокой окупаемостью инвестиций по планам с повышенным риском, которые помогли некоторым штатам сократить дефицит финансирования с прошлого года. Честно говоря, улучшения были скромными. Посыл по-прежнему ясен: многие государства столкнулись с пенсионным кризисом.

На карте этой недели используются данные за 2017 финансовый год, чтобы показать коэффициент обеспеченности государственных пенсионных планов по штатам, рассчитанный путем измерения рыночной стоимости активов государственного пенсионного плана пропорционально накопленным пенсионным обязательствам каждого штата.Более низкие коэффициенты фондирования указывают на то, что пенсионный план штата не финансируется надлежащим образом, в то время как более высокие коэффициенты фондирования очевидны в штатах, где пенсионные активы относительно хорошо соответствуют начисленным обязательствам. Низкий уровень финансирования является проблемой не только из-за больших взносов, необходимых для погашения долга, но и из-за того, что они приносят меньший доход от инвестиций.

Кентукки сталкивается с самым большим дефицитом, его планы профинансированы только на 34 процента. Следом идет Нью-Джерси с 36 процентами финансирования, а Иллинойс лишь немного лучше — 38 процентов.По словам Pew, каждый из этих трех штатов увеличил свои пенсионные взносы в 2017 году — достаточно, чтобы немного улучшить свои коэффициенты финансирования, но недостаточно, чтобы удержать от роста их долги.

Пенсионные планы в Висконсине и Южной Дакоте находятся в наилучшей форме, с коэффициентами финансирования 103 и 100 процентов соответственно. Теннесси идет сразу за ним с коэффициентом 97 процентов.

В 20 штатах есть пенсионные планы с финансированием менее чем на две трети, а в пяти штатах пенсионные планы с финансированием менее 50 процентов.

Структура пенсионных планов варьируется от штата к штату, но исторически в большинстве штатов предусмотрены определенные формы плана с установленными выплатами, которые обещают пенсионерам пожизненную ренту. В последние годы некоторые штаты перешли на план с установленными взносами для новых сотрудников, при котором сотрудники контролируют свои собственные счета, а взносы работодателей финансируются государством. Другие штаты перешли на гибридный план, который сочетает в себе элементы плана с установленными выплатами и плана с установленными взносами. Переход от планов с установленными выплатами к более экономически ответственным альтернативам может помочь штатам лучше управлять будущими обязательствами, но многие государства по-прежнему сталкиваются с годами недофинансированных обязательств, которые необходимо будет выполнить.

В случае резко недофинансируемых пенсионных планов реформа сейчас может быть менее затратной и менее болезненной, чем преодоление более крупного кризиса позже.

Была ли эта страница полезной для вас?

Спасибо!

Налоговый фонд прилагает все усилия, чтобы предоставить исчерпывающий анализ налоговой политики. Наша работа зависит от поддержки таких людей, как вы. Не могли бы вы внести свой вклад в нашу работу?

Внесите вклад в налоговый фонд

---

Сообщите нам, как мы можем лучше обслуживать вас!

Мы прилагаем все усилия, чтобы сделать наш анализ максимально полезным.Не могли бы вы рассказать нам больше о том, как мы можем добиться большего?

Оставьте нам отзыв

BNSF 404 Страница не найдена

	Площадь	Имя	Контакт	Расположение
1	Нью-Мексико, Оклахома, Техас	Lindsay G. MullinsLindsay% 20Mullins; lindsay.mullins; bnsf.com Exec. Директор государственного правительства. Дела	Тел .: 512-517-8535	1005 Congress Avenue, Suite 1070 Austin, TX 78701
2	Алабама, Арканзас, Луизиана, Миссисипи, Теннесси	Майкл Д.GarrigaMichael% 20Garriga; michael.garriga; bnsf.com Exec. Директор государственного правительства. Дела	Тел .: 901-433-5040	5280 East Shelby Drive Memphis, TN 38118
3	Аризона, Колорадо, Юта, Вайоминг	Кэти Дж. Норрис Кэти% 20Norris; cathy.norris; bnsf.com Exec. Директор государственного правительства. Дела	Тел .: 303-480-7406	P.O. Box 630317 Littleton, CO 80163-0137
4	Калифорния, Невада	Дон П.MaddyDon% 20Maddy; don.maddy; bnsf.com Exec. Директор государственного правительства. Дела	Тел .: 209-460-6228	921 11th Street, Suite 601 Sacramento, CA 95814
5	Проблемы сообщества для So. Калифорния	LaDonna V. DiCamilloLaDonna% 20DiCamillo; ladonna.dicamillo; bnsf.com Regional AVP, State Govt. Дела	Тел .: 323-267-4041	921 11th Street, Suite 601 Sacramento, CA 95814
6	Айдахо, Монтана	Мэтт ДжонсМэттью% 20Джонс; Мэтью.jones; bnsf.com Exec. Директор государственного правительства. Дела	Тел .: 406-256-4047	800 North Last Chance Gulch, Suite 101 Helena, MT 59601
7	Иллинойс, Айова, Кентукки, Висконсин	Peter SkoseyPeter% 20Skosey; peter.skosey; bnsf.com Exec. Директор государственного правительства. Дела	Тел .: 312-850-5678	547 W. Jackson Blvd., Ste. 1509 Чикаго, Иллинойс 60661
8	Канзас, Миссури, Небраска	Джеффри Н.Дэвис Джеффри% 20Дэвис; Джеффри Дэвис; bnsf. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт