Индексация пенсий неработающим пенсионерам: Глава Минтруда назвал размер пенсии после новой индексации :: Экономика :: РБК

Голландская пенсионная система: основные моменты и характеристики

В течение многих лет пенсионная система Нидерландов была признана одной из лучших в мире. Это неоднократно подтверждалось в международных сопоставлениях рейтинговых агентств пенсионных систем в большом количестве развитых стран. Голландские пенсионные фонды, несомненно, пострадали от финансового кризиса 2008-2009 годов, но факты говорят сами за себя: почти ни в одной другой стране уровень бедности среди пожилых людей настолько низок, а разница между располагаемым доходом до и после выхода на пенсию так мала.Это связано с тем, как в Нидерландах организовано пенсионное обеспечение. Сильной стороной голландской пенсионной системы является сочетание распределительного финансирования государственной пенсии (‘ AOW ‘) в качестве первого уровня и капитального финансирования профессиональной пенсии в качестве второго уровня. Система, в которой пенсионные фонды продолжают принимать на себя инвестиционный риск на коллективной основе во втором уровне, как до даты выхода на пенсию, так и во время выплаты пенсии, обеспечивает участникам хорошие итоговые пенсии.То же самое относится к хеджированию процентного риска. Размер пенсионных активов, финансируемых за счет капитала, превышает 1400 миллиардов евро, что в два раза превышает валовой национальный продукт Нидерландов. Этот огромный пенсионный капитал, наряду с другими сильными сторонами, такими как высокая степень солидарности, коллективное разделение рисков, некоммерческий характер и постоянное внимание к контролю над расходами, означает, что голландская пенсионная система является надежной и имеет очень хорошие результаты в сравнение с пенсионным обеспечением в других странах.

Голландская пенсионная система имеет прочную основу, состоящую из трех компонентов, каждый со своими особенностями.

Первый столп — это Закон о пенсиях по старости (AOW): основное положение, введенное правительством в 1957 году и выплачиваемое всем, кто живет в Нидерландах, по достижении им установленного возраста. На протяжении десятилетий этот возраст составлял 65 лет, но в последние несколько лет он увеличивался на несколько месяцев в году. В соответствии с текущими планами возраст получения права на получение AOW составит 67 лет в 2024 году, и впоследствии он будет связан с изменением ожидаемой продолжительности жизни.Жители Нидерландов накапливают 2% своего AOW ежегодно в течение 50 лет до достижения необходимого возраста. Им не обязательно иметь (или иметь) оплачиваемую работу, чтобы получить AOW. AOW следует рассматривать как базовое положение на минимальном уровне, и в большинстве случаев он дополняется доходами от других компонентов. AOW находится в ведении Министерства социальных дел и занятости и финансируется за счет налоговых поступлений, а не за счет капитала, внесенного получателем: это распределительная система.

Вторая ступень состоит из профессиональных пенсий, начисляемых подавляющим большинством сотрудников в течение их трудовой жизни.Сотрудники и работодатели уплачивают взносы, согласованные в коллективных трудовых договорах, в пенсионный фонд, к которому присоединен работодатель. Это может быть пенсионный фонд для всех предприятий в определенной отрасли, фонд, работающий на одну конкретную компанию, или фонд для группы людей, работающих в определенных (часто медицинских) профессиях, таких как врачи, физиотерапевты и акушеры. Вторая пенсионная ступень — это пособие по трудоустройству. Министр социальных дел и занятости может сделать участие в отраслевом пенсионном фонде обязательным для всего сектора.Участие стало обязательным для большинства отраслевых пенсионных фондов.

Пенсионные фонды работают на основе капитального финансирования: работник вместе со своим работодателем накапливает пенсионные права за счет уплаченных взносов и дохода, полученного пенсионным фондом за годы за счет коллективного инвестирования этих взносов. Налоговые льготы применяются к пенсионным накоплениям до определенного уровня, зависящего от дохода. Второй столп голландской пенсионной системы включает коллективность, обязательное участие, эффективное управление и является некоммерческим.

Третий уровень состоит из индивидуальных банковских или страховых продуктов, по которым можно вносить взносы для начисления пенсии с налоговыми льготами до определенного уровня. Это важно в основном для тех людей, которые не получают (или не могут) получать пенсию по второй ступени, например, потому что их работодатель не связан с пенсионным фондом, они не имеют постоянной работы или работают самостоятельно. заняты.

Голландская пенсионная система успешно работала таким образом в течение многих десятилетий и показала свою способность противостоять потрясениям в трудные времена.Этот успех во многом объясняется уникальным сочетанием распределительной оплаты и капитального финансирования. Во время экономического спада AOW обеспечивал стабильное базовое обеспечение, в то время как пенсии, финансируемые из капитала, лучше справлялись с демографическими изменениями, такими как старение населения и урбанизация, чем исключительно пенсионная система. go системы, которые применяются в некоторых других странах.

Тем не менее, в течение последнего десятилетия в Нидерландах возникли проблемы, требующие решения.Голландцы в среднем живут дольше и, следовательно, также нуждаются в более продолжительной пенсии и, в свою очередь, в большей пенсии, чем предполагалось ранее. В относительном выражении количество молодых людей, выплачивающих взносы, постоянно сокращается. Гораздо больше фрилансеров, которые получают небольшую пенсию или совсем ее не получают по второй или третьей ступени, и поэтому будут в значительной степени полагаться на AOW как на базовое обеспечение. А поскольку процентные ставки были очень низкими в течение многих лет, пенсионные фонды в соответствии с правилами бухгалтерского учета и буферными требованиями должны иметь высокий уровень капитала для выполнения своих текущих и будущих обязательств.Эти события оказали такое давление на систему, что многие пенсионные фонды не могли реализовать свои амбиции по индексации пенсий в течение многих лет, а некоторым фондам фактически пришлось сократить свои пенсии.

Тот факт, что несколько лет назад пенсии были лучше, чем сегодня, привел к снижению доверия к нашей пенсионной системе, и, в частности, это сказалось на общественной поддержке второго уровня. Уверенность и поддержка необходимы, учитывая долгосрочный характер пенсий и пенсионных накоплений.В результате правительство, социальные партнеры и другие стороны в Социально-экономическом совете (СЭР) усердно работают над дальнейшим развитием пенсионного соглашения, достигнутого в середине 2019 года, с целью модернизации системы и обеспечения ее соответствия требованиям будущего. . Важным принципом здесь является то, что пенсии должны двигаться в большей степени в соответствии с общим экономическим развитием, быстрее увеличиваясь в хорошие времена и снижаясь раньше в тяжелые времена. Федерация пенсионных фондов Нидерландов согласна с тем, что поиск альтернативного пенсионного контракта желателен, но это должно происходить с сохранением сильных сторон голландской системы, таких как коллективное разделение рисков и обязательное участие.

Три четверти сотрудников, получающих пенсию по второй ступени, делают это через отраслевой пенсионный фонд. Остаток пенсии начисляется в пенсионном фонде компании или у страховщика. Также существует около 10 профессиональных пенсионных фондов для людей одной из профессий. Кроме того, растет процент работающих людей, которые не получают пенсию второго уровня, потому что на них не распространяется коллективный договор, предусматривающий профессиональную пенсию.Количество пенсионных фондов резко сократилось за последние 10 лет. 10 лет назад действовало 600 пенсионных фондов. В 2019 году их осталось всего около 200 человек. За тот же период общие активы пенсионного фонда увеличились вдвое с 700 миллиардов евро до более чем 1400 миллиардов евро.

В 2016 году на рынок вышла новая категория поставщиков пенсионных услуг: общий пенсионный фонд (GPF). Особенностью GPF является то, что он может одновременно назначать пенсии нескольким работодателям, а также может взять на себя управление пенсиями из других пенсионных фондов.Например, если они прекратят свое существование и «ликвидируются». GPF может включать свое пенсионное управление в различные групповые схемы, в которых участники разделяют риск. Например, в отношении профессиональной нетрудоспособности или смерти. Но нет никакой солидарности между различными схемами. Пенсионные вложения схем отделены друг от друга и используются исключительно для пенсионных выплат участникам рассматриваемой схемы.

Существуют две организации, которые осуществляют надзор за пенсионными фондами и страховщиками: de Nederlandsche Bank (DNB) и Нидерландское управление финансовых рынков (AFM).У каждого из них есть своя зона наблюдения.

De Nederlandsche Bank NV (DNB)
Для создания пенсионного фонда требуется разрешение DNB. Условия включают наличие достаточных финансовых средств и надлежащего состава попечительского совета. В соответствии с Законом о пенсиях и Законом о финансовом надзоре DNB внимательно следит за финансовыми и управленческими операциями поставщиков пенсионных услуг.

Голландское управление финансовых рынков (AFM)
По закону пенсионные фонды обязаны предоставлять определенную информацию своим заинтересованным сторонам.Это обязательство включает строгие требования в отношении своевременности, понятности и содержания. AFM проверяет, соответствуют ли пенсионные фонды этим требованиям. AFM также следит за соблюдением обязанности проявлять осторожность. Здесь цель состоит в том, чтобы по возможности проинформировать участников о вариантах инвестирования.

В голландской коллективной системе профессиональных пенсий участник ежегодно накапливает фиксированный процент от своей заработной платы в качестве будущего пенсионного права.За это все участники платят одинаковый взнос в пенсионный фонд. При определении размера этого взноса не учитываются индивидуальные различия, такие как возраст, пол, состояние здоровья или доход. Это создает солидарность между группами участников. Фактически, взнос, уплаченный более молодым человеком, будет приносить доход намного дольше, чем взнос, уплаченный пожилым человеком, но они оба получают одинаковые пенсионные права за один и тот же взнос. В рамках пенсионного соглашения этот так называемый средний взнос будет заменен системой постепенного начисления, при которой пожилой сотрудник будет получать меньше пенсионных прав за тот же взнос, чем более молодой коллега.Отмена системы средних взносов затронет все существующие пенсионные контракты и всех сотрудников, которые в настоящее время получают пенсию. Кабинет министров Нидерландов заявил, что сбалансированный переход к новому пенсионному контракту будет возможен только в том случае, если существующим участникам будет предложена адекватная компенсация. Перед переходом Кабинет установит предварительные условия и единые рамки, которые должны будут учесть последствия перехода. Пенсионное соглашение предполагает, что переход может быть осуществлен на нейтральной основе.

Подавляющее большинство голландских пенсионных схем — это схемы с установленными выплатами. Если дела пойдут хорошо, от этого выиграют все заинтересованные стороны. Если у фонда возникнут финансовые трудности, все заинтересованные стороны внесут свой вклад в восстановление. Это включает работодателя, сотрудников и пенсионеров.

• Пенсионный взнос может быть увеличен. Это увеличит затраты на заработную плату для работодателя, а чистая заработная плата работника будет уменьшена.В некоторых пенсионных фондах компаний работодатель сам обязан вносить дополнительный взнос.
• Индексация также может быть ограничена. В большинстве пенсионных схем указывается, что индексация является условной. Правление пенсионного фонда ежегодно принимает решение о том, позволяет ли финансовое положение фонда индексацию пенсий и начисленных выплат.
• Существует также крайняя мера по сокращению пенсионных выплат, которая будет осуществляться в той степени, в которой это необходимо для восстановления жизнеспособности фонда.Для многих пенсионных схем как размер взноса, так и степень индексации связаны с так называемым коэффициентом покрытия, который выражает соотношение между активами и обязательствами и используется для выражения финансовой жизнеспособности пенсионного фонда.

В Нидерландах нет обязательного членства в пенсионной схеме. Социальные партнеры могут самостоятельно решить, хотят ли они предложить пенсионную схему.Тем не менее, примерно 90% сотрудников имеют пенсионную схему через своего работодателя. Правительство может сделать пенсионную схему обязательной для всей отрасли или профессии при наличии достаточной поддержки. Таким образом, в этих случаях работодатель не может самостоятельно решать, желает ли он предлагать пенсионную схему. Отраслевые пенсионные фонды с обязательным участием осуществляют страхование, чтобы управление их схемами было рентабельным. Обязательное участие также обеспечивает хорошее пенсионное обеспечение для всех сотрудников и предотвращает конкуренцию на основе заработной платы за счет пенсионного обеспечения.Цель правительства при обязательном участии — обеспечить взаимную солидарность. Это также позволяет сотрудникам менять работу в своей отрасли, не влияя на размер пенсии. Компании, не подлежащие обязательному участию, могут включить свою пенсионную схему в пенсионный фонд компании или разместить ее у страховщика.

Существуют различные типы пенсионных схем. Наиболее распространенной является схема выплат или схема с установленными выплатами (DB). В этой схеме размер пенсии зависит от количества отработанных лет и уплаченного взноса.Практически все эти схемы основаны на средней заработной плате, при этом размер пенсии всегда зависит от дохода в конкретном году. В схемах средней оплаты труда обычно предусмотрена условная индексация. Это означает, что пенсионные права как работающих, так и пенсионеров, в принципе, будут корректироваться каждый год в соответствии с инфляцией или повышением заработной платы в этом секторе. Однако такая корректировка может не производиться, если финансовое положение фонда недостаточно для этого. По этой причине это называется условной индексацией.Многие пенсионные фонды, в том числе крупнейшие, не смогли провести индексацию после финансового кризиса 2008/2009 годов.

В дополнение к схемам с установленными выплатами существуют схемы взносов, известные как схемы с установленными взносами (DC). В этих схемах размер пенсии зависит от взносов, уплаченных на этапе начисления, и доходности этих взносов. Капитал должен быть конвертирован в периодическое пособие при выходе на пенсию.В принципе, работник несет как инвестиционный риск, так и риск процентной ставки (риск того, что ставка покупки аннуитета изменится). Пенсионный план может также включать комбинацию двух вышеупомянутых систем. Человек может, например, иметь пенсию по возрасту, состоящую из комбинации схемы DB (до определенного уровня дохода) и части DC для его заработной платы выше этого уровня. Индивидуальные схемы постоянного тока относительно редки в Нидерландах.

Помимо схем DB и DC, в Нидерландах также существуют гибридные схемы, известные как пенсионные схемы с установленными коллективными взносами (CDC).Размер пенсии основан на заработной плате и выслуге лет, как и в схеме DB. Однако взнос фиксируется на большое количество лет. Если позже окажется, что взноса окажется недостаточно, пенсионное пособие будет меньше, чем предполагалось изначально. Схемы CDC сочетают ограниченный риск колебаний пенсионных обязательств работодателя с преимуществами коллективной пенсионной системы.

Профессиональные пенсии

Введение

Профессиональная пенсия — это пенсия, предоставляемая вашим работодателем.Они есть также известный как пенсионные планы компании или работодателя. Трудовая пенсия схемы обеспечивают регулярный доход после выхода на пенсию. Некоторые также дают вам шишку сумма выплаты при выходе на пенсию.

Законодательство работодателей не обязано выплачивать трудовую пенсию. схемы для сотрудников. В целом у крупных работодателей в Ирландии есть профессиональные пенсионные схемы, но многие более мелкие работодатели этого не делают.

Каждая пенсионная схема имеет свой собственный набор правил. Пенсионные схемы обычно регулируется Пенсионным управлением.Участники схем имеют определенные права, например, к информации об их пенсии.

Вы можете получить налоговые льготы на взносы в пенсионные схемы.

Виды профессиональных пенсий

Профсиональные пенсионные схемы могут быть:

• За счет взносов или без взносов
• С финансированием или без финансирования
• Пенсионный фонд с установленными выплатами, установленный взнос или гибрид того и другого

Вклад

В системе взносов и вы, и ваш работодатель платите взносы. к схеме.

В схемах, не предусматривающих уплаты взносов, взносы вносят не вы, а ваш работодатель. делает.

Накопительные схемы

Большинство профессиональных схем финансируются — взносы вносятся в назначенный фонд, и пособия выплачиваются из этого фонда.

Наиболее заметным исключением является система пенсионного обеспечения государственных служащих, в которой фонда нет, а пособия выплачиваются из текущих государственных средств.

Установленные выплаты и установленные взносы

В схеме с установленными взносами пенсионные взносы вы зарабатываете, и выгода, которую вы получаете, зависит от суммы вклад, который вы делаете.

В программе с установленными выплатами пособие, которое вы имеете право до устанавливается заранее. Например, это может быть связано с длиной вашего услуга.

Программы профессионального пенсионного обеспечения могут предлагать аспекты как с установленными выплатами, так и схемы с установленными взносами. Они известны как гибрид схемы. Это означает, что вы можете предсказать определенную сумму дохода, как в схема с установленными выплатами, а оставшаяся часть может варьироваться, так как она будет подлежать правила с установленными взносами.

Пенсионный фонд с установленными взносами

Схема с установленными взносами — это когда взнос фиксируется соглашения, но выгоды основаны на стоимости фонда, созданного за счет взносы. Стоимость фонда со временем может меняться. Это означает, что вы не знаете, какой размер пенсии вы получите.

И вы, и ваш работодатель платите регулярные взносы, обычно фиксированные. процент от вашей зарплаты. Эти деньги создают пенсионный фонд, который обычно вложены, чтобы гарантировать, что его реальная стоимость не уменьшится из-за инфляции.

Ваш пенсионный фонд при выходе на пенсию может стоить меньше, чем общая стоимость ваш вклад, потому что:

• Инвестиционная эффективность может как снизиться, так и повыситься
• Комиссия за управление выплачивается лицу или компании, управляющей пенсией. фонд

Пенсионные программы с установленными выплатами

Схема с установленными выплатами — это право на пособие, которое вы получаете, когда выход на пенсию определяется исходя из вашего заработка, стажа работы, индекс или фиксированная сумма.Это означает, что вы заранее знаете, что ваша пенсия будет, например, половиной вашей последней зарплаты, если вы проработали 40 лет. или что это будет определенная сумма каждую неделю. В схемах с установленными выплатами взносы, возможно, придется время от времени менять, чтобы убедиться, что фонд может соответствовать уровню пособий. Некоторые схемы позволяют работодателю пополнить фонд при необходимости.

Правила ликвидации планов с установленными выплатами

Когда пенсионная программа с установленными выплатами ликвидируется, ее активы распределяются в определенном порядке приоритета.Если схема полностью финансируется, то все обязательства выполняются, а это значит, что вы получите пенсию, которую ожидается от схемы. Если пенсионный план недофинансирован или неплатежеспособен, тогда люди с более низким приоритетом не получают того, чего ожидали от схема.

Эти правила различаются в зависимости от платежеспособности работодателя.

Единое объявление о несостоятельности — если работодатель платежеспособен

Этот приказ применяется, если план с установленными выплатами является неплатежеспособным, но работодатель платежеспособен.Первоочередной уплатой подлежат дополнительные добровольные взносы и выплаты с установленными взносами.

Второй приоритет — пенсии нынешним пенсионерам, но есть теперь ограничения на суммы, которым присваивается приоритет, следующим образом:

• Первые 12000 евро пенсии в год
• 90% пенсий от 12 000 до 60 000 евро с минимальным € 12 000
• 80% пенсий свыше 60 000 евро, минимум 54 000 евро

Следующий приоритет — 50% пенсии будущих пенсионеров.После этого, приоритет:

• Оставшаяся пенсия действующим пенсионерам
• Остаток пенсий будущих пенсионеров
• Прочие оставшиеся преимущества

Это означает, что существующие пенсионеры могут получать свою текущую пенсию. уменьшенный. Пенсия до 12 000 евро не может быть уменьшена. Максимальное сокращение составляет 10% пенсий до 60 000 евро (но они не могут быть уменьшены до менее чем 12 000 евро) и 20% пенсий свыше 60 000 евро.

Двойное постановление о неплатежеспособности — если работодатель неплатежеспособен

Приоритет при ликвидации пенсионной системы с установленными выплатами, когда неплатежеспособность работодателя составляет:

1. Дополнительные добровольные взносы (AVC) и установленные взносы преимущества
2. 50% пособий нынешнему и будущему пенсионерам
3. Пенсионное пособие до 12000 евро в год
4. Остаточные выплаты действующим пенсионерам
5. Оставшиеся выплаты будущим пенсионерам

Если в схеме недостаточно средств для выплаты 50% пенсионерам и будущие пенсионные выплаты и пенсионные выплаты до 12000 евро в год, Министр финансов должен предоставить необходимое финансирование.

Профессиональные пенсии и социальные социальные пенсии

Профессиональные и личные пенсии не зависят от социального обеспечения пенсии (в том числе и без взносов Государственная пенсия).

Тем не менее, трудовые пенсии обычно учитывают уровень социальной пенсии, полученной при расчете размера пособия. Например, в некоторых схемах предусмотрена льгота, которая вместе с социальная пенсия, даст вам половину или две трети вашего последнего зарплата.Это можно сделать, когда вы начнете получать пенсию, но ваша профессиональная пенсия не может быть впоследствии уменьшена, потому что ваша социальная социальная пенсия увеличивается. Эти схемы иногда называют интегрированными или согласованные схемы.

Персональные пенсии

Вы можете отказаться от участия в программе профессионального пенсионного обеспечения или не можете есть возможность сделать это (например, если вы работаете не по найму или у вас работодатель такой схемы не предлагает). В этих случаях вы можете сэкономить на выход на пенсию, выбрав другой тип пенсионного плана.Обычно это известны как личные пенсионные планы или частные пенсионные планы и управляются страхование жизни или инвестиционная компания.

Двумя основными типами личных пенсионных планов являются личные пенсионные накопления. Счет (PRSA) и договор пенсионного аннуитета (RAC).

Если ваш работодатель предлагает PRSA вместо профессиональной пенсии, он должен вычесть взносы из вашей заработной платы и отправить эти выплаты в PRSA провайдер. Работодатель также может вносить свой вклад в PRSA, но не обязан делать этого. так.

Вы можете быть участником программы профессионального пенсионного обеспечения, а также оформить личная пенсия. Однако может быть невозможно получить налоговые льготы для оба. Вы не можете вносить взносы в систему профессионального пенсионного обеспечения и в личный пенсионный фонд. пенсионное обеспечение в одно и то же время за ту же работу. Однако вы можете оформить личную пенсию для заработка на другой работе или от самозанятости.

Подробнее читайте в наших документах о личных пенсиях и PRSA.

Ваши права как пенсионного плана член

Пенсионное управление регулирующий орган по трудовым пенсиям. Профессиональные пенсионные схемы необходимо зарегистрироваться в Управлении. Узнайте больше о Пенсионном управлении.

Финансовые услуги и пенсии Омбудсмен — это орган, ответственный за рассмотрение жалоб на пенсионные поставщики и регулируемые поставщики финансовых услуг. Для большего информация, см. жалобу по поводу вашей пенсии.

Пенсионное управление издает информационные буклеты о пенсионном законодательстве.Это предоставляет информацию участникам пенсионных программ о ваших правах в соответствии с законодательство. Если у вас есть жалоба, Управление сообщит вам о вашем прав.

При необходимости Управление имеет широкие полномочия по проверке схемы книги и записи, чтобы входить в помещения и требовать, чтобы люди давали объяснения. В Высокий суд может подаваться заявление о назначении попечителей пенсионного плана. заменены в целях защиты интересов участников.

Некоторые из наиболее важных прав, которыми вы обладаете как участник пенсионного плана имеют право на информацию и право участвовать в схеме.

Право на информацию

Попечители схемы должны предоставлять информацию членам, предполагаемым члены, их супруги, люди, имеющие право или потенциально имеющие право на получение пособий по схеме и представителям профсоюзов.

Вы имеете право получить информацию о схеме, о том, как она устроена. администрируется, какие у вас есть права и какие у вас есть обязанности. Попечители должен сообщить вам, если более 5% активов схемы инвестировано в бизнес работодателя или в какой-либо одной инвестиции.

Право на участие в схеме

В определенных случаях вы имеете право участвовать в выборе попечители. Это тот случай, если в вашей схеме 50 или более квалифицированных участников или 12 или более квалифицированных участников схемы прямого инвестирования. Квалифицированный член является членом схемы, работающей в настоящее время или пенсионером, но не включать члена, который застрахован только в случае смерти на службе или не член (например, иждивенец), получающий льготы по схеме.

членов могут избрать половину от общего числа попечителей (за исключением председатель), минимум два.

Правила пенсионного обеспечения

Пенсионные схемы могут устанавливать свои собственные правила в отношении взносов и пособий. Однако есть некоторые правила, изложенные в законодательстве, которым они должны следовать.

Сохранение и передача льгот

Существуют особые правила о том, что произойдет, если вы выйдете из пенсионной схемы, например, если вы меняете работу, начинаете работать самостоятельно или рано выходите на пенсию без пенсии.Ваши выплаты по пенсионной схеме могут быть сохранены внутри схемы или переведены на другую схему. Если у вас хотя бы 2 лет службы, вы имеете право на сохраненное пособие, если вы уволитесь до нормальный пенсионный возраст. Сохраненное пособие означает, что вы получаете пенсию, когда вы достигли пенсионного возраста, установленного программой.

Вы также можете попросить попечителей передать ваши пенсионные права новому Пенсионный план.

Узнать больше о консервации и передача льгот.

Стандарты финансирования

Попечители должны соответствовать минимальным стандартам финансирования для финансируемых профессиональные схемы.

Обеспечение иждивенцев

Пенсионные программы обычно имеют льготы для вас, когда вы выходите на пенсию, и для вашего овдовевший супруг и дети-иждивенцы после вашей смерти. Не все схемы имеют меры для иждивенцев.

Максимальное пособие, которое может быть предоставлено супругу (-е) или иждивенцу, в настоящее время 100% пенсии.

Некоторые схемы могут позволить вам назначить лицо, которое должно получать льготы по схема, поэтому в некоторых случаях можно назначить человека, отличного от супруг.

Куда обращаться

Информацию о вашей собственной схеме можно получить у попечителей схема. Информацию о пенсиях и ваших правах можно получить в Пенсионном управлении.

Управление пенсионного обеспечения

Verschoyle House
28-30 Lower Mount Street
Dublin 2
Ирландия

Тел .: +353 (0) 1 613 1900

Местный телефон: 1890 656 565

Факс: +353 (0) 1 631 8602

Недостаток государственного пенсионного финансирования: планы стабилизировались после пандемии

Государственные пенсионные системы страны завершили 2021 финансовый год в лучшем состоянии со времен Великой рецессии 2007-09 годов.Согласно прогнозам The Pew Charitable Trusts, разрыв между стоимостью пенсионных пособий, которые штат обещал своим работникам, и тем, что они отложили на их выплату, снизился в 2021 году до самого низкого уровня за более чем десятилетие. По оценкам Pew, государственные пенсионные системы впервые с 2008 года профинансированы более чем на 80%.

Такой прогресс будет значительным в любом году, но улучшение в 2021 финансовом году произошло во время рецессии, когда многие аналитики предсказывали, что потеря доходов, связанная с пандемией COVID-19, приведет к увеличению дефицита пенсионных фондов.Вместо этого Pew обнаружил увеличение активов более чем на полтриллиона долларов в государственных пенсионных планах, чему способствовало более чем 25-процентная рыночная доходность инвестиций в 2021 финансовом году (самая высокая годовая доходность государственных фондов за более чем 30 лет) и существенное увеличение взносов. от налогоплательщиков и государственных служащих до пенсионных фондов.

Это увеличение взносов, произошедшее после того, как государства в течение многих лет отказывались от своих систем, является частью восходящей тенденции за последние 10 лет. Исследование Pew показывает, что за последнее десятилетие взносы увеличивались в среднем на 8% ежегодно, увеличивая активы и погашая долги.В четырех штатах с наиболее неблагополучными пенсионными системами — Иллинойсе, Кентукки, Пенсильвании и Нью-Джерси — взносы увеличивались в среднем на 16% в год за тот же период.

Почти каждый штат также ввел в действие реформы льгот для снижения затрат, включая сокращение льгот для вновь нанятых государственных служащих. Должностные лица во многих штатах также стали более дисциплинированными в управлении пенсионными финансами, используя такие инструменты, как стресс-тестирование, чтобы определить, как повороты в экономике могут повлиять на пенсионные фонды.

В результате Pew обнаружил, что впервые в этом столетии ожидается, что штаты коллективно соблюдают стандарт минимальных пенсионных взносов. ¹ Это означает, что даже до рыночного ралли во время пандемии платежей в государственные пенсионные фонды было достаточно для покрытия текущих выплат и уменьшения пенсионного долга, что называется положительной амортизацией.

Повышение уровня пенсионного обеспечения также привело к самому высокому уровню совокупного финансирования со времен рецессии 2007-09 годов.Основываясь на данных за финансовый год, закончившийся 30 июня в большинстве штатов, Pew считает, что коэффициент покрытия — сумма долларов, хранящихся в пенсионных фондах, по сравнению с долларами, обещанными в виде пенсионных пособий — выросла выше 80%, что является существенным улучшением.

В историческом исследовании, опубликованном в 2010 году, Pew выявил значительный разрыв в финансировании между тем, что штаты обещали своим пенсионерам, и тем, что они отложили до рецессии — разрыв, который в конечном итоге вырос до более чем 1 триллиона долларов к 2015 году. Пью теперь прогнозирует, что дефицит или необеспеченные обязательства могут упасть ниже 1 триллиона долларов из-за сочетания усилий политиков и непредвиденных доходов от инвестиций.

Несмотря на обнадеживающую тенденцию, финансирование государственных пенсий может быть нестабильным. Еще до пандемии многие экономисты прогнозировали более медленный рост и более низкую доходность долгосрочных инвестиций по сравнению с прошлыми бизнес-циклами, что могло вызвать у штатов потребность в увеличении взносов в пенсионные фонды, чтобы восполнить дефицит. Штатам, уже выплачивающим большие пенсионные долги — расходы на пенсионную систему в некоторых штатах съедают более 15% доходов штата — дальнейшее увеличение взносов может быть трудным для финансирования без сокращения основных услуг и программ или повышения налогов.

Чтобы продолжать выплачивать обещанные пособия при одновременном сокращении пенсионного долга, директивные органы штата должны использовать стратегии, позволяющие не отставать от запланированных взносов, что легче осуществить с помощью плана устранения неопределенности в будущем. Успешные государственные пенсионные системы, такие как системы в Висконсине, Южной Дакоте и Теннесси, сохраняли высокие коэффициенты фондирования на протяжении последних 20 лет отчасти потому, что у них есть стратегии, в том числе стратегии, нацеленные на сокращение долга и распределение прибылей и убытков с работниками и пенсионерами — для снижения роста затрат во время экономических спадов.

Ключевые термины и концепции

Предполагаемая норма доходности: Ожидаемая ставка, по которой пенсионный фонд оценивает возврат своих инвестиций на основе прогнозов экономического роста, инфляции и процентных ставок. Снижение предполагаемой нормы прибыли по плану ведет к увеличению расчетных обязательств.

Взнос работодателя: Государственные пенсионные планы обычно финансируются за счет взносов участвующих работодателей, которые могут включать не только само государство, но и местные органы власти, государственные университеты, школьные округа и другие государственные учреждения.В большинстве государственных пенсионных планов взносы также вносят сотрудники.

Коэффициент покрытия: Стоимость активов плана пропорциональна пенсионным обязательствам. Это годовой показатель на определенный момент времени на отчетную дату. В анализе Pew применяется рыночная стоимость активов и пенсионных обязательств, представленная штатами в соответствии с действующими государственными стандартами бухгалтерского учета.

Контрольный показатель чистой амортизации: Сумма взносов работодателей и спонсоров планов, которая была бы достаточной для предотвращения роста нефинансируемых обязательств, если бы все актуарные допущения — в первую очередь инвестиционные ожидания — были выполнены в течение определенного года.Контрольный показатель рассчитывается как стоимость новых выплат, полученных в течение года, плюс проценты по пенсионному долгу за вычетом ожидаемых взносов сотрудников.

Пенсионный долг: Пенсионный долг за текущий год рассчитывается как разница между общей стоимостью пенсионных выплат, причитающихся текущим и вышедшим на пенсию сотрудникам или иждивенцам, и имеющимися активами плана. Пенсионные планы, активы которых превышают накопленные обязательства, имеют профицит.

Функции разделения рисков: Формальные механизмы, которые распределяют риск и / или распределяют непредвиденные затраты между работодателями, служащими и пенсионерами, как правило, посредством соглашений о переменных выплатах или взносах (также называемых разделением затрат).

Государственные пенсионные планы с накопленным статусом, превышающим 80%

Государственные пенсионные системы продемонстрировали признаки стабилизации в 2019 году, что означает, что рост нефинансируемых обязательств или пенсионного долга замедлился или обратился вспять. А учитывая разовую доходность инвестиций за последние 18 месяцев, предварительные прогнозы показывают, что пенсионные планы, как ожидается, будут профинансированы более чем на 80% в 2021 году, что выше, чем любой другой показатель со времени рецессии 2007-09 годов. В результате Pew прогнозирует, что государственные пенсионные системы впервые с 2014 года будут иметь накопленный пенсионный долг менее 1 триллиона долларов.

В целом по планам штатов завершился 2019 финансовый год с оценочными обязательствами в размере 4,35 триллиона долларов и активами в 3,10 триллиона долларов, в результате чего образовался дефицит финансирования в 1,25 триллиона долларов и коэффициент обеспеченности 71%. Эти результаты практически не изменились по сравнению с 2018 финансовым годом. Взносы работодателей составили 115 миллиардов долларов в 2019 году, что на 4 миллиарда долларов больше, чем в 2018 году. Эти данные представляют собой самые последние полные цифры, представленные государственными пенсионными планами.

С момента окончания отчетного периода 2019 финансового года беспрецедентные федеральные меры стимулирования в размере 5 трлн долларов и другие меры государственного вмешательства поддержали финансовые рынки и укрепили плановые балансы. ² В результате государственные планы принесли доходность более 25% в 2021 финансовом году — высокий уровень, невиданный с 1980-х годов. По оценке Pew, к концу 2021 финансового года общая сумма необеспеченных обязательств упала ниже 1 триллиона долларов, что приведет к тому, что планы штатов будут профинансированы более чем на 80% впервые с 2008 года (см. Рисунок 1; более подробную информацию см. Также в приложении G. ) Значительное улучшение финансового положения планов во многом связано с резким увеличением взносов работодателей в государственные пенсионные фонды за последнее десятилетие, что привело к увеличению активов более чем на 200 миллиардов долларов.С 2010 года ежегодные отчисления в государственные пенсии увеличиваются на 8% ежегодно, что вдвое превышает темп роста доходов. А для 10 штатов с самым низким уровнем финансирования ежегодный рост взносов работодателей в этот период составил в среднем 15%. В результате после десятилетий недофинансирования и рыночных потерь из-за рискованных инвестиционных стратегий ожидается, что впервые в этом веке государства коллективно добились положительной амортизации в 2020 году, а это означает, что выплаты в государственные пенсионные фонды были достаточными для оплаты текущих пособий. как уменьшить пенсионную задолженность.

Увеличение пенсионных взносов на величину, наблюдавшуюся за последнее десятилетие, сигнализирует о смене бюджетных приоритетов со стороны государственных политиков и признании того, что издержки, связанные с отсрочкой выполнения обязательств, являются несостоятельными, если их не решить. Хотя это улучшило перспективы государственных пенсионных планов, оно также вытеснило расходы на другие важные программы и услуги и оставило у штатов меньше бюджетных возможностей для поддержания будущего роста пенсионных выплат.

Рост рыночной доходности повысил уровень пенсионного обеспечения

Акции продемонстрировали историческое восстановление к концу 2020 финансового года, более чем компенсировав 34% -ное снижение рыночных цен в начале года в начале пандемии.(См. Рис. 2.) Средний доход государственного пенсионного фонда за финансовый год, закончившийся 30 июня 2020 г., составил 3%, что позволило избежать убытков, но принесло доходность значительно ниже целевых показателей. С тех пор на рынке происходит ралли, которое случается раз в поколение. В среднем по планам доходность инвестиций в 2021 финансовом году составила более 25%, что превысило ожидания более чем на полтриллиона долларов.

Большинство аналитиков связывают высокие показатели рынка с исторически низкими процентными ставками и беспрецедентными 5 триллионами федеральных стимулов в ответ на пандемию.Кроме того, в настоящее время экономика восстанавливается быстрыми темпами, и недавние прогнозы Бюджетного управления Конгресса, Moody’s и Федеральной резервной системы прогнозируют возврат к докандемическому уровню валового внутреннего продукта к 2022 календарному году или раньше. ³

Однако путь к восстановлению остается неопределенным, а долгосрочный прогноз экономического роста и доходности пенсионных вложений менее радужен. Бюджетное управление Конгресса ожидает, что средний реальный экономический рост составит 1.6% в период с 2026 по 2031 год и номинальный рост на 3,7% за тот же период времени, что значительно ниже исторического среднего значения. ⁴ Таким образом, рыночные эксперты в настоящее время оценивают доходность капитала, которая связана с экономическим ростом и текущей рыночной стоимостью акций, в 6,4% в долгосрочной перспективе по сравнению с 6,7% до пандемии. ⁵ И поскольку процентные ставки в настоящее время ниже, чем уровни до пандемии, они также прогнозируют доходность облигаций всего 2% в течение следующего десятилетия, прежде чем вернуться к ожидаемой до пандемии доходности около 4%. ⁶

Поскольку пенсионные фонды держат около 50% своих активов в акциях и 25% в облигациях, ⁷ эти понижающие корректировки прогнозов для этих классов активов означают, что мы ожидаем, что типичный пенсионный фонд будет приносить примерно 6% годовых в течение следующих 20 лет. годы. Это значительно ниже, чем историческая долгосрочная доходность, составляющая 8% (см. Рисунок 4), и на полный процентный пункт ниже, чем текущая средняя предполагаемая норма доходности для финансируемых государством пенсионных фондов, составляющая около 7%.Разница в доходности в 1 процентный пункт по активам государственных пенсионных фондов в размере 3 триллионов долларов приравнивается к сокращению ожидаемого инвестиционного дохода на 30 миллиардов долларов в год и подчеркивает важность продолжения ежегодных плановых выплат в пенсионные планы.

Улучшение чистой амортизации отражает рост ставок взносов

В 2019 году штаты были на пороге соблюдения стандартов минимальных взносов, измеренных с использованием эталонного показателя чистой амортизации, впервые в этом столетии, и предварительные данные за 2020 год показывают, что этот эталонный показатель был достигнут в том же году.Pew измеряет адекватность государственных пенсионных взносов, сравнивая пенсионные выплаты работодателя с эталонным показателем чистой амортизации, рассчитываемым как сумма, необходимая для предотвращения роста пенсионного долга, при условии, что доходность инвестиций достигла целевого уровня. В 2014 году, когда Pew впервые ввел эту меру, только 17 штатов соответствовали эталону или превысили его; В целом, штатам не хватило 28 миллиардов долларов. Пять лет спустя данные за 2019 год показывают, что 35 штатов достигли минимального стандарта взносов, а дефицит оставшихся 15 штатов составляет менее 1 миллиарда долларов.

Это улучшение является кульминацией резкого увеличения пенсионных выплат за последнее десятилетие. Взносы работодателей росли на 8% ежегодно с 2008 по 2019 год — примерно вдвое быстрее, чем рост государственных доходов за тот же период.

Иллинойс, Кентукки, Нью-Джерси и Пенсильвания возглавили эту тенденцию к увеличению взносов, при этом в период с 2009 по 2019 год средний рост запланированных пенсионных выплат составлял 16% ежегодно. Эти штаты были одними из штатов с самым низким уровнем финансирования в течение двух десятилетий, и увеличение их взносов является частью долгосрочных планов по устранению накопившейся у каждого из них большого унаследованного пенсионного долга.В результате в Кентукки и Пенсильвании в 2019 году была получена положительная амортизация, при этом ожидается, что Иллинойс и Нью-Джерси начнут сокращать пенсионный долг после признания огромной доходности инвестиций в 2021 финансовом году. В каждом случае поворот был вызван признанием государственных политиков, что возвращение к дисциплине финансирования пенсионного плана — выплата пенсионных долгов в дополнение к сумме ежегодных пособий по мере их заработка — является единственным путем вперед, чтобы избежать пенсионного фонда. несостоятельность.

Финансовая дисциплина сыграла центральную роль в улучшении этих состояний, хотя все четыре также изменили льготы, чтобы помочь снизить будущие затраты и риски. Иллинойс начал свой долгий путь к пенсионному финансированию в 1995 году, согласно плану, который к 2045 году должен быть профинансирован на 90%. Этот подход подвергался критике за то, что он увеличивал расходы для будущих поколений налогоплательщиков, о чем свидетельствует резкое увеличение взносов, требуемых в период с 2008 по 2019 год. четверть века спустя Иллинойс приближается к стабилизации пенсионного долга, хотя актуарии плана продолжают поощрять дальнейшее усиление политики финансирования.

В 2000 году Кентукки, Нью-Джерси и Пенсильвания сообщили о полностью накопленных пенсионных планах, в отличие от Иллинойса. Но эти три штата оказались среди наименее обеспеченных из-за сочетания нехватки взносов, предложения увеличения нефинансируемых пособий и инвестиций, которые не оправдали ожиданий. Все эти слабые места существовали до 2008 года. Когда разразилась рецессия 2007-09 годов, она еще больше обострила недофинансируемые пенсионные системы и заставила расплатиться.

Во всех трех штатах первоначальной реакцией на рецессию было постепенное повышение уровня пенсионных выплат, что позволило бы избежать немедленного давления на бюджет, но дало бы политикам план по соблюдению минимальных стандартов финансирования.В Кентукки стало ясно, что это займет слишком много времени. В 2013 году дальнейшие реформы потребовали, чтобы государство начало производить полную оплату, рекомендованную актуариями плана, и внедрило новый дизайн плана, чтобы помочь управлять рисками. Пенсильвания продолжала наращивать пенсионные расходы, несмотря на бремя, которое это оказывало бюджету штата и школьному бюджету. В 2017 году официальные лица штата дополнили первоначальный ответ изменениями в дизайне плана для новых сотрудников, чтобы сделать будущие расходы более предсказуемыми, и снизили инвестиционные сборы, которые, как ожидается, сэкономят налогоплательщикам не менее 3 миллиардов долларов.Нью-Джерси медленнее всего выполнил свое обещание по выплате пенсий в полном объеме. До пандемии стратегия заключалась в том, чтобы внести полную выплату в бюджет 2023 финансового года, но улучшение финансовой ситуации позволило директивным органам включить полную пенсию в бюджет 2022 года, на год раньше запланированного срока, и впервые в этом столетии Нью-Джерси будет соответствовать минимальным стандартам финансирования.

Источники: годовые финансовые отчеты, актуарные отчеты и оценки, а также другие публичные документы или отчеты план чиновников

© 2021 The Pew Charitable Trusts

Коэффициент денежных потоков показывает улучшение для стран с повышенным риском

Чистая амортизация используется для оценки того, достаточны ли взносы государства в его пенсионные планы для выплаты долга, если выполняются все предположения плана.Однако, учитывая нестабильность рыночной доходности, Pew также оценивает отношение операционного денежного потока к активам, которое измеряет минимальную инвестиционную доходность, необходимую для поддержания стабильного уровня активов из года в год.

Государственные пенсионные фонды обычно демонстрируют отрицательный операционный денежный поток — разницу между притоком взносов и оттоком пенсионных выплат — что не редкость для пенсионных планов со зрелыми сроками. Старение рабочей силы усиливает эту тенденцию. Например, в период с 2000 по 2007 год выплаты пособий выросли в годовом исчислении на 9%, поскольку бэби-бумеры начали выходить на пенсию в большем количестве.По мере снижения операционного денежного потока более низкие, чем ожидалось, инвестиционные результаты с большей вероятностью вызовут сокращение активов плана, что затрудняет получение плановых доходов в будущем.

И когда абсолютное значение коэффициента операционного денежного потока превышает предполагаемую норму прибыли, менеджеры плана могут ожидать, что активы со временем уменьшатся — с возможностью банкротства, если эта тенденция не остановится. Для планов с очень низким уровнем финансирования рост отрицательных коэффициентов может усилить опасения по поводу наличия достаточного количества денежных средств для выплаты пенсий пенсионерам.В целом, коэффициент ниже отрицательных 5% вызывает беспокойство, поскольку в условиях низкой доходности от плана может потребоваться ликвидировать свои активы, чтобы не отставать от выплат по пособиям.

В целом коэффициент денежного потока государственных пенсионных планов улучшился за последнее десятилетие — примерно с минус 3,3% в 2010 году до минус 2,4% в 2019 году — в результате резкого увеличения взносов в государственные пенсионные планы за тот же период. . Этот сдвиг был особенно значительным в штатах с плохо финансируемыми планами, некоторые из которых недавно значительно увеличили взносы.

Например, государственные пенсионные планы в Колорадо, Огайо, Орегоне, Нью-Джерси и Род-Айленде сообщили о показателях операционных денежных потоков ниже минус 5% в 2017 году. Однако в результате устойчивого увеличения взносов и других недавних изменений политики все 50 штаты сообщили о денежных потоках, превышающих минус 5% от активов по состоянию на 2019 год. Впервые с тех пор, как финансовые отчеты включали сопоставимые показатели денежных потоков в 2014 году, ни один штат в настоящее время не сообщает о соотношении ниже минус 5%, что отражает значительное снижение риска снижения активов или плана неплатежеспособности в 50 штатах.

Финансы плана стабилизировались, но штаты должны планировать на случай неопределенности

Впервые после рецессии 2007-09 годов государственные пенсионные планы стабилизировались в 2020 финансовом году, что означает, что штаты, как ожидается, коллективно добьются положительной амортизации. Государственные планы, в том числе планы с серьезным недофинансированием в Кентукки и Пенсильвании, в настоящее время вносят ежегодные взносы, которых будет достаточно, если они поддерживаются в виде процента от дохода, для финансирования прогнозируемых выплат пособий в долгосрочной перспективе без дальнейшего увеличения — если доходность инвестиций в среднем составляет 7%. и другие предположения плана выполнены.

Однако эти результаты не учитывают волатильность реального рынка, которая в прошлом была источником убытков и непредсказуемого роста затрат на государственные пенсионные планы. По этой причине государства должны не только поддерживать фискальную дисциплину, нацеленную на сокращение пенсионного долга с течением времени, но также принимать и следовать политике управления неопределенностью будущих неустойчивых доходов и затрат.

В прошлом исследовании Pew подробно описывался ряд инструментов, используемых штатами для управления неопределенностью, предлагая при этом гарантированные пенсионные пособия государственным служащим.К ним относятся надежная политика финансирования, планы ⁸ , которые разделяют прибыли и убытки с работниками и пенсионерами, ⁹ и стресс-тестирование ¹⁰ для измерения воздействия рисков на балансы пенсионных планов и государственные бюджеты. Предоставление политикам традиционных показателей, таких как коэффициент обеспеченности и годовые взносы работодателей, в сочетании с прогнозной информацией о денежных потоках пенсионных планов и волатильности затрат поможет им при оценке текущей политики и определении необходимости изменений.

Заключение

События последних 18 месяцев подчеркивают нестабильность и неопределенность государственных пенсионных планов. Вот уже десять лет правительства штатов предпринимают важные шаги по укреплению своих пенсионных планов, увеличивая взносы, принимая изменения в положениях плана и снижая предполагаемую норму прибыли. Это в сочетании с федеральной политикой, направленной на то, чтобы помочь штатам компенсировать потерю доходов и стимулировать экономику в целом, чтобы противостоять воздействию COVID-19, смягчило влияние пандемии на балансы планов и расходы работодателей.

Фактически, государственные пенсионные системы находятся в более сильном финансовом положении, чем когда-либо после рецессии 2007-09 годов.

Однако с учетом того, что обязательные пенсионные взносы находятся на рекордно высоком уровне, штаты сталкиваются с сохраняющейся долгосрочной неопределенностью. Лица, определяющие политику, могут продолжать планировать эту неопределенность, регулярно оценивая адекватность политики плана, взносов и допущений для улучшения и поддержания финансовой стабильности пенсионного плана, выполняя при этом обещания, данные работникам.

Приложение A: Методология

Все представленные цифры соответствуют официальным документам или официальным лицам плана.В качестве основных источников данных использовались годовые финансовые отчеты, составляемые каждым государством и пенсионным планом, актуарные отчеты и оценки, а также другие государственные документы, раскрывающие финансовые подробности о государственных пенсионных системах. Pew собрал данные более чем по 230 пенсионным планам.

Pew поделился собранными данными с должностными лицами плана, чтобы дать им возможность ознакомиться с ними и предоставить дополнительную информацию. Эта обратная связь была включена в данные, представленные в этом обзоре.

Из-за лагов в оценке многих государственных пенсионных планов были доступны только частичные данные за 2020 год, а 2019 финансовый год является самым последним годом, за который были доступны полные данные по всем 50 штатам. Данные о подмножестве местных органов власти Калифорнии, участвующих в пенсионной системе государственных служащих Калифорнии, не были доступны в совокупности и не были включены в наши данные.

Каждая государственная пенсионная система использует разные ключевые допущения и методы при представлении финансовой информации.

Pew не вносил корректировок или изменений в представление совокупных государственных данных об активах или обязательствах для данного обзора. Предположения, лежащие в основе данных о финансировании каждого штата, включают предполагаемую норму прибыли на инвестиции и оценки продолжительности жизни сотрудников, пенсионного возраста, роста заработной платы, коэффициентов брака, удержания и других демографических характеристик.

Хотя 2019 год является последним годом, в котором данные, предоставляемые государственными пенсионными планами, являются общедоступными, Pew делает расчетные оценки государственного пенсионного финансирования, используя уже собранные отчетные данные, тенденции роста выплат пособий, стоимости новых пособий, взносов и фактических доходов. .Это позволяет оценить, как показатели финансового рынка укрепят или ослабят финансирование плана, прежде чем полные данные оценки будут завершены и станут общедоступными.

Приложение B: Государственные данные, 2019

В тысячах

( Примечание: дополнительные столбцы можно просмотреть, прокручивая вправо)

Источники: исчерпывающие годовые финансовые отчеты, актуарные отчеты и оценки, а также другие публичные документы или предоставленные должностными лицами плана

© 2021 Благотворительный фонд Пью

Приложение C: Подробная информация о чистой амортизации, 2019 год

В тысячах

(Дополнительные столбцы можно просмотреть, прокручивая вправо.)

Примечания. Числа могут быть неточными из-за округления.

* Предполагаемая норма прибыли взвешена для планов в каждом штате по обязательствам на начало 2019 года.

† Нормальные затраты относятся к предполагаемой стоимости вознаграждений, заработанных сотрудниками в каждом конкретном году. Также называется стоимостью услуги.

‡ Общие ожидаемые затраты представляют собой прогнозируемое увеличение дефицита финансирования без учета взносов работодателя и работника.Это равняется нормальной стоимости плюс предполагаемый процент по необеспеченному обязательству.

§ Контрольный показатель взносов работодателя — это уровень взносов, который работодатель должен соблюдать, чтобы не допустить роста пенсионного долга.

|| Для чистой амортизации положительные числа означают ожидаемый прогресс в выплате пенсионного долга. Отрицательные числа означают ожидаемый рост пенсионной задолженности.

Источники: исчерпывающие годовые финансовые отчеты, актуарные отчеты и оценки, а также другие публичные документы или предоставленные должностными лицами плана

© 2021 Благотворительный фонд Пью

Приложение D: Подробная информация об изменениях в чистых пенсионных обязательствах, 2019 год

В тысячах

(Дополнительные столбцы можно просмотреть, прокручивая вправо.)

Источники: исчерпывающие годовые финансовые отчеты, актуарные отчеты и оценки, а также другие публичные документы или предоставленные должностными лицами плана

© 2021 Благотворительный фонд Пью

Приложение E: Драйверы долга

Финансовое положение государственных пенсионных планов в 2019 году было в основном стабильным. Общие инвестиционные результаты снизили заявленную пенсионную задолженность из-за высокой доходности финансового рынка во второй половине 2019 календарного года, что повлияло на государственные пенсионные планы, которые отчитываются за календарный год.Между тем, государства, которые снизили свои прогнозы доходности инвестиций и внесли другие изменения в предположения, добавили к заявленным обязательствам.

Самым большим изменением в 2019 году стало отсутствие изменений, поскольку штаты сократили дефицит в своей политике взносов, что исторически означало увеличение дефицита финансирования, даже если предположения плана выполняются в данном году. В 2019 году размер государственных пенсионных взносов был практически равен контрольному показателю чистой амортизации. В результате государственный пенсионный долг увеличился всего на 400 миллионов долларов из-за политики взносов — по сравнению с 2014 годом, когда дефицит взносов добавил почти 29 миллиардов долларов к изменению дефицита пенсионного финансирования.

Приложение F: Контрольный показатель чистой амортизации

Контрольный показатель рассчитывается как сумма стоимости услуг (актуарная стоимость пенсий, полученных в 2019 году, также называемая нормальной стоимостью) и процентов по чистым пенсионным обязательствам на начало года (общие пенсионные обязательства каждого пенсионного плана и чистые пенсионные обязательства ежегодно растут с учетом предполагаемой нормы прибыли плана) и за вычетом взносов сотрудников. Взносы работодателей и сотрудников корректируются с учетом ожидаемых процентов.После вычета 44 миллиардов долларов, внесенных работниками по всей стране в 2019 году (включая проценты), работодатели должны были бы внести 119,8 миллиарда долларов, чтобы выполнить контрольный показатель чистой амортизации, чтобы предотвратить рост пенсионного долга; взносы (плюс проценты) составили 119,4 млрд долларов, что означает, что штаты в целом стабилизировали свой пенсионный долг впервые с момента принятия этой меры. Чтобы действительно добиться прогресса в устранении дефицита финансирования, штаты должны будут постоянно превышать контрольный показатель взносов.

Приложение G: Государства, стремящиеся к финансовой устойчивости

Примечания: Коэффициент покрытия активов измеряет количество лет выплаты пособий, которые в настоящее время имеются в наличии у государственных пенсионных планов.Коэффициент выплаты заработной платы измеряет долю ежегодных выплат, которая может быть покрыта текущими взносами работодателя и работника. Pew отслеживает количество штатов, которые превышают определенные пороговые значения для коэффициента операционного денежного потока и эталонного показателя чистой амортизации. Расчетные результаты на 2021 год рассчитаны с использованием отчетных данных за 2019 год; тенденции роста выплат пособий, новых затрат на пособия и взносов; и фактические данные о доходности за 2020 и 2021 годы.

Источники: годовые финансовые отчеты, актуарные отчеты и оценки, а также другие общедоступные документы или сведения, предоставленные должностными лицами плана. © 2021 The Pew Charitable Trusts

Приложение H: Покрытие государственных активов и коэффициенты окупаемости, 2014 и 2019 гг.

Примечания: Коэффициент покрытия активов — это соотношение между активами и ежегодными выплатами пособий и представляет собой количество лет пособий, которые план может выплачивать из текущих резервов. Коэффициент заработной платы — это соотношение между ежегодными взносами работодателя и работника и ежегодными выплатами вознаграждения.Значение 100% показывает, что план действует на принципах выплаты вознаграждений, при этом взносы напрямую используются для выплаты пособий.

Источник: анализ Pew, основанный на годовых финансовых отчетах, актуарных отчетах и ​​оценках, а также других публичных документах или предоставленных должностными лицами плана

© 2021 Благотворительный фонд Пью

Примечания

1. На основе оценок взносов в 2020 финансовом году с использованием данных за 2019 финансовый год, представленных в годовых финансовых отчетах, актуарных отчетах и ​​оценках и других публичных документах или должностными лицами плана.
2. Сюда входит Закон о помощи, чрезвычайной помощи и экономической безопасности (CARES) на сумму 2,2 триллиона долларов США от марта 2020 года; еще 900 миллиардов долларов помощи было принято в декабре 2020 года; и, совсем недавно, в марте 2021 года был принят Закон об американском плане спасения на 1,9 триллиона долларов. Кроме того, Федеральная резервная система в сотрудничестве с Казначейством США оказала критически важную поддержку финансовым рынкам, предоставив более 4 триллионов долларов в виде экстренного кредитования, которое продолжается. снизить процентные ставки в поддержку продолжающегося восстановления экономики.
3. Федеральный резерв, «16 июня 2021 года: материалы прогнозов FOMC, доступная версия», по состоянию на 10 августа 2021 года, https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcprojtabl20210616.htm.
4. Бюджетное управление Конгресса, «Обновление бюджета и экономических перспектив: с 2021 по 2031 год» (2021), https://www.cbo.gov/publication/57218.
5. Horizon Actuarial Services LLC, «Обзор предположений рынка капитала на 2020 год», 16 июля 2020 г., https://www.horizonactuarial.com/blog/2020-survey-of-capital-market-assumings.
6. К. Винкельманн, Р. Сурьянараянан и Ф. Салаи, «Долгосрочный риск инфляции увеличился» (2021, Навега), https://navegastrategies.com/research/long-term-inflation-risk-has-increased /.
7. Остальная часть вложена в частный капитал, хедж-фонды, недвижимость и другие альтернативные инвестиции.
8. The Pew Charitable Trusts, «Разрыв государственного пенсионного финансирования: 2014» (2016), https://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/issuebriefs/2016/08/the-state-pension-funding -gap-2014.
9. The Pew Charitable Trusts, «Особенности распределения затрат в государственных пенсионных планах», 2017 г., https://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/reports/2017/01/cost-sharing-features пенсионных планов с установленными выплатами.
10. Благотворительный фонд Pew, «Руководство по отчетности о пенсионных рисках, обновленное с учетом последствий пандемии» (2021 г.), https://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/articles/2021/03/08/pension- руководство по отчетности о рисках обновлено для учета последствий пандемии.

Понимание и право на получение новой государственной пенсии

Новая государственная пенсия была введена 6 апреля 2016 года. Вы все еще можете получать ее, если у вас есть другой доход, например, личная пенсия или пенсия по месту работы. Узнайте, кто может претендовать, сколько лет вам нужно, сколько вы можете получить и насколько важны ваши данные в системе государственного страхования.

Эта информация предназначена для мужчины, родившегося 6 апреля 1951 г. или позднее, или для женщины, родившейся 6 апреля 1953 г. или позже.

Право на получение пособия

Вы сможете претендовать на новую государственную пенсию, если вы:

• Мужчина, родившийся 6 апреля 1951 г. или позднее
• Женщина, родившаяся 6 апреля 1953 г. или позднее

Новую государственную пенсию можно получить не раньше, чем по достижении пенсионного возраста

Если вы достигли возраста государственной пенсии до 6 апреля 2016 г., вы подаст заявку по предыдущей схеме государственного пенсионного обеспечения.Подробнее об этом можно узнать по ссылке ниже:

Получение новой государственной пенсии

Вы можете получить новую государственную пенсию раньше всего по достижении пенсионного возраста. Используйте онлайн-калькулятор, чтобы узнать, когда вы достигнете возраста государственной пенсии:

Ваша запись в государственном страховании

Ваша новая государственная пенсия основана на вашей записи в государственном страховании. Взносы в национальное страхование или кредиты, внесенные в вашу учетную запись национального страхования до 6 апреля 2016 года, также будут засчитаны в вашу новую государственную пенсию.

Для получения новой государственной пенсии обычно требуется не менее 10 лет в вашей учетной записи национального страхования. Им не обязательно проходить квалификацию 10 лет подряд.

Это означает, что в течение 10 лет к вам применялось по крайней мере одно из следующего:

• вы работали и платили взносы в национальное страхование
• вы получали кредиты национального страхования из-за безработицы, болезни или в качестве родителя или опекуна
• вы платили добровольные взносы в национальное страхование

Для получения полной новой государственной пенсии вам потребуется 35 лет, если у вас нет записи в государственном страховании до 6 апреля 2016 года.

Если вы жили или работали за границей, вы все равно можете получать новую государственную пенсию.

Вы также можете иметь право на участие, если выплачивали взносы замужней женщины или вдовы по сниженной ставке.

Работа после достижения государственного пенсионного возраста

Вы не должны прекращать работу по достижении государственного пенсионного возраста, но вам больше не нужно будет платить государственное страхование. Вы также можете запросить гибкий график работы.

Сколько вы можете получить

Вы можете узнать, какой размер государственной пенсии вы можете получить, посетив GOV.Великобритания:

Вы можете получить меньше, чем полная новая государственная пенсия, если вы заключили контракт до 6 апреля 2016 года.

Вы можете получить более высокую ставку полной новой государственной пенсии, если:

• у вас более определенная сумма Дополнительная государственная пенсия
• Вы отсрочили (отсрочили) получение государственной пенсии

Вы не получите дополнительную государственную пенсию, если вы достигли возраста государственной пенсии 6 апреля 2016 г. или позже. Вы все еще можете унаследовать дополнительную государственную пенсию от вашего партнера.

Начальная сумма меньше, чем полная новая государственная пенсия

Вы можете получить дополнительную государственную пенсию, добавив больше квалификационных лет к вашей записи национального страхования после 5 апреля 2016 года. Вы можете добавлять квалификационные годы, пока не достигнете полной новой суммы государственной пенсии или не достигнете Государственный пенсионный возраст — в зависимости от того, что наступит раньше.

За каждый квалификационный год вашей записи в системе государственного страхования после 5 апреля 2016 года ваша новая государственная пенсия будет увеличиваться примерно на 5 фунтов стерлингов в неделю. Точная сумма, которую вы получите, рассчитывается путем деления 179 фунтов стерлингов.60 на 35, а затем умножение на количество квалификационных лет после 5 апреля 2016 года.

Пример

У вас была начальная сумма из вашей учетной записи национального страхования до 6 апреля 2016 года в размере 120 фунтов стерлингов в неделю.

После 5 апреля 2016 года у вас есть еще 6 квалификационных лет в вашем послужном списке национального страхования (каждый год прибавляя около 5 фунтов стерлингов в неделю к вашей государственной пенсии), что составляет 30 фунтов стерлингов в неделю.

Это составляет около 150 фунтов стерлингов в неделю для вашей государственной пенсии. Эта цифра может измениться, поскольку начальная сумма корректируется с учетом инфляции.

Ваша стартовая сумма больше, чем полная новая государственная пенсия

Если вы начинаете с большей, чем полная новая государственная пенсия, разница между вашей стартовой суммой и полной новой государственной пенсией называется вашим «защищенным платежом».

Ваш защищенный платеж выплачивается сверх полной новой государственной пенсии.

За годы, соответствующие квалификационным требованиям, которые у вас будут после 5 апреля 2016 года, к вашей государственной пенсии больше не прибавится.

Дополнительную информацию о взносах в национальное страхование см. На следующей прямой странице:

Никаких взносов или кредитов в национальное страхование до 6 апреля 2016 г. Государственная пенсия будет рассчитываться полностью в соответствии с новыми правилами Государственной пенсии.

Согласно этим правилам, для получения государственной пенсии вам обычно требуется не менее 10 лет в вашей учетной записи национального страхования.

Чтобы получить полную новую государственную пенсию, вам потребуется 35 лет квалификационного возраста.

Вы получите часть новой государственной пенсии, если у вас от 10 до 35 лет.

Пример

У вас есть 20 квалификационных лет в вашей учетной записи национального страхования после 6 апреля 2016 года.

Вы делите 179,60 фунтов стерлингов на 35, а затем умножаете на 20.

Ваша новая государственная пенсия будет составлять около 102,62 фунтов стерлингов в неделю.

Ваша новая государственная пенсия с большей вероятностью будет рассчитана таким образом, если вы родились после 2000 года или стали резидентом Великобритании после 2015 года.

Ежегодное увеличение

Новая государственная пенсия увеличивается каждый год в зависимости от того, какая самый высокий:

• заработок — средний процент роста заработной платы (в Великобритании)
• цен — процентный рост цен в Великобритании, измеренный индексом потребительских цен (ИПЦ)
• 2.5%

Если у вас защищенный платеж, он увеличивается каждый год в соответствии с ИПЦ.

Порядок выплаты

Новая государственная пенсия обычно выплачивается каждые 4 недели на выбранный вами счет. Вам выплачена задолженность (то есть за последние 4 недели, а не за ближайшие 4 недели).

День выплаты пенсии зависит от вашего номера государственного страхования.

Вам могут заплатить раньше, если ваш обычный платежный день выпадает на выходной день.

Если вы живете за границей, существуют другие правила.