Разное/Цб рф ставка: Аналитики дали прогноз по динамике ключевой ставки ЦБ

Цб рф ставка: Аналитики дали прогноз по динамике ключевой ставки ЦБ

Содержание

Аналитики дали прогноз по динамике ключевой ставки ЦБ

МОСКВА, 5 фев — ПРАЙМ. Банк России 11 февраля в восьмой раз подряд поднимет ставку — и снова на 1 процентный пункт, до 9,5% годовых, что станет максимумом с начала мая 2017 года, считают опрошенные РИА Новости аналитики. 

Эксперт спрогнозировала динамику цен на жилье при росте ставок по ипотеке

ЦБ весь прошлый год сражался с растущими в стране ценами с помощью своего главного оружия — ключевой ставки. Всего за 2021 год регулятор повысил ставку семь раз: дважды весной — на 0,75 процентного пункта, дважды летом — на 1,5 пункта, дважды осенью — еще на 1 пункт, и в декабре — на 1 процентный пункт, доведя ее до 8,5% годовых. К концу года ставка даже символически превысила инфляцию — по итогам 2021 года темпы роста цен в России составили 8,4%.

Однако уже в январе инфляция вновь взяла верх — на 28 января она разогналась до 8,82%. На таком фоне 13 из 18 опрошенных аналитиков ждут, что ЦБ откажется от прошлогодней тактики «преследования» инфляции и пойдет на опережение, повысив ставку на «ястребиный» 1 процентный пункт.

ЯСТРЕБИНЫЙ ПОЛЕТ

Сохранение повышенных темпов роста цен и инфляционных ожиданий россиян, геополитическая напряженность и пока еще высокие темпы роста кредитования подталкивают ЦБ к решительным действиям, говорят экономисты. 

Аналитики дали прогноз по динамике рубля и бирж в феврале

«Мы ждем сохранения шага повышения ключевой ставки на уровне 1 процентный пункт — до 9,5%. Высокие инфляционные риски сохраняются, несмотря на уже проведенное ужесточение денежно-кредитной политики. При небольшом шаге повышения ставки Банк России уже в марте снова будет вынужден догонять инфляцию. Эту тактику регулятор уже пробовал в прошлом году, надеясь на разворот инфляционного тренда, и она не дала результатов. Поэтому повышение ставки в феврале будет ощутимым», — считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов.

«Высокие инфляционные ожидания и превышение инфляцией прогнозов ЦБ поддерживают жесткую риторику монетарных властей. Недавние колебания финансовых рынков и ослабление рубля дополнительно усилили инфляционные риски в глазах ЦБ.

На заседании 11 февраля мы ожидаем продолжения агрессивного повышения ключевой ставки — на 1 процентный пункт, до 9,5%», — говорит экономист Газпромбанка Павел Бирюков.

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев отмечает, что на ускорение роста цен в стране сейчас влияют ослабление рубля, продолжающееся удорожание энергоносителей и продовольствия в мире. Кроме этих факторов, логистические разрывы дополнительно подталкивают цены вверх, напоминают аналитики ЕАБР.

Также одним из ключевых проинфляционных факторов остается дисбаланс между спросом и предложением на рынке труда, указывает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. По его словам, низкий уровень безработицы транслируется в устойчивый рост номинальных зарплат, что в условиях неизменной производительности труда ведет к дальнейшему росту цен производителей.

БОЛЬШОЙ МАЛЕНЬКИЙ ШАГ

Пять аналитиков все же ждут от регулятора более мягких шагов, поскольку уже принятые решения сказываются на денежных условиях. Однако трое из них все же допускают, что ЦБ предпочтет закрепить результаты шагом в 1 процентный пункт. 

Эксперт рассказал, когда обычный вклад будет выгоднее социального

«Мы ожидаем повышения ключевой ставки на 0,5 процентного пункта в феврале. Несмотря на то, что инфляция и ожидания по инфляции остаются высокими, последние данные показывают ее снижение против пиков начала четвертого квартала 2021 года. Рост сбережений в инструментах финрынков среди домохозяйств за последние несколько лет, по сути, привел к новой модели сбережения, а следовательно, волатильность последних недель снизит уверенность потребителей», — говорит старший экономист «ВТБ Капитала» Александр Исаков.

Стабилизация инфляционных ожиданий, которые в январе снизились до 13,7%, а также структура роста цен, смещенная в сторону продуктов питания, позволят ЦБ сделать более мягкий шаг — 0,75 процентного пункта, считает директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев.

Директор группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов видит возможность повышения ставки ЦБ в пятницу вплоть до 9,5% годовых, но считает более вероятным шаг в 0,5 процентного пункта. С одной стороны, предыдущие решения регулятора уже сказываются на рынке и кривой доходности, с другой — решение ЦБ не должно быть слишком сильным ограничением для деловой активности, поясняет аналитик.

ПИК БЛИЗКО

Некоторые эксперты уверены, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики завершится в феврале на «высокой ноте» в 1 процентный пункт – но только в том случае, если инфляционный тренд удастся переломить. 

Эксперт порекомендовал инструменты для сохранения сбережений в 2022 году

«С учетом динамики мировых цен на продовольствие, мы полагаем, что это повышение (на 1 процентный пункт в феврале — ред.) может оказаться последним, и в четвертом квартале 2022 года ожидаем снижения ставки на уровень начала года. Если же обуздать инфляцию февральским повышением не удастся, возможно, потребуется дополнительная корректировка вверх в марте», — говорит главный экономист агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

Старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов также ожидает, что с вероятностью более 50% цикл повышения ставок в текущем году закончится в феврале.

Помимо повышения ключевой ставки, ЦБ принимает и меры по сдерживанию потребительского кредитования, что в совокупности должно охладить потребительский спрос и отчасти сдержать инфляцию, отмечает он.

После повышения ставки в феврале на 1 процентный пункт ЦБ повысит ставку в текущем году хотя бы еще один раз, уверен в свою очередь старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. Он полагает, что в марте регулятор поднимет ставку на 0,5 процентного пункта на фоне замедления инфляции, но не исключает и третьего подряд шага в 1 процентный пункт, если инфляция останется выше прогнозов.

Пиковые значения ключевой ставки будут достигнуты в первом квартале 2022 года, считает Рапохин. А вот Исаков из «ВТБ Капитала» прогнозирует, что максимального значения ставка достигнет в начале второго квартала 2022 года — 9,5-10%. Ожидает пик ключевой ставки ниже или около 10% и Куликов из АКРА – по его мнению, такого уровня ставка достигнет до середины года.

ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ

Базовые прогнозы экспертов по решению ЦБ на заседании 11 февраля представлены ниже (в процентных пунктах), в скобках — альтернативные прогнозы:

«Абсолют банк» — 0,5

АКРА – 0,5 (до 1)

БКФ — 0,5 (0,75-1)

«ВТБ Капитал» — 0,5

Газпромбанк — 1

ЕАБР — 1

«МКБ Инвестиции» — 1

«МТС банк» — 1

НКР — 1

НРА — 1

Промсвязьбанк — 1

Росбанк — 0,75 (1)

«Русский стандарт» — 1

Сбербанк — 1

Совкомбанк — 1

«Уралсиб» — 1

«Хоум кредит» — 1

«Эксперт РА» — 1

Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%

МОСКВА, 17 дек — ПРАЙМ. Банк России в пятницу 17 декабря по итогам последнего в 2021 году заседания совета директоров снова повысил ключевую ставку, на этот раз сразу на 1 процентный пункт — до 8,5% годовых, следует из пресс-релиза регулятора.

Европейский центробанк сохранил базовую ставку на прежнем уровне

«Совет директоров Банка России 17 декабря 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых», — говорится в сообщении.

Банк России весной перешел к нормализации денежно-кредитной политики, начав повышать ключевую ставку. Основными доводами стали более быстрое восстановление экономики и высокая инфляция. Весной регулятор повысил ставку на 0,75 процентного пункта, летом — на 1,5 пункта, осенью — еще на 1 пункт, доведя ее до 7,5% годовых.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в начале декабря сообщила, что на ближайшем заседании будут рассматриваться решения по ставке в диапазоне от сохранения до повышения на 1 процентный пункт. При этом позже она сказала, что ожидания по решению ближе к верхней границе диапазона. А затем, 9 декабря, Набиуллина уточнила РИА Новости, что последние данные по инфляции в России делают маловероятным сохранение ключевой ставки ЦБ в декабре или ее повышение на 0,25 процентного пункта.

СИГНАЛ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ

Банк России немного смягчил сигнал в заявлении по ключевой ставке: теперь допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайших заседаниях.

Центробанк дал прогноз по росту ВВП России в 2021 году

Регулятор весной перешел к нормализации денежно-кредитной политики, начав повышать ключевую ставку. Основными доводами стали более быстрое восстановление экономики и высокая инфляция. Весной Банк России повысил ставку на 0,75 процентного пункта, летом — на 1,5 пункта, осенью — еще на 1 пункт, доведя ее до 7,5% годовых. Ранее в пятницу ЦБ повысил ставку седьмой раз подряд — до 8,5% годовых.

В сентябре на фоне разогнавшейся до многолетних максимумов инфляции Банк России ужесточил сигнал по новым шагам: допускал возможность дальнейших повышений ставки на ближайших заседаниях.

В октябре регулятор подтвердил данный сигнал.

«При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях», — сказано в релизе. Таким образом, сигнал по денежно-кредитной политике был несколько смягчен — появился намек, что впереди может быть лишь одно повышение ставки, а не несколько.

Банк России снова повысит ключевую ставку — Российская газета

Банк России на первом в этом году заседании по монетарной политике 11 февраля в восьмой раз подряд повысит ключевую ставку, причем довольно заметно, солидарны опрошенные «Российской газетой» аналитики. Основная причина — нет признаков замедления инфляции, которая в годовом отношении подобралась уже к 9%. Следующие шаги Банка России по ставке будут зависеть от ценовой динамики и геополитических раскладов: не исключено, что весной ключевая ставка станет двузначной.

Банк России проводит цикл повышения ключевой ставки почти год. В марте 2021 года ЦБ начал повышать ключевую ставку с рекордно низкого для нее показателя 4,25% годовых на фоне заметного ускорения инфляции. Сейчас ключевая ставка составляет 8,5%, до этого уровня Банк России повысил ее в декабре (сразу на один процентный пункт).

Декабрьское повышение ставки произошло на фоне годовой инфляции 8,4%, рекордной за пять лет. Новое повышение ставки на заседании в ближайшую пятницу выглядит очевидным: инфляция не только не замедлилась (Банк России пока прогнозирует, что к концу 2022 года она затормозит до 4-4,5%), но и ускорилась в январе до 8,9%.

При такой динамике роста потребительских цен, по прогнозу большинства аналитиков, ЦБ в ближайшую пятницу в очередной раз решится на широкий шаг повышения ставки: она снова будет поднята сразу на один процентный пункт и составит 9,5% годовых.

Повышение ключевой ставки до 9,5% — это базовый сценарий, на который закладывается рынок, подчеркивает начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. Помимо ценовой динамики в пользу заметного повышения ключевой ставки говорит сохраняющаяся геополитическая неопределенность: с декабрьского заседания рубль ослабился на 2,5%, констатируют экономисты по России и СНГ ИК «Ренессанс Капитал» Софья Донец и Андрей Мелащенко. «Но главный фактор устойчивого инфляционного давления — повышение мировых цен как на сырье, так и на технологическую продукцию, которая составляет около половины в российском импорте и в основном не имеет отечественных конкурентов», — отмечают аналитики.

Правовые аспекты банковской деятельности эксперты «РГ» разъясняют в рубрике «Юрконсультация»

«Нынешние ожидания по инфляции таковы: мы некоторое время будем находиться на высоком плато темпов, на которое уже пришли, а во второй половине года темпы прироста будут уже существенно ниже — в годовом выражении в декабре ближе к 5%», — считает директор группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов (он ожидает, что в пятницу ЦБ повысит ставку только до 9%). По его словам, снижение годовых темпов инфляции во втором полугодии потенциально откроет дорогу снижению инфляционных ожиданий, а значит, и смягчению денежно-кредитной политики. Но сейчас, пока тренда на снижение инфляционных ожиданий нет, место для дополнительного ужесточения политики остается, добавляет Куликов.

В марте ключевая ставка может составить и 10%, а снижаться она начнет точно не раньше лета

По словам Донец и Мелащенко, риторика Банка России в пятницу останется жесткой, регулятор отметит готовность дополнительно ужесточить монетарную политику в марте. «С учетом текущей динамики инфляции мы ожидаем, что ЦБ повысит прогноз по росту цен на конец 2022-го на 1-1,5 процентных пункта, перенесет ожидания возвращения инфляции к цели 4% на середину 2023 года», — говорят эксперты. По их прогнозу, Банк России отметит возросшую геополитическую неопределенность и укажет на продолжение приостановки закупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила (ЦБ не покупает иностранную валюту для минфина с 24 января из-за биржевых колебаний, которые привели тогда к череде ослаблений курса рубля).

По мнению Донец и Мелащенко, Банк России сохранит жесткую монетарную политику на протяжении всего 2022 года. «После повышения ставки до 9,5% в феврале мы ожидаем выхода ключевой на уровень 10% в марте, что завершит текущий цикл повышения», — прогнозируют они. Основной фактор неопределенности для этого прогноза — геополитика, добавляют аналитики. Но при любом из сценариев потенциал для снижения ставки сохраняется в 2023 году, к концу которого ключевая ставка может опуститься до 6,5%, считают Донец и Мелащенко.

В базовом сценарии ключевая ставка ЦБ не превысит на пике 10%, соглашается руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «ФИНАМ» Ольга Беленькая. По ее словам, динамика ставки будет зависеть от пиковых значений инфляции, скорости последующего снижения инфляции и инфляционных ожиданий, возможного проинфляционного влияния ослабления курса рубля из-за возможных новых жестких санкций или ускоренной нормализации монетарной политики мировых центробанков. «Вероятно, пиковое значение ключевой ставки будет достигнуто в первом квартале, а в случае устойчивого замедления инфляции ЦБ может перейти к постепенному снижению ставки во втором полугодии», — допускает Беленькая.

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 8,5%

https://ria.ru/20211217/stavka-1764222309.html

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 8,5%

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 8,5% — РИА Новости, 17.12.2021

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 8,5%

Банк России седьмой раз подряд повысил ключевую ставку, ужесточив шаг до одного процентного пункта, следует из пресс-релиза регулятора. РИА Новости, 17.12.2021

2021-12-17T13:32

2021-12-17T13:32

2021-12-17T14:13

экономика

центральный банк рф (цб рф)

россия

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/03/13/1601973098_0:34:3099:1777_1920x0_80_0_0_a7d2988f31b3fffcc53cc0b74e98d1f6.jpg

МОСКВА, 17 дек — РИА Новости. Банк России седьмой раз подряд повысил ключевую ставку, ужесточив шаг до одного процентного пункта, следует из пресс-релиза регулятора.Таким образом, показатель возвращается на уровень сентября-октября 2017 года. В тексте заявления регулятора уточняется, что Центробанк допускает дальнейшее повышение ключевой ставки.Проводимая ведомством денежно-кредитная политика призвана снизить темпы инфляции и вернуть ее на уровень четырех процентов. Кроме того, эта мера должна укрепить курс национальной валюты и может привести к росту процентов по кредитам и депозитным вкладам.Большинство опрошенных РИА Новости аналитиков на фоне разогнавшейся до многолетних максимумов инфляции ожидали от ЦБ именно такого шага.Банк России весной перешел к нормализации денежно-кредитной политики, начав повышать ключевую ставку. Изначально он поднял ее на 0,25 процентного пункта — до 4,5% годовых, а затем дважды — на 0,5 процентного пункта, до 5,5% годовых. В июле же регулятор сделал самый «ястребиный» шаг с декабря 2014 года, повысив показатель сразу на целый пункт — до 6,5%. В сентябре тенденция продолжилась — плюс 0,25, в октябре — на 0,75.Ключевая ставка — минимальная процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам на неделю и по которой готов принимать средства на депозиты. Ее ввели как инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции для повышения прозрачности.

https://ria.ru/20211202/stavka-1761794066.html

россия

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/03/13/1601973098_156:0:2885:2047_1920x0_80_0_0_e4b3e959cc94226396312ed509c1dbaf.jpg

РИА Новости

internet-group@rian. ru

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

экономика, центральный банк рф (цб рф), россия

13:32 17.12.2021 (обновлено: 14:13 17.12.2021)

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до 8,5%

МОСКВА, 17 дек — РИА Новости. Банк России седьмой раз подряд повысил ключевую ставку, ужесточив шаг до одного процентного пункта, следует из пресс-релиза регулятора.

«Совет директоров Банка России 17 декабря 2021 года принял решение повысить ключевую ставку <…> до 8,5% годовых», — говорится в сообщении.

Таким образом, показатель возвращается на уровень сентября-октября 2017 года. В тексте заявления регулятора уточняется, что Центробанк допускает дальнейшее повышение ключевой ставки.

Проводимая ведомством денежно-кредитная политика призвана снизить темпы инфляции и вернуть ее на уровень четырех процентов. Кроме того, эта мера должна укрепить курс национальной валюты и может привести к росту процентов по кредитам и депозитным вкладам.

Большинство опрошенных РИА Новости аналитиков на фоне разогнавшейся до многолетних максимумов инфляции ожидали от ЦБ именно такого шага.

2 декабря 2021, 12:46

Набиуллина рассказала, когда ключевая ставка вернется в диапазон 5-6%

Банк России весной перешел к нормализации денежно-кредитной политики, начав повышать ключевую ставку. Изначально он поднял ее на 0,25 процентного пункта — до 4,5% годовых, а затем дважды — на 0,5 процентного пункта, до 5,5% годовых. В июле же регулятор сделал самый «ястребиный» шаг с декабря 2014 года, повысив показатель сразу на целый пункт — до 6,5%. В сентябре тенденция продолжилась — плюс 0,25, в октябре — на 0,75.

Ключевая ставка — минимальная процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам на неделю и по которой готов принимать средства на депозиты. Ее ввели как инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции для повышения прозрачности.

Банк России обозначил диапазон изменений ключевой ставки в 2022 году

  © пресс-служба Госдумы

В 2022 году ключевая ставка ЦБ будет находиться в диапазоне 7,3-8,3 процента. Однако в последующие годы она должна вернуться в нейтральный диапазон и составить 5-6 процентов. Об этом сообщила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина в Госдуме при рассмотрении Основных направлений денежно-кредитной политики в 2022-2024 годах.

«По нашему базовому прогнозу, инфляция в следующем году приблизится к цели — будет между 4-4,5 процента. Ключевая ставка в среднем за год будет находиться в диапазоне 7,3-8,3 процента», — сказала Набиуллина.

Это сравнительно высокий уровень ключевой ставки, отметила глава ЦБ, но он необходим, чтобы вернуть инфляцию к цели.  «Это на следующий год, пока мы будем действительно её возвращать к цели», — сказала глава ЦБ.

Проводимая Банком России политика, по её словам, не будет сдерживать экономическую активность, а, напротив, будет способствовать выходу на траекторию устойчивого, сбалансированного роста. «Но, конечно, мы должны понимать, что темпы устойчивого роста будут ниже, чем сегодня, когда экономика активно восстанавливается после ограничений», — сказал Набиуллина.

Читайте также:

• В Госдуме указали на высокий уровень инфляции в России • В Госдуме предложили ЦБ повышать ключевую ставку «в исключительных случаях» • Набиуллина предложила повысить штрафы за недобросовестное кредитование

В последующие годы ключевая ставка вернётся в так называемый нейтральный диапазон, предполагает глава ЦБ. «Прогнозируем, что она будет 5-6 процентов, — это когда не ускоряется инфляция и она не тормозит инфляцию», — сказала глава Центробанка.

Банк России снова резко повысил ключевую ставку.

Цены продолжают расти

Автор фото, Kirill Kukhmar/TASS

Российский центробанк на заседании в пятницу повысил размер ключевой ставки сразу с 7,5% до 8,5%. Это уже седьмое повышение подряд с марта этого года. Повышение ставок привело к резкому удорожанию кредитов, но с инфляцией регулятор пока так и не справился.

Банк России продолжает ужесточать денежную политику в конце года на фоне быстрого роста цен. В ноябре инфляция оказалась на максимальных значениях почти за шесть лет.

На предыдущем заседании 22 октября регулятор повысил ставку на 0,75 процентного пункта — до 7,5%.

После декабрьского повышения ставка оказывается на уровне сентября 2017 года: тогда российская экономика только справилась с последствиями обвала рубля конца 2014-го — начала 2015 года и последовавшего резкого роста цен. В 2017 году ЦБ снижал ставки, чтобы стимулировать экономику.

Сейчас ситуация совсем другая: инфляция с каждым месяцем ускоряется, а меры по сдерживанию роста цен пока не слишком эффективны.

В середине ноября глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что Банк России опустит ключевую ставку к нейтральному диапазону в 5-6% годовых не раньше середины 2023 года.

Меры, которые принимает ЦБ в борьбе с инфляцией, действуют с временным лагом: их влияние полностью реализуется лишь через три-шесть кварталов, поясняла глава ЦБ.

Высокая инфляция негативно влияет на бизнес и инвестиции, поэтому борьба с ней через повышение ключевой ставки — «это то, что нужно экономике», добавляла она.

Цены растут, кредиты дорожают

В ноябре инфляция в годовом выражении в России ускорилась до 8,4% — это максимум с января 2016 года. Продовольственные товары подорожали почти на 11%. Рост цен уже превысил значения, которые прогнозировали центробанк и министерство экономического развития.

Фактически ЦБ, повышая ставки, увеличивает стоимость денег в экономике. В первую очередь, это касается кредитования: люди будут брать меньше кредитов и соответственно меньше покупать. Однако эти действия никак не влияют на подорожание товаров, связанное с факторами производства, например, неурожаем или ростом цен на мировых рынках.

По статистике ЦБ видно, как в апреле средние ставки по кредитам в рублях начали расти. Пока регулятор опубликовал статистику за октябрь. По ней видно, что средняя ставка по краткосрочным кредитам физическим лицам выросла с 14,3% в сентябре до 14,7% в октябре.

Заметно подорожали и автокредиты, особенно краткосрочные: если в сентябре автокредит можно было взять под среднюю ставку 10,5%, то в октябре — уже под 11,5%. В октябре 2020 года средняя ставка по таким кредитам составляла около 7%.

Автор фото, Valery Sharifulin/TASS

Подпись к фото,

Рост ставок привел к падению спроса на автомобили

Рост ставок привел к снижению продаж автомобилей, которые заметно подорожали. Одной из причин стал дефицит чипов, используемых в их производстве. Продажи легковых автомобилей в России снижаются пятый месяц подряд: по данным Ассоциации европейского бизнеса, в ноябре они упали на 20,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Рост ставок начал тормозить и рост спроса на ипотеку. Как отмечается в исследовании аналитиков платформы Online-Ipoteka, которое цитирует РБК, 71% потенциальных заемщиков, которые намеревались взять ипотечный кредит в 2021 году, отложили это решение: 33% респондентов смутила высокая процентная ставка, а 29% не стали брать квартиру в кредит из-за слишком долгих сроков выплат.

На этом фоне арендное жилье в России подорожало за год почти на треть, свидетельствуют данные «Авито Недвижимости».

Серьезно выросли ставки по кредитам и для бизнеса, в том числе малого и среднего. Такая компания в октябре могла взять кредит под среднюю ставку около 9,5%, а еще год назад — под 8,2%.

Автор фото, Mikhail Japaridze/TASS

Подпись к фото,

Эксперты отмечают снижение спроса на квартиры в новостройках на фоне роста процентных ставок

А вот держать вклады стало выгоднее: средняя ставка по долгосрочному вкладу в октябре была около 6%, хотя это и ниже инфляции.

По прогнозам Райффайзенбанка, рост ставок по кредитам приведет к дальнейшему переключению населения на сберегательную модель потребления. «Если в начале осени приток средств по кредитам был сопоставим с увеличением депозитов, то уже с октября баланс сместился в сторону сбережений», — пишут аналитики.

ЦБ РФ ускорил повышение ставки: 8,5% годовых

Совет директоров Банка России в пятницу 17 декабря объявил о повышении ключевой ставки сразу с 7,5% до 8,5% годовых, чтобы сдержать рост цен. Это максимум ставки 2017 года. Ставка с исторического рекорда в 17%, достигнутого в 2015 году, непрерывно снижалась до весны 2021 года.

«Инфляция складывается выше октябрьского прогноза Банка России. В октябре-ноябре месячные сезонно сглаженные темпы роста потребительских цен — максимальные за последние шесть лет. Годовая инфляция увеличилась до 8,4% (после 7,4% в сентябре). По оценке на 13 декабря, она составила 8,1%», – отмечается в заявлении ЦБ РФ.

Рост цен ускорился – спрос растет быстрее по сравнению с возможностями наращивания выпуска продукции. Рост ВВП в 2021 году может составить около 4,5%, прогнозирует регулятор. По оценке Минэкономразвития, экономика России по итогам 2021 года вырастет не меньше, чем на 4,3%. По прогнозу Банка России, годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

На предыдущем заседании 22 октября Банк России повысил ставку сразу на 0,75 базисных пункта – с 6,75% до 7,5% годовых. Перед этим, 10 сентября регулятор повысил ключевую ставку темпом в 3 раза меньше – всего лишь на 0,25 процентных пункта, с 6,5% до 6,75%.

Регулятор намерен снизить инфляцию до 4%, и вынужден повысить ключевую ставку, чтобы снизить приток дешевых кредитов в экономику и снизить потребительский спрос до обоснованного уровня. По данным Росстата, в ноябре годовая инфляция в РФ сохраняется на уровне шестилетнего максимума в 8,4%, а инфляционные ожидания населения держатся вблизи пятилетнего пика в 13,5%.

ЦБ РФ отметил в сегодняшнем заявлении рост экономической активности в стране: «Однако в ряде секторов сохраняются устойчивые ограничения со стороны предложения. Их сдерживающее влияние на деловую активность может вырасти в условиях распространения новых штаммов коронавируса и сопутствующего ужесточения противоэпидемических мер».

Бум кредитования, рост реальных заработных плат привел к росту доходов. Но населения не хочет сберегать, а больше тратит из-за ожидания роста цен. Эти факторы «поддерживают рост потребительской активности, особенно на рынках непродовольственных товаров. Объем потребления платных услуг приблизился к допандемическому уровню, несмотря на сложную эпидемическую обстановку». Это приводит к росту цен, и регулятор решил снизить приток дешевых кредитов в экономику. По оценке ЦБ, компании получают высокую прибыль и смогут сами инвестировать в экономику без поддержки дешевых кредитов.

В прошлом году Банк России впервые применил стимулирующую денежно-кредитную политику во время кризиса, начав в конце зимы быстрое снижение ставки с 6,25%. И уже в июле 2020 года ключевая ставка была снижена до исторического минимума в 4,25% годовых. Но из-за ослабления рубля и роста цен ЦБ был вынужден приостановить цикл смягчения. По итогам 2020 года инфляция выросла до 4,9% с 3% в 2019 году. В итоге ЦБ РФ 19 марта 2021 года прервал историю рекордно низких ставок по кредитам и банковским вкладам и неожиданно повысил ставку впервые с 2018 года – с 4,25% до 4,5% годовых. До этого дня ставка снижалась. А 23 апреля ЦБ впервые с 2014 года повысил ключевую ставку сразу на 0,5 процентных пункта – с 4,5% до 5%. С тех пор ставка только растет.

Центральный Банк России


Центральный банк России — центральный банк Российской Федерации. Банк был основан в июле 1990 года и в том же году был объявлен юридическим лицом. Штаб-квартира банка находится в Москве, Россия. Центральный банк России независим от федеральных и местных органов власти. Государственная Дума избирает Председателя Банка России, и банк также подотчетен Государственной Думе.

Центральный банк России имеет ряд полномочий в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом.Банк является единственным эмитентом российской валюты рубля, а также несет ответственность за поддержание стоимости и стабильности валюты и за денежное обращение. Банк России также отвечает за планирование и реализацию денежно-кредитной политики страны, работая вместе с Правительством России. Еще одной важной обязанностью банка является надзор за российскими финансовыми учреждениями и выдача/приостановление действия банковских лицензий. Банк также разрабатывает правила банковской отрасли (как осуществлять банковские операции, правила расчетов по платежам и т. д.).).

Центральный банк России выступает кредитором последней инстанции для российских финансовых учреждений, обеспечивая их достаточной ликвидностью во время финансового кризиса. Банк также управляет российскими валютными резервами и отвечает за валютное регулирование. Центральный банк России также выпускает различные анализы, отчеты и прогнозы по российской экономике и ее взаимосвязи с денежно-кредитной политикой страны.

Центральный банк России, действуя от имени Министерства финансов, способствовал созданию Российского рынка государственных ценных бумаг.Банк устанавливает краткосрочные процентные ставки в России, что является одним из основных инструментов реализации его денежно-кредитной политики.

Copyright © CentralBanksGuide.com 2021 Все права защищены. | Конфиденциальность | О | Контакт
Воспроизведение или перепечатка запрещены.

Центральный банк России | Encyclopedia.com

Центральный банк России (ЦБР) является высшим органом денежно-кредитной политики в Российской Федерации. Он устанавливает и проводит денежно-кредитную политику России, осуществляет надзор за коммерческой банковской системой и поддерживает платежную систему.Кроме того, он владеет контрольным пакетом акций Внешторгбанка (российский государственный банк внешней торговли) и Сбербанка (государственный сберегательный банк). Конституция Российской Федерации (ратифицирована в декабре 1993 г.) и «Пересмотренный Закон о Центральном банке» (принятый в апреле 1995 г. , вносящий изменения в Закон РСФСР 1990 г. «О Центральном банке») совместно обеспечивают правовую основу для его деятельности. И конституция, и пересмотренный закон предоставляют ЦБ РФ высокую степень формальной независимости от правительства.Хотя ученые расходятся во мнениях относительно степени фактической политической независимости ЦБ РФ в посткоммунистический переходный период, все они сходятся во мнении, что его политика сыграла ключевую роль в экономическом развитии России.

Российская Республика учредила ЦБ РФ в июле 1990 года, и его первым директором стал академик Георгий Матюхин. Это произошло в контексте ожесточенной борьбы за суверенитет между советским центральным правительством во главе с Михаилом Горбачевым и правительством российской республики во главе с Борисом Ельциным.Российские власти преобразовали филиал Государственного банка СССР (Госбанк) в ЦБ РФ в попытке получить местный контроль над денежно-кредитными и банковскими делами России. И советское, и российское правительства впоследствии предприняли многочисленные шаги для усиления влияния своих соответствующих центральных банков, и эта так называемая «война банков» представляла собой одну из первых попыток учреждения республиканского уровня отдалиться от центра. Борьба закончилась распадом СССР в декабре 1991 года.1 января 1992 г. ЦБ РФ завладел остальными ресурсами Госбанка в России, и Госбанк официально прекратил свое существование.

В апреле 1992 года руководство ЦБР перешло от Матюхина к бывшему директору Госбанка Виктору Геращенко. Многочисленные противоречивые инциденты характеризовали первое пребывание Геращенко на посту главы ЦБ РФ (1992–1994 гг.), Например, принятое в июле 1992 г. решение списать взаимно наращенные долги между российскими предприятиями, тем самым формально положив конец заигрыванию России с «шоковой терапией»; неожиданное введение новой российской валюты в июле 1993 года; и поддержка Геращенко российского парламента после решения Ельцина в сентябре 1993 года о его роспуске.Геращенко потерял работу в ноябре 1994 года в результате обвала курса рубля в «черный вторник» (11 октября). Его заместитель Татьяна Парамонова исполняла обязанности директора ЦБ РФ до ноября 1995 года, когда российская Дума утвердила бывшего исполняющего обязанности министра финансов и коммерческого банкира Сергея Дубинина главой ЦБ РФ. Дубинин был вытеснен после масштабного финансового кризиса в России в августе 1998 года, в котором многие обвиняли политику ЦБ РФ. Геращенко сменил Дубинина и провел второй бурный период в ЦБР до своей отставки в марте 2002 года.Вскоре после этого Дума утвердила в качестве нового директора заместителя министра финансов России Сергея Игнатьева.

См. также: банковская система советская; госбанк; сбербанк.

библиография

ЦБ РФ. (2003). Доступно на .

Джонсон, Джульетта. (2000). Горсть рублей: Взлет и падение российской банковской системы. Итака, Нью-Йорк: Издательство Корнельского университета.

Найт, Малькольм; Арне Петерсен; и Роберт Прайс.(1999). Преобразование финансовых систем в странах Балтии, России и других странах бывшего Советского Союза. Вашингтон, округ Колумбия: Международный валютный фонд.

Томпсон, Уильям. (1998). «Политика независимости Центрального банка в России». Европейско-азиатские исследования 50 (7): 1157–1182.

Джульетта Джонсон

История курсовой политики Банка России Центральным банком Российской Федерации :: SSRN

7 страниц Опубликовано: 6 октября 2014 г.

Дата написания: октябрь 2013 г.

Аннотация

В постсоветский период 1992-1998 гг. денежно-кредитная политика Банка России была преимущественно курсово-ориентированной из-за общей экономической и финансовой нестабильности в сочетании с гиперинфляцией (1992-94 гг.) и высокой инфляцией (1995-98 гг.).Система коридора обменного курса была введена в 1995 году. Кризис государственного долга 1998 года спровоцировал переход к регулируемому плавающему обменному курсу. После этого кризиса динамика обменного курса в значительной степени определялась рынком. Обменный курс продолжал жестко регулироваться в течение 2002-05 гг. В 2004 г. были приняты менее строгие положения о контроле за движением капитала, что ознаменовало переход от системы, основанной на авторизации, к регулированию потоков. Рубль испытывал устойчивое повышательное давление, и Банк России неоднократно проводил интервенции на валютном рынке, чтобы сдержать укрепление рубля.В 2005 году Банк России ввел бивалютную корзину в качестве операционного индикатора курсовой политики, опять же, чтобы сгладить волатильность обменного курса рубля по отношению к другим основным валютам. После мирового финансового кризиса Банк России изменил свою политику в сторону сдерживания обесценивания рубля. Процентные ставки неуклонно повышались, и был реализован ряд мер контроля. В течение 2009–2012 годов Банк России еще больше повысил гибкость своей курсовой политики.Объемы интервенций неуклонно снижались. Общий масштаб переноса обменного курса в российскую экономику в последние годы уменьшился. Повышение гибкости обменных курсов также позволило Банку России уделять больше внимания своей процентной политике. В 2013-2014 годах Банк России планирует дальнейшее повышение гибкости режима обменного курса рубля с целью создания условий для перехода к режиму полностью плавающего курса к 2015 году.

Полная версия публикации: Рыночная волатильность и валютные интервенции на развивающихся рынках: что изменилось?

Ключевые слова: Банк России, рубль, валютный рынок, курсовая политика, валютный режим

Классификация JEL: E58

Рекомендуемое цитирование: Рекомендуемая ссылка

Российская Федерация, Центральный банк России, История курсовой политики Банка России (октябрь 2013 г.).Документ BIS № 73u, доступен в SSRN: https://ssrn.com/abstract=2474433