Реальный внешний госдолг России оказался в 5 раз выше официального | 10.09.18
Формально низкий внешний долг правительства России, составляющий 50 млрд долларов, или 3,6% ВВП, — лишь верхушка айсберга финансовых обязательств государства перед западными кредиторами.Если учесть займы госбанков, госкорпораций и структур, где государство владеет более 50% капитала, суммарный внешний долг госсектора превышает официальную цифру в 5 раз и достигает 255 млрд долларов.
Такие данные приводит РАНХиГС в сентябрьском «Мониторинге экономической ситуации» в РФ.
Госдолг в расширенном определении, с учетом контролируемых государством компаний, составляет почти половину всех внешних обязательств российской экономики (520 млрд долларов).
На госбанки приходится 69% внешней задолженности банковского сектора, или 72 млрд долларов, из которых 90% составляют текущие счета и депозиты.
Госкорпорации нефинансового сектора задолжали 107 млрд долларов, что составляет почти треть корпоративного долга перед зарубежными кредиторами (338 млрд долларов).
«Несмотря на формально незначительный внешний государственный долг, задолженность компаний, в которых доля государства превышает 50% капитала, составляет значительную величину», — констатирует директор Центра изучения проблем центральных банков ИПЭИ РАНХиГС Павел Трунин, добавляя, что «такую структуру задолженности необходимо учитывать при анализе устойчивости долговой политики государства».
Долг госсектора в расширенном определении составляет 55% от общего размера международных резервов России (460 млрд долларов) и две трети их суммы, если учитывать только их валютную часть (373 млрд долларов).
Из общей суммы внешних обязательств около 17%, или 89 млрд долларов — это краткосрочный долг, гасить или рефинансировать который нужно в ближайший год. Еще 51 млрд долларов необходимо выплатить на горизонте до двух лет, а 28 млрд долларов имеют статус «до востребования.
Именно значительная доля краткосрочного долга несет риски: оплата процентов и погашения «съедают» 32% всех валютных доходов российской экономики.
Согласно методологии МВФ, это «означает достаточно высокую степень риска», констатируют в РАНХиГС.
В то же время, отношение внешнего долга к ВВП (32%) и экспорту товаров и услуг (120%) с учетом пороговых значений МВФ «говорит о средней степени риска».
Это «свидетельствует как о нежелании нерезидентов финансировать российские компании в условиях медленного роста экономики и увеличения геополитических рисков, так и об отсутствии новых прибыльных проектов, для инвестиций в которые российские экономические агенты были бы готовы занимать за рубежом», объясняет эксперт.
www.finanz.ru
Так ли страшен внешний корпоративный долг России, как его малюют?
http://7×7-journal.ru/post/51757
Воронежская область- Регион
- А
- Архангельская область
- Б
- Белгородская область
- Брянская область
- В
- Владимирская область
- Вологодская область
- Воронежская область
- И
- Ивановская область
- Калининградская область
- Калужская область
- Республика Карелия
- Кировская область
- Республика Коми
- Костромская область
- Курганская область
- Курская область
- Л
- Липецкая область
- М
- Республика Марий Эл
- Республика Мордовия
- Мурманская область
- Новгородская область
- О
- Орловская область
- Оренбургская область
- П
- Пензенская область
- Псковская область
- Р
- Рязанская область
- С
- Смоленская область
- Т
- Тамбовская область
- Тверская область
- Тульская область
- У
- Республика Удмуртия
- Ульяновская область
7×7-journal.ru
Внешний корпоративный долг России – выплаты в 2018г.
В апреле 2018г. отечественным корпорациям предстоит осуществить максимальные выплаты по внешнему долгу России.
По данным ЦБ РФ, во 2 квартале т.г. общая сумма платежей нефинансовых организаций (основной долг плюс проценты) оценивается в 14,9 млрд. долларов, в 3 квартале – в 16,7 млрд. долларов США.
Оставшаяся сумма приходится на внутригрупповые платежи крупнейших компаний, которые с высокой вероятностью могут быть пролонгированы либо рефинансированы.
Внешний корпоративный долг России – 2018. График выплат во 2 и 3 кварталах – по обязательствам 40 крупнейших заемщиков (в млрд. долларов):
апрель – 6,407
май – 1,422
июнь – 2,488
июль – 2,389
август – 3,166
сентябрь – 4,768
Аналитики Росбанка отмечают, что до конца текущей недели пяти компаниям необходимо выплатить держателям европейских облигаций около 4 млрд. долларов.
Это – больше, чем за весь март т.г.
Так, «Лукойл», предположительно, погасит евробонды на сумму в 1,5 млрд. долларов, «Газпром нефть» – 976 млн. долларов, «Норникель» – 750 млн. долларов, «Уралкалий» – 582 млн. долларов, «Вымпелком» – 162 млн. долларов.
В целом, высокие апрельские выплаты внешнего корпоративного долга связаны с плановыми платежами по еврооблигациям.
В летний период они значительно сократятся – вплоть до сентября 2018г.
Читайте также:
Внешний долг России по годам
Выплаты Россией внешнего долга в 2018 году
Внутренний государственный долг России – динамика по годам
Статьи по теме:
global-finances.ru
СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СООТНОШЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО И КОРПОРАТИВНОГО ДОЛГА, ЕГО ДИНАМИКА
Жилякова А.И. Структура внешнего долга Российской Федерации: соотношение государственного и корпоративного долга, его динамика // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2016. – №4. – С. 89-94.
СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СООТНОШЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО И КОРПОРАТИВНОГО ДОЛГА, ЕГО ДИНАМИКА
А.И. Жилякова, студент
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
(Россия, г. Москва)
Аннотация. Статья посвящена изучению структуры внешней задолженности Российской Федерации и выявлению направлений динамики двух ее основных частей: долга государственного сектора, а также долга банков и корпораций. Статья состоит из двух частей: в первой приводится текущая структура внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2016 года, во второй анализируется динамика изменения внешнего долга с 2006 года. Статья может быть полезной для экономистов, заинтересованных в изучении современной внешней задолженности Российской Федерации и ее динамики, а также соотношения внешнего государственного долга и корпоративной задолженности.
Ключевые слова: внешний долг, динамика внешнего долга, внешняя корпоративная задолженность РФ, внешний государственный долг, квазисуверенная задолженность.
Внешний долг является важной составляющей экономики любой страны. Исторически многие экономически развитые и развивающиеся страны прибегали к внешним заимствованиям в качестве источника дополнительных финансовых ресурсов. Для анализа состояния внешней задолженности страны актуально рассматривать как динамику совокупной внешней задолженности страны, так и ее структурных частей. Так, в контексте экономики Российской Федерации, актуальна проблема неравномерного распределения государственной и корпоративной задолженности в структуре совокупного внешнего долга. Статистика последних лет показывает значительное превышение уровня внешнего корпоративный долга над государственной задолженностью.
Таким образом, целью данной работы является проанализировать текущую структуру внешнего долга Российской Федерации с выделением основных направлений и тенденцией ее динамики.
По данным Банка России, внешний долг Российской Федерации на 1 января 2016 года составил 515,85 млрд долл. США [1]. При этом на органы государственного управления приходится 5,9%, на задолженность Центрального банка – 2,1%, банковская задолженность составляет 25,5%, а задолженность прочих секторов – 66,4% (рис. 1). Таким образом, можно сделать вывод о том, что 8,1% от внешнего долга приходится на государственный долг, представленный задолженностью органов государственного управления и долгом субъектов Российской Федерации, а 91,9% – на корпоративный долг, включающий задолженность банков, а также других секторов.
|
Рис. 1. Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 января 2016 года, Источник данных: Составлено автором по данным Банка России:URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt_an_new.htm&pid=svs&sid=itm_7470 (дата обращения: 12.03.2014) |
При этом интересен тот факт, что до 2015 года статистика внешнего долга представлялась по другой структуре и включала деление на внешний долг государственного сектора в расширенном определении, охватывающий внешний долг органов государственного управления, органов денежно-кредитного регулирования и упомянутую в предыдущих пунктах задолженность банков и небанковских корпораций, в которых органы государственного управления и денежно-кредитного регулирования напрямую или опосредованно владеют 50 и более процентами участия в капитале или контролируют их иным способом [2], а также внешний долг частного сектора, включающий задолженность банков и прочих секторов, не являющийся квазисуверенным. Таким образом, до 2016 года квазисуверенный долг учитывался в статистике в рамках государственного, начиная с 2016 года он попадает в суммарный долг банков и других секторов и не выделяется отдельно. Тем не менее, в 2015 год размер внешней квазисуверенной задолженности составлял 43,7% [2].
Что касается валютной структуры внешнего долга Российской Федерации, то по последним данным, представленными Банком России, а именно по состоянию на 1 октября 2015 года 67% от его совокупной величины представлено в долларах США, 17% в российских рублях, 12% в евро, а также 4% в прочих валютах [3].
Если рассматривать динамику изменения внешнего долга Российской Федерации (рис. 2), то видно, что до 2014 года объем совокупной внешней задолженности растет, начиная с 2014 года, наблюдается падение его уровня. Самый пиковый рост наблюдался в 2007-2008 годах, когда объем внешнего долга вырос на 22 и 48%, а также в 2013 и 2014 годах, когда рост составил 18 и 15% соответственно (рис. 3).
|
Рис. 2. Динамика внешней задолженности РФ (2006-2016 гг.), Источник данных: Составлено автором по данным Банка России URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt/debt_new.xlsx (дата обращения: 13.04.2016) |
В 2014 году значение внешнего долга Российской Федерации достигло пикового уровня в 728,9 млрд долл. США. За рассматриваемый период, падение уровня совокупного внешнего долга наблюдалось только в 2010 году, когда произошло сокращение объёмов счетов и депозитов нерезидентов в российских банках, и после 2014 года – на 1 января 2015 года падение составило 16%, на 1 января 2016 года – 13%. До 2010 года характерной спецификой динамики внешней задолженности РФ являлось падение внешней государственной задолженности при росте внешней задолженности банков и корпораций. В 2010 году произошел рост в уровне еврооблигаций Российской Федерации, что значительно повлияло на совокупный рост внешней задолженности РФ.
|
Рис. 3. Темпы роста внешнего долга РФ по отношению к прошлому году, % Источник данных: Составлено автором по данным Банка России URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt/debt_new.xlsx дата обращения: 13.04.2016) |
Что касается соотношения государственного и корпоративного долга в структуре внешней задолженности, то за весь рассмотренный период его превалирующая часть всегда приходилась на внешнюю задолженность российских банков и корпораций (табл. 1). В 2006 году произошло значительное снижение уровня внешнего государственного долга: в большей мере это произошло из-за реструктуризации долга бывшего СССР, который всегда считался своеобразным тормозом развития экономики Российской Федерации [4]. Заметное изменение наблюдалось с 2006 по 2007 год: долг бывшего СССР, включая долг перед Международным инвестиционным банком и Международным банком экономического сотрудничества, коммерческую задолженность бывшего СССР, долг западным кредиторам и странам Восточной Европы, уменьшился с 41,8% от общего госдолга до 19,3% (с 34 до 9 млрд долл. США – в 3,5 раза) [1]. Немалую роль сыграло досрочное погашение задолженности перед Парижским клубом в 2005 и 2006 годах. Считается, что это помогло сэкономить Российской Федерации 12 млн долл. [5], что составляет сумму процентных платежей по этому долгу. Произошло досрочное погашение всего остатка задолженности, реструктуризированной в рамках Парижского клуба кредиторов до 2020 года, который составил 21,3 млрд долл. США [6]. В число стран-кредиторов входило 17 стран: Канада, Австралия, Германия, США, Нидерланды, Австрия, Италия, Бельгия, Великобритания, Швейцария, Дания, Япония, Испания, Нидерланды, Норвегия, Норвегия, Швеция. Общая сумма, выплаченная РФ, составила 22,5 млрд долл. и включает в себя сумму задолженности, а также плату за досрочное погашение. Такие выплаты привели к тому, что на тот момент Россия стала меньше зависеть от внешних факторов, таких как отношения с кредиторами и цен на наши экспортные товары. Что касается задолженности банков и корпораций, то начиная с 2008 года ее доля была не менее 89% с пиковым значением в 93% в 2009 году.
Таблица 1. Соотношение внешнего государственного и корпоративного долга Российской Федерации
| 1/1/06 | 1/1/07 | 1/1/08 | 1/1/09 | 1/1/10 | 1/1/11 | 1/1/12 | 1/1/13 | 1/1/14 | 1/1/15 | 1/1/16 |
Внешний государственный долг | 31,9% | 15,5% | 8,5% | 6,7% | 9,9% | 9,5% | 8,6% | 11,0% | 10,7% | 8,7% | 8,1% |
Внешний корпоративный долг | 68,1% | 84,5% | 91,5% | 93,3% | 90,1% | 90,5% | 91,4% | 89,0% | 89,3% | 91,3% | 91,9% |
Источник данных: составлено автором по данным Банка России URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt/debt_new.xlsx дата обращения: 13.04.2016)
Объем корпоративного долга значительно увеличивается с 2005 года, когда он составлял 108, 1 млрд долл. США [1]. В год начала кризиса (2008 год) можно наблюдать снижение темпов роста долга, особенно в банковской сфере, в 2009 году его размер вообще сокращается, у предприятий и организаций долг же продолжает расти. За 2011-2012 гг. корпоративный долг увеличился еще на 122 млрд [7]. Тенденция роста наблюдалась до 2014 года.
Своеобразный перелом в динамике произошел в 2014 году. За этот год Россия сократила внешнюю задолженность на 18% (рис. 3). Причина падения вполне объективна – в условиях закрытия доступа к рынкам внешнего финансирования, в связи с введением в 2014 году западных санкций, российская сторона была вынуждена снижать объемы внешних заимствований. В частности, государственная внешняя задолженность уменьшилась на 33,6% за год, задолженность Центрального банка – на 37,5%, долг банков – на 20%, задолженность прочих секторов экономики – на 14,3% [1]. В то же время произошло снижение суверенного рейтинга РФ: так, международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s понизило рейтинг России с инвестиционного «BBB-» до «спекулятивного» «BB+», прогноз «негативный». Что касается суверенных кредитных рейтингов России по обязательствам в иностранной валюте, то они были понижены с «BBB-/A-3» до «BB+/B», по обязательствам в национальной валюте – с «BBB/A-2» до «BBB-/A-3». В январе 2015 года также агентство Fitch снизило суверенный рейтинг РФ до уровня «BBB-» и агентство Moody’s рейтинг государственных российских облигаций до уровня «Baa3», тем самым оба агентства поместили рейтинги Российской Федерации на нижний уровень инвестиционной категории [8]. Все эти явления приводили к объективному падению уровня внешнего долга Российской Федерации за последние два года.
Таким образом, изучив структуру внешней задолженности Российской Федерации, можно сделать следующие выводы:
— распределение в структуре внешнего долга между государственным долгом и долгом частного сектора однозначно неравномерно, причем за последние четыре года это соотношение только увеличивалось в сторону внешней корпоративной задолженности – на текущий момент 91,9% внешней задолженности – это долг российских банков и корпораций (включая квазисуверенную задолженность);
— за последние два года динамика изменения внешнего долга Российской Федерации изменилась: если до этого наблюдался ее перманентный рост, то анализ данных последних двух лет показывает тренд падения внешнего долга страны на 18% в 2015 году и 14% на начало 2016 года;
— также, изменилась тенденция прошлых лет, проявляющаяся в сокращении внешнего государственного долга и увеличение внешнего корпоративного долга: начиная с 2010 года и до 2014 года, рос объем не только внешнего корпоративного долга, но и государственного долга РФ.
Таким образом, в рамках существующей структуры внешней задолженности Российской Федерации, серьезной проблемой является размер внешней корпоративной задолженности страны, а в качестве дальнейших направлений исследований можно выделить поиск потенциальных путей решения проблем внешней задолженности российских банков и корпораций.
Библиографический список
1. Внешний долг Российской Федерации (млн долл. США)//Банк России [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt/debt_new.xlsx (дата обращения: 12.04.2016)
2. Внешний долг Российской Федерации в национальной и иностранной валютах (детализированное аналитическое представление)//Банк России [Электронный ресурс]. URL:http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt_det_an_cur.xlsx (дата обращения: 12.04.2016)
3. Валютная структура внешнего долга Российской Федерации// Банк России [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt_currency-compos.xls (дата обращения: 13.04.2016)
4. Сахаров Е.В. Внешний долг бывшего СССР/Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2005. №12. С. 287.
5. Гриценко А.Н. Влияние внешнего долга на положение населения России / Ученые записки Российского государственного социального университета. – 2008. – №4. – С.82.
6. ПРЕСС-РЕЛИЗ Подписан Многосторонний протокол о досрочном погашении задолженности Российской Федерации перед странами-членами Парижского клуба / Пресс-служба Минфина России // Минфин России 30.06.2006 [Электронный ресурс].URL:http://www.minfin.ru/ru/press/press_releases/index.php?id_4=2818 (дата обращения: 15.04.2016)
7. Аганбекян А.Г. Возрастающий корпоративный долг перед иностранными инвесторами – «петля на шее» национальной экономики / Деньги и кредит. – 2013. – №3. – С. 3.
8. S&P понизило суверенный рейтинг России до «спекулятивного» [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=7607460 (дата обращения: 13.04.2016)
THE RUSSIAN FEDERATION EXTERNAL DEBT STRUCTURE: PUBLIC AND CORPORATE DEBT PROPORTION, ITS DYNAMIC
A.I. Zhilyakova, student
Finance university under the government of the Russian Federation
(Russia, Moscow)
Abstract. The article deals with the Russian Federation external debt structure and dynamic of its two main parts: public sector debt and the debt of banks and corporations. It consists of two parts: first part is devoted to current external debt structure of the Russian Federation as of 1 January 2016, second part implies the analysis of external debt and its parts’ dynamic from 2006 to present. The article may be useful for economists who are interested in the analysis of current external debt of the Russian Federation and its dynamic, as well as proportion of external public debt and external debt of Russian banks and corporations.
Keywords: external debt, external debt dynamic, external corporate debt of the Russian Federation, the Russian Federation public debt, quasi-sovereign debt.
economyandbusiness.ru
Корпоративный внешний долг России — выплаты 2014
Экономика РФ в 2014г. начинает работать в новых условиях, возникших после введения санкций со стороны США и Евросоюза.
Значительный отток капитала и высокий корпоративный внешний долг России могут создать дополнительные трудности, повлиять на темпы экономического роста и курс рубля.
По данным ЦБ, за первое полугодие 2014г. отток капитала достиг 74,6 млрд. долларов, намного превзойдя прошлогодний показатель (33,7 млрд. долларов).
Не исключено, что по итогам 2014г. будет превышен уровень в 100 млрд. долларов.
Подобное развитие событий может сказаться и на функционировании отдельных компаний.
В случае возникновения корпоративных споров, конфликтов с контрагентами, необходимости взыскания задолженности, рассмотрении вопросов в арбитражном суде стоит обращаться только к квалифицированным специалистам, например – http://www.com-unity.ru/.
Эксперты агентства Moody’s предупреждают, что при сохранении высоких темпов вывоза капитала из страны придется расходовать золотовалютные резервы, в том числе для поддержания курса рубля.
Увеличение оттока капитала потребует от Центробанка все больших средств для стабилизации отечественной валюты.
Другой вариант – постепенно переходить к свободному ценообразованию на валютном рынке и отпускать рубль в свободное плавание, как это планировалось еще год назад.
По предположению рейтингового агентства Fitch, объем международных резервов России может сократиться к концу 2014г. до 450 млрд. долларов, в течение 2015г. – до 400 млрд. долларов.
Напомним, что за 2013г. золотовалютные резервы РФ снизились на 5% (с 537,6 до 509,6 млрд. долларов), в 2014г. – уже на 8%, к 6 августа 2014г. они составляли 468,6 млрд. долларов.
Дополнительным негативным фактором для экономики России может стать снижение цен на нефть.
Так, в период мирового финансового кризиса 2008-09г.г., когда нефтяные котировки резко пошли вниз, международные резервы «похудели» на 215 млрд. долларов менее чем за год.
В сложившихся непростых экономических условиях российские корпорации до конца 2015г. (по оценке Moody’s) должны выплатить либо рефинансировать внешний долг на сумму 96 млрд. долларов, к концу 2018г. – до 219 млрд. долларов.
При этом до 60% российского внешнего корпоративного долга номинировано в зарубежной валюте.
В случае ослабления курса рубля долговая нагрузка (выраженная в отечественной валюте) будет увеличиваться.
Наиболее высокий уровень внешних заимствований, по данным агентства Moody’s, имеет нефтегазовый сектор РФ – к концу 2015г. корпорациям необходимо выплатить до 43 млрд. долларов.
Компаниям из сектора электроэнергетики предстоит погасить долги на сумму 15.4 млрд. долларов, металлургической отрасли – 15 млрд. долларов.
Самой низкой долговой нагрузкой обладают телекоммуникационный сектор и нефтехимическая отрасль – их выплаты до конца 2015г. должны составить примерно 5,8 млрд. долларов и 4,5 млрд. долларов.
По мнению экспертов, на данный момент отечественные компании обладают достаточным уровнем ликвидности для того, чтобы своевременно обслуживать внешний корпоративный долг России.
Читайте также:
Внешний долг России по годам
Выплаты Россией внешнего долга в 2018 году
Внутренний государственный долг России – динамика по годам
Статьи по теме:
global-finances.ru
Внешние корпоративные долги — 2014
Внешние корпоративные долги — 2014
У российских компаний могут возникнуть проблемы с обслуживанием внешнего корпоративного долга. Почти треть задолженности – кредиты, взятые на короткие сроки
Written by: global-finances.ru
В настоящее время в отношениях между Россией и западными странами наступил, пожалуй, самый напряженный период со времен «холодной войны».
По мнению экспертов, негативное развитие ситуации явно не пойдет на пользу обеим сторонам и способно нанести урон их экономикам.
При этом возможные санкции США и Евросоюза в отношении России, скорее всего, ударят не столько по государству, сколько по корпоративному сектору.
Во-первых, у российских компаний теперь вряд ли получится взять кредит на выгодных условиях под низкую процентную ставку за рубежом.
Такие кредиты станут просто недоступны.
Удастся ли найти им достойную замену – не ясно, а средства с иностранных рынков привлекались немалые.
По данным “Financial Times”, в 2013г. только российскими государственными банками были размещены в странах Евросоюза долговые бумаги на сумму 7,5 миллиардов евро (это – 47% от общего объема размещений в 15,8 млрд. евро).
Во-вторых, отечественному бизнесу будет сложнее обслуживать внешние корпоративные долги, так как почти треть их – кредиты, взятые на короткие сроки.
Если раньше подобную задолженность можно было рефинансировать, то после провозглашения Крымом суверенитета по долгам, вероятно, придется платить сполна.
Напомним, что подавляющая часть совокупной внешней задолженности России относится к негосударственному сектору – 653 из 732 миллиардов долларов (по состоянию на 1 января 2014г.).
Следует отметить, что до 150 млрд. долларов (из 653 млрд. внешних долгов) по кредитам негосударственному сектору предстоит погасить в 2014 году.
В том числе в течение первого квартала 2014г. отечественным банкам необходимо выплатить зарубежным кредиторам порядка 16-18 млрд. долларов, небанковским корпорациям – около 40 млрд. долларов.
Отсутствие возможности в привлечении новых внешних займов и проблемы с рефинансированием старых корпоративных долгов способно привести к серьезному увеличению оттока капитала из России.
По различным оценкам, в I квартале 2014г. чистый вывоз капитала из страны может достичь 55-65 млрд. долларов, а по итогам года – превысить 100 млрд. долларов.
В свою очередь, столь масштабный вывод денег за рубеж окажет дополнительное давление на курс рубля.
По мнению экономистов, государство должно взять под жесткий контроль финансовые потоки, проводя необходимую работу в этом направлении с представителями госкорпораций и крупнейших банков с государственным участием.
Это крайне важно сделать, чтобы предотвратить новые встряски на финансовых рынках и сберечь государственные резервы.
Иначе кредит на выгодных условиях для российского корпоративного сектора останется в призрачном прошлом.
Читайте также:
Внешний долг России по годам
Выплаты Россией внешнего долга в 2018 году
Суверенный кредитный рейтинг России от международных агентств
Статьи по теме:
global-finances.ru
Загадка кредиторов российских госкомпаний
Российские компании продолжат платить по внешнему долгу, невзирая на складывающуюся некомфортную ситуацию для выполнения финансовых обязательств. Почему корпорации не идут на заморозку выплат, тогда как у них не остается денег на собственные крупные проекты (во многом государственного значения)? И кому на самом деле должны частные компании?
Скромный внешний долг России
Россия продолжает платить по внешнему долгу, невзирая на складывающуюся некомфортную ситуацию для выполнения финансовых обязательств. Внешний долг России, как известно, невелик, а по сравнению с внешним долгом США — мал микроскопически. Эта сумма на момент 20 января 2015 года, по информации Центрального банка России, составила 599,5 миллиардов долларов, вместе с долгами частных компаний и банков.
Для примера — внешний долг США составляет свыше 18 триллионов в американской валюте, и это без учета долга на балансе госструктур, который равен еще примерно 5 миллиардам долларов.
Из чего строится российский долг? Часть приходится на органы государственного управления (и на данный момент составляет 41,5 миллиардов долларов), часть приходится на ЦБ и составляет 10,4 миллиардов, долги банков равны 171,1 миллиардам долларов, а самая большая доля внешней задолженности приходится на российские частные компании и выливается в сумму 376,5 миллиардов в американской валюте.
И сейчас, несмотря на спад в экономике, на существенное давление со стороны Запада на российский финансовый сектор, российские компании продолжают ответственно платить по долгам, не пытаясь каким-то образом договариваться со своими иностранными контрагентами об отсрочке выплат.
Читайте также:
Евгений Федоров: Долги корпораций заплатят граждане России, в том числе младенцы
Александр Абрамов: Германия указывает на долги России, забывая о своих проблемах
Госгорпорации должны сами себе
Почему корпорации продолжают платить по внешнему долгу, тогда как у них не остается денег на собственные крупные проекты, во многом государственного значения, такие как освоение Арктического шельфа для «Роснефти» или модернизация БАМа для РЖД?
Вопрос тем более интересный, если учесть, что информация о контрагентах за рубежом, которым должны российские компании, не раскрывается полностью, а ситуация с выводом средств в офшоры в России настолько тяжелая, что обсуждается несколько лет на президентском уровне. Так может кредиторы, которым должны наши компании, — это их же собственные офшорные «дочки», через которые наш крупный бизнес годами, если не десятилетиями, прокручивал свои средства и за счет них же кредитовал свои проекты в России?
«Само собой, потому что российские корпорации, которые частные, все находятся в иностранной юрисдикции. А государственным, например корпорации «Росатом», принадлежат компании за рубежом, которым принадлежат месторождения в России. То есть, там везде завязана иностранная схема правления. И естественно, через нее циркулируют деньги», — рассказал в беседе с Pravda.Ru депутат Государственной думы Евгений Федоров.
«Это может присутствовать, потому что в значительной степени российские инвестиции — это в реальности просто возврат вывезенного ранее из России капитала под маркой иностранного капитала. Так что, здесь офшорные деньги, офшорные банки, банки Кипра тоже являются кредиторами российских компаний. Формально кредиторами.
Но все-таки задолженность присутствует, и эта проблема существует реально, нельзя ее сводить только к тому, что российские компании занимали, если не сами у себя, то, по крайней мере, у российских компаний, которые оформлены как иностранные компании или связаны с какими-то крупными, офшорными банками. Платить будут, и никто отменять это не собирается, похоже», — сказал в беседе с Pravda.Ru руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений Василий Колташев.
Читайте также:
Экономист: Российские инвестиции — просто возврат вывезенных из России капиталов
Почему немец трясется за долги России?
Платить или не платить по корпоративным долгам России?
Хорошо, предположим, что не все миллиарды российские частные компании должны своим офшорным структурам, а какую-то n-нную сумму. Но где они найдут средства для того, чтобы их вернуть и перепрятать снова в офшорную зону до лучших времен? С учетом падения рубля, очевидно, расплачиваться по этим долгам стало еще более затруднительно.
Тем не менее, в 2015 году, по статистике ЦБ, отечественным банкам и компаниям придется заплатить 128 миллиардов долларов по внешним долгам, в том числе 108 миллиардов — по основному долгу, и 20 миллиардов — процентов. На долю российских компаний приходится 85 миллиардов долларов, а отечественных банков — 43 миллиарда.
«Речь идет о деньгах, которые будут взысканы с населения, или уже взыскиваются. То есть, долги будут платить не корпорации, корпорации просто проводники долгов, которые будут изъяты с населения за счет роста цен. То есть эту всю сумму, которая названа, можно смело делить на число граждан России, включая младенцев, и знает каждый из нас, сколько заплатим, — уверен Евгений Федоров. — В подвалах денег нет, у них есть только продукция, которую корпорации продадут нам с вами дороже, и соберут с нас с вами дополнительные деньги на эти выплаты. Вот «Лукойл» должен денег. Где «Лукойлу» взять деньги? Повысят цены на бензин, вы поедете заправлять машину, заправите машину, это вам обойдется на 30 процентов дороже».
При этом, по замечанию Евгения Федорова, в России действуют 401 и 416 статьи Гражданского кодекса, которые предписывают такого рода выплат не производить, потому что существуют трудности, вызванные обстоятельствами непреодолимой силы, к которым относится решение государства и санкции. То есть иностранные государства приняли решение о санкциях, в результате которых возникли непреодолимой силы обстоятельства, что, по нашему закону, является основанием для того, чтобы заморозить долги и вести переговоры.
Выход из данной ситуации депутат видит один — наделить главу государства Владимира Путина такими полномочиями, чтобы его решения были обязательными для всех. Потому что, «когда президент в трех посланиях требует снижать ставки, а ЦБ их поднимает, это неслучайно все происходит, речь идет о том, что у президента нет власти заставить, в данном случае Центробанк, исполнять его решение». Предложение вполне рациональное для страны, в которой без указа президента даже электрички по рельсам не курсируют…
Читайте также:
Рейтинги РФ замусорила политика США
Владимир Рожанковский: Сейчас не время вести себя «по-джентельменски» с кредиторами
Обама «разорвал» экономику России
www.pravda.ru