Финансовые прогнозы: Аналитика и прогнозы рынка

Содержание

Аналитика и прогнозы рынка — Investing.com

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна.

Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.

Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Топ-10 аналитиков: кто в 2021 году давал самые прибыльные прогнозы :: Новости :: РБК Инвестиции

Мы представляем рейтинг самых точных и надежных аналитиков в каталоге «РБК Инвестиций». Их прогнозы инвесторы могли использовать с наибольшей выгодой

В каталоге «РБК Инвестиций» на странице каждой компании вы можете найти прогнозы аналитиков.

Мы подготовили очередные рейтинги точности и надежности аналитиков в 2021 году. Прогнозы оценивались исходя из того, в какой мере и с какой стабильностью на их основе инвестор мог получить прибыль.

Если аналитик правильно указал направление движения и это могло принести инвестору прибыль, то точность такого прогноза будет оцениваться между 50% и 100%.

Если аналитик прогнозировал рост котировок на ₽100 (например, с ₽600 до ₽700), а цена акции в течение года с момента прогноза поднималась максимум на ₽50 (до ₽650 в нашем примере), то инвестор мог заработать только половину от ожидаемой по прогнозу прибыли, то есть точность прогноза находится посередине между 50% и 100% и равна 75%.

Если аналитик прогнозировал рост акций и они выросли выше ожидаемой цены (свыше ₽700 в нашем примере), то точность прогноза оценивается как 100%.

Если котировки шли только в противоположную от прогноза сторону, то точность прогноза будет от 0% до 50% в зависимости от размера ошибки.

Топ-10 аналитиков с самыми точными прогнозами

В топ-10 самых точных аналитиков включены десять контрибьюторов по среднему значению точности прогнозов, которые исполнились в 2021 году.

Самые точные аналитики

Претенденты в рейтинг отбирались из числа аналитиков, у которых в 2021 году исполнилось не менее 20 прогнозов, опубликованных в каталоге «РБК Инвестиций».

Средняя точность каждого аналитика рассчитывалась как сумма значений точности исполнившихся в этом году отдельных прогнозов, разделенная на количество прогнозов.

Самые точные и надежные аналитики

У отдельного аналитика одни прогнозы могли оказаться достаточно точными, а другие — совершенно бесполезными или даже убыточными для инвестора.

Если при высокой средней точности прогнозов разброс этой точности весьма велик, то использование на практике таких прогнозов может часто приводить к нежелательным последствиям.

Поэтому для инвестора с практической точки зрения важно не только, чтобы прогнозы аналитика были точными в среднем, но и чтобы эта точность была стабильна. Именно сочетанием точности и стабильности и определяется надежность аналитика.

Например, средняя точность двух аналитиков одинакова и составляет 80%. Но если значительная доля прогнозов одного сбывается с точностью 50–60%, а точность второго не была ниже 70%, то второй аналитик должен оцениваться как более надежный.

Поэтому мы также подготовили топ-10 самых надежных аналитиков. Ранжирование было сделано по специально рассчитанному баллу надежности, который учитывает как среднюю точность прогнозов, так и отклонения от этой середины.

Самые надежные аналитики

Как мы считали

Балл надежности = Средняя точность аналитика, в % / (Среднеквадратическое отклонение, в п.

п. / Средняя точность аналитика, в %).

При использовании прогнозов аналитиков необходимо помнить, что даже самый надежный аналитик может давать неточные прогнозы. В рейтинге приведены средние показатели точности прогнозов.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Автор

Алексей Митраков

Топ-10 аналитиков.

Чьи прогнозы в 2020 году принесли больше прибыли :: Новости :: РБК Инвестиции

Мы составили рейтинг самых точных и надежных аналитиков в каталоге «РБК Инвестиций». Их прогнозы могли принести инвесторам наибольшую пользу

Фото: РБК

На странице каждой компании в каталоге «РБК Инвестиций» можно найти прогнозы аналитиков. Мы составили рейтинги их точности и надежности в 2020 году. При оценке мы исходили из практической пользы даваемых прогнозов — насколько прогноз помог получить прибыль.

Если аналитик прогнозировал рост акций и акции выросли выше ожидаемой цены, то точность прогноза оценивается как 100%.

Если котировки шли только в противоположную от прогноза сторону, то его точность нулевая.

Если цены не достигли уровней, прогнозируемых аналитиком, то точность прогноза будет от 0% до 100% (в зависимости от того, насколько реальная цена приближалась к целевому значению).

Точность прогноза даже ниже 50% означает только то, что прогноз принес не полную сумму ожидаемой прибыли, а небольшую вероятность убытка.

Самые точные аналитики

Рейтинг самых точных аналитиков составлен по среднему значению точности прогнозов, которые исполнились в 2020 году.

Десять самых точных аналитиков определялись из числа претендентов, у которых в 2020 году исполнилось не менее 20 прогнозов, опубликованных в каталоге «РБК Инвестиций».

Проверенная надежность

Для инвестора важно, чтобы аналитик не просто оказывался точным в своих прогнозах в среднем, но и давал стабильно надежные прогнозы.

Допустим, средняя точность двух аналитиков составляет в среднем 65%. Но у одного из них много отдельных прогнозов с точностью 20–30%, а у второго точность не опускалась ниже 45%. Второй аналитик должен считаться более надежным.

Точно так же, если у двух аналитиков одинаковая средняя точность прогнозов, но первый дал только 30 предсказаний, а второй 300, то надежность второго должна расцениваться выше.

Поэтому мы также составили рейтинг самых надежных аналитиков. В нашем списке они ранжированы по специально рассчитанному баллу надежности, который учитывает разброс точности исполнившихся прогнозов и их количество.

Как мы считали

Балл надежности = (10 х Средняя точность аналитика) / (Среднеквадратическое отклонение/Средняя точность аналитика).

Если у аналитика в течение года было менее 1000 исполнившихся прогнозов, то при расчете балла надежности вводился понижающий коэффициент:

Балл надежности = (10 х Средняя точность аналитика х Понижающий коэффициент) / (Среднеквадратическое отклонение/Средняя точность аналитика),

где Понижающий коэффициент = log10 (Количество прогнозов)/log10 (1000).

Автор

Алексей Митраков

Макроэкономический прогноз на 2022 год.

Лучшие инвестиционные стратегии Мировая экономика в 2021 году постепенно оправлялась от пандемического шока. Несмотря на то что коронавирус пока полностью не взят под контроль и регионы мира периодически охватывают новые волны пандемии, а цепочки поставок дают сбои, экономика многих стран постепенно набирает обороты.

В России отдельные сектора экономики, по оценкам аналитиков Банка России, уже к середине года достигли и превысили докризисные уровни. Рубль несколько укрепился.

Между тем инфляция в первой половине года начала ускоренно расти как в США и ЕС, так и в России. Изменения на рынке труда дополнительно подхлестывают инфляцию. Банк России впервые за два с лишним года ужесточил денежно-кредитную политику: в сентябре ключевая ставка была увеличена до 6,75% против 4,25% в начале года; судя по риторике регулятора, деньги станут еще дороже. ФРС США также дала понять, что рост долларовых учетных ставок вероятен уже в будущем году. Аккуратное ужесточение денежно-кредитной политики ведет Китай. С одной стороны, это может обернуться значительной коррекцией рынков облигаций и акций, с другой – повысит инвестиционную привлекательность долгового рынка.

В 2021 году американские и российские индексы акций обновили исторические максимумы. Фондовый рынок США поддерживали новые вливания ликвидности и исторически минимальные процентные ставки. Подъему российского рынка также способствовал рост цен на нефть: с начала года Brent подорожала с $55 до $74 за баррель. Драгоценные металлы на фоне снижения рисков преимущественно дешевели.

Помимо пандемии, мировое сообщество по-прежнему всерьез озабочено изменением климата. Всё большее влияние на экономику и инвестиции начинают оказывать всемирные климатические инициативы и повсеместное внедрение стандартов ESG (ответственного инвестирования). В текущем году эти подходы стали активно применяться и в России.

Какие экономические тренды получат развитие в будущем году? Что ждет крупнейшие национальные экономики? Сохранятся ли обусловленные пандемией структурные изменения в мировой и российской экономике? Станет ли растущая инфляция нормой или окажется краткосрочным трендом? Как изменится денежно-кредитная политика регуляторов ведущих мировых экономик и России? Как затянувшаяся пандемия, изменения климата и состояние мировой экономики повлияют на финансовые и сырьевые рынки? Чего ждать инвесторам в 2022 году? Какие инвестиционные стратегии и тактические решения станут оптимальными в новых условиях? Обо всем этом участники и гости бизнес-завтрака «Макроэкономический прогноз на 2022 год. Лучшие инвестиционные стратегии» узнают от ведущих российских экономистов, известных профессиональных инвесторов и управляющих активами.

Формат

Следуя трендам рынка, мероприятия в рамках «Академии инвестора» проходят в формате делового завтрака и состоят из 2 частей: первая – экспертный круглый стол для обсуждения текущего состояния рынка и макроэкономических процессов, вторая — практикум инвестора, интерактивная работа инвестиционных экспертов с участниками сессии в формате вопросов-ответов «Как выбрать лучшие инвестиционные решения в текущей макроэкономической ситуации».
Деловая часть с 10:00 до 14:00 с одним перерывом на кофе-брейк.

Аудитория

60-70 человек, среди которых потенциальные и реальные инвесторы, люди с высоким социальным статусом и личным доходом, представители государственных и региональных властей, инвестиционных и коммерческих банков, профессионалы фондового рынка, руководители компаний, эксперты и аналитики рынка, журналисты профессиональных изданий, представители деловых СМИ.

Финансовая модель бизнеса: зачем нужна и как построить?

Г. Другие источники дохода

Это могут быть проценты по депозитам и облигациям или доход от субаренды.

Д. Обязательные платежи

К ним относятся платежи по кредитам, налоги, госпошлины.

Внесите в этот раздел расходы на покупку долгосрочных активов: помещения, оборудования, транспорта. Для каждой позиции уточните затраты на амортизацию — ежемесячные или ежегодные. Их нужно будет каждый месяц вычитать из выручки для подсчёта прибыли. Самый простой способ — поделить стоимость покупки на срок эксплуатации в месяцах.

Подсчитайте, сколько уже вложили и сколько ещё планируете вложить в бизнес. Учитывайте деньги учредителей, инвесторов, кредиторов. Для последних дополнительно уточните сроки возврата и процентные ставки.

В этом блоке надо систематизировать все данные из предыдущих разделов и посчитать разницу между доходами (положительным денежным потоком) и расходами (отрицательным денежным потоком) за период, на который вы рассчитываете модель (например, на ближайший год или 5 лет).

Для инвесторов и кредиторов этот показатель важнее прибыли, так как он демонстрирует реальное состояние финансов компании. Но отрицательный денежный поток не всегда означает, что компания в убытке. Он может быть запланированным: например, на период перестройки бизнеса. Если это ваш случай, добавьте пояснение, чтобы инвесторы и кредиторы не посчитали компанию убыточной.

Рассчитайте три финансовых показателя.

NPV (чистую приведённую стоимость) — это сумма входящих и исходящих денежных потоков на дату, когда инвестор хотел бы получить прибыль. Например, спустя год после того, как он вложил деньги. По отрицательному NPV инвестор поймёт, что расходы проекта превысили сумму вложения.

IRR (внутреннюю норму доходности) — это процентная ставка, при которой NPV равна нулю. Она показывает среднюю доходность проекта за определённый период, например за год. Другими словами, IRR отражает, сколько будет получать инвестор, вложившийся в компанию.

PP (срок окупаемости) — минимальный период, за который окупятся затраты на запуск. Для этого нужно спрогнозировать, сколько прибыли бизнес будет приносить каждый год, и посчитать, когда совокупная прибыль превысит размер инвестиций. Чем дольше окупаются вложения, тем менее привлекательной считается компания.

Посчитайте, как будет меняться прибыль компании под воздействием внешних факторов, которые вы перечислили в первом разделе. Например, спрогнозируйте, как увеличатся расходы, а соответственно, и себестоимость продукции при падении рубля, если покупаете сырьё за границей.

Финансовая модель — это система показателей, которая поможет спрогнозировать выручку, денежный поток, прибыль бизнеса, а также просчитать, как изменения внутри компании или на рынке отразятся на финансовом положении в будущем.

Модель помогает собственникам бизнеса контролировать развитие компании, а кредиторам — принимать решение о выдаче займов. Она демонстрирует, как будет расти бизнес и за счёт чего организация вернёт долг.

Модель можно составить в виде Excel-таблицы с готовыми формулами. В неё нужно включить несколько разделов: «Исходные данные», «Капитальные вложения», «Финансирование», «Денежный поток», «Эффективность проекта», «Анализ чувствительности».

Инвестиционная аналитика от экcпертов финансового рынка

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия. ) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

*Активы под управлением группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» на 30.12.2021

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.

Банки спешно корректируют прогнозы на ставку ФРС на фоне ястребиной позиции регулятора

Стратеги ведущих мировых инвестиционных банков в четверг корректируют прогнозы относительно повышения процентной ставки Федрезервом после того, как регуляторы подчеркнули на заседании, что продолжат ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы подавить инфляцию.

Федеральная резервная система в среду дала понять, что, скорее всего, повысит процентные ставки в США в марте, и подтвердила планы прекратить в том же месяце скупку облигаций, прежде чем начать значительное сокращение баланса активов.

Стратеги Deutsche Bank теперь ожидают, что регуляторы будут повышать процентные ставки на каждом заседании с марта по июнь, а затем вернутся к циклу ежеквартального ужесточения с сентября. В общей сложности они ожидают пяти повышений ставок в этом году.

Аналитики Nomura , крупнейшего брокерского и инвестиционного банка Японии, ожидают, что Федеральная резервная система США повысит базовую ставку на 50 базисных пунктов в марте.

BNP Paribas прогнозирует шесть повышений на 25 базисных пунктов в 2022 году по сравнению с четырьмя в предыдущем прогнозе и ожидают, что целевой диапазон ключевой ставки составит 2,25-2,50% на конец 2023 года, что на 25 базисных пунктов выше предыдущего прогноза.

«Наш новый базовый сценарий, предполагающий шесть повышений в этом году, бросает вызов нашему оптимистичному прогнозу по акциям США», — говорится в записке BNP Paribas.

Председатель ФРС Джером Пауэлл не исключил такой вариант, когда его спросили об этом после заседания в среду.

Однако некоторые крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs и HSBC, придерживаются своих прежних прогнозов. Goldman Sachs ожидает четыре повышения ставки, а HSBC три, основываясь на том, что недавняя распродажа на рынках приведет к ужесточению условий финансирования.

«Взаимодействие политики ФРС, финансовых условий и прогнозов роста может затруднить для ФРС фактическое последовательное повышение ставок, даже если они будут казаться естественным прогнозом на этом пути», — считают аналитики Goldman Sachs.

Понимание финансовых планов и прогнозов

Прежде чем начать, соберите все свои финансовые документы. Если вы создаете прогноз для совершенно нового бизнеса, используйте данные и исследования в своей отрасли. Если вы уже используете QuickBooks, вы можете следовать этому руководству для создания финансовых прогнозов. Имейте в виду, что хотя прогноз является оценкой, чем больше данных вы используете, тем надежнее будет ваша оценка.

Шаги для создания финансового прогноза включают:

Оцените ваши доходы и расходы
Создайте прогноз баланса
Создайте прогноз отчета о прибылях и убытках
Создайте прогноз движения денежных средств
Отчет и поделитесь своими выводами
7 производительность

1.Оцените свои доходы и расходы

Определите, сколько денег вы потратите на ведение бизнеса. Это включает в себя заработную плату, арендную плату, коммунальные услуги, стоимость материалов и многое другое. Точно так же подсчитайте, какой доход вы ожидаете получить от своего продукта или услуги.

2. Создайте прогноз баланса

Если вы еще этого не сделали, создайте баланс, который включает все активы, обязательства и собственный капитал вашей компании. Обратите внимание на предстоящие расходы или платежи и любое ожидаемое увеличение стоимости ваших активов.

3. Создайте прогноз отчета о прибылях и убытках

Создать прогноз отчета о прибылях и убытках очень просто. Также известный как отчет о прибылях и убытках (P&L), вы просто вычитаете свои расходы из своих доходов. Если ваши расходы превышают доходы, ищите способы сократить расходы или увеличить продажи. Ваш прогнозируемый отчет о прибылях и убытках покажет вам, какую чистую прибыль вы получите после вычета всех ожидаемых расходов.

4. Создайте прогноз движения денежных средств

Оцените, сколько наличных денег будет собрано и потрачено, а также сколько излишков наличности вы ожидаете иметь в наличии в конце каждого месяца.Наличие избыточных денежных средств связано с текущим состоянием вашей компании, и их наличие поможет в случае любых непредвиденных расходов.

5. Сообщайте и делитесь своими выводами

Скомпилируйте свои данные в воспроизводимый формат отчета, который хорошо подходит для вашей организации. Рассмотрите возможность включения диаграмм и таблиц при объяснении большого количества числовых данных — это обеспечит более четкое и увлекательное представление, чем просто абзацы цифр и цифр.

После того, как ваши прогнозы и отчет будут готовы, вы можете поделиться ими с членами вашей команды и внешними сторонами.Сюда могут входить:

Руководство организации
Инвесторы
Кредиторы
Другие важные участники вашего бизнеса руководящая группа в курсе.
6. Мониторинг производительности
Периодически сравнивайте свой прогноз с фактической производительностью вашей компании. Большинству организаций нравится смотреть на предыдущие и предстоящие кварталы, а также сравнивать год с прошлым.При необходимости вносите коррективы и постоянно улучшайте свои прогнозы, чтобы сделать их более надежными.
Составление реалистичных финансовых прогнозов
Как и в случае любой деловой отчетности, при подготовке финансовых прогнозов важно быть максимально реалистичным. Вы не хотите переоценивать или недооценивать доход, который будет генерировать ваш бизнес. Попросите надежного друга или делового партнера просмотреть ваши финансовые прогнозы. Также обязательно ознакомьтесь со всеми доступными онлайн-ресурсами — лучше всего учиться у людей, которые уже создавали прогнозы.
Шаблон финансовых прогнозов
Финансовые прогнозы используют существующие или предполагаемые финансовые данные для прогнозирования будущих доходов и расходов вашего бизнеса. Они часто включают различные сценарии, чтобы вы могли увидеть, как изменения в одном аспекте ваших финансов (например, увеличение продаж или снижение операционных расходов) могут повлиять на вашу прибыль.
Если вам нужно создать финансовые прогнозы для стартапа или существующего бизнеса, этот бесплатный загружаемый шаблон включает в себя все необходимые инструменты.
Для чего используются финансовые прогнозы?
Финансовые прогнозы являются важным инструментом бизнес-планирования по нескольким причинам.
- Если вы начинаете свой бизнес, финансовые прогнозы помогут вам спланировать стартовый бюджет, оценить, когда вы можете ожидать, что бизнес станет прибыльным, и установить ориентиры для достижения финансовых целей.
- Если вы уже занимаетесь бизнесом, ежегодное составление финансовых прогнозов поможет вам поставить цели и не сбиться с пути.
- При поиске внешнего финансирования как стартапам, так и существующим предприятиям потребуются финансовые прогнозы, чтобы убедить кредиторов и инвесторов в потенциале роста бизнеса.
Что включено в финансовые прогнозы?
Этот шаблон финансовых прогнозов объединяет несколько различных финансовых документов, в том числе:
- Начальные расходы
- Затраты на заработную плату
- Прогноз продаж
- Операционные расходы за первые 3 года деятельности
- Отчеты о движении денежных средств за первые 3 года деятельности
- Отчеты о прибылях и убытках за первые 3 года деятельности
- Бухгалтерский баланс
- Анализ безубыточности
- Финансовые коэффициенты
- Себестоимость проданных товаров (себестоимость) и
- Амортизация и амортизация для вашего бизнеса.
Вы можете использовать этот шаблон для создания документов с нуля или извлечь информацию из уже созданных вами документов. Шаблон также включает диагностические инструменты, которые вы можете использовать для проверки цифр в ваших финансовых прогнозах и проверки того, что они находятся в разумных пределах.
Все эти области тесно связаны, поэтому, работая над своими финансовыми прогнозами, вы обнаружите, что изменения в одном элементе влияют на другие. Вы можете включить наилучший и наихудший сценарии, чтобы учесть все возможности.Убедитесь, что вы знаете предположения, лежащие в основе ваших финансовых прогнозов, и можете объяснить их другим.
Владельцы стартапов часто задаются вопросом, как составлять финансовые прогнозы для бизнеса, которого еще не существует. Финансовые прогнозы — это всегда обоснованные предположения. Чтобы сделать ваши как можно более точными, сделайте домашнее задание и обратитесь за помощью. Используйте информацию, которую вы обнаружили при изучении своего бизнес-плана, например, статистику отраслевых ассоциаций, данные из государственных источников и финансовые показатели аналогичных предприятий. Бухгалтер с опытом работы в вашей отрасли может быть полезен для точной настройки ваших финансовых прогнозов. То же самое можно сказать и о бизнес-консультантах, таких как наставники SCORE.
Как только вы закончите свои финансовые прогнозы, не откладывайте их и не забывайте о них. Регулярно сравнивайте свои прогнозы с фактическими финансовыми отчетами, чтобы увидеть, насколько ваш бизнес соответствует вашим ожиданиям. Если ваши прогнозы окажутся слишком оптимистичными или слишком пессимистичными, внесите необходимые коррективы, чтобы сделать их более точными.
*ПРИМЕЧАНИЕ. Ячейки с формулами в этой книге заблокированы. Если необходимы изменения, код разблокировки — «1234». Пожалуйста, будьте осторожны при разблокировке электронных таблиц. Если вы хотите изменить формулу, мы настоятельно рекомендуем перед этим сохранить копию этой электронной таблицы под другим именем.
Чтобы получить помощь в заполнении этого шаблона, мы рекомендуем загрузить
Руководство по шаблонам финансовых прогнозов на английском языке или Espanol .
Вы также можете увидеть готовый образец, загрузив пример питомника Энн.
Вам нужна помощь в составлении финансовых прогнозов? Пройдите онлайн-курс SCORE по запросу по финансовым прогнозам или свяжитесь с наставником SCORE онлайн или в своем сообществе сегодня.
Как составить финансовые прогнозы для нового бизнеса
При разработке бизнес-плана перечислите основные расходы, которые вам необходимо будет совершить, чтобы запустить вашу компанию, а также ваши последующие затраты на эксплуатацию.Не забудьте включить текущие расходы — заработную плату, аренду, бензин, страховку, маркетинг, сырье, техническое обслуживание и т. д. — и разовые покупки, такие как оборудование, дизайн веб-сайта и транспортные средства. Изучите расходы отрасли, чтобы лучше понять цифры.
Кроме того, создайте прогноз продаж и используйте его для прогнозирования ожидаемых ежемесячных доходов. Тщательное изучение вашего потенциального рынка поможет вам получить реалистичные цифры.
2. Создание финансовых прогнозов
Включите свои расходы и доходы в прогноз движения денежных средств, который показывает ежемесячные притоки и оттоки денег за первые 12 месяцев работы.На второй год вы можете делать квартальные или годовые прогнозы.
Для создания прогнозов вы можете использовать электронную таблицу Excel или инструменты, доступные в вашей бухгалтерской программе. Не думайте, что продажи сразу же приравниваются к наличным деньгам в банке. Вводите их в виде наличных только тогда, когда вы ожидаете, что вам заплатят на основе средних показателей по отрасли и любого предыдущего опыта вашей команды.
Используйте свои прогнозы движения денежных средств для подготовки годовых прогнозируемых отчетов о доходах (прибылях и убытках) и балансовых прогнозов.
3. Определите свои финансовые потребности
Ваши финансовые прогнозы помогут вам увидеть, реалистичны ли ваши бизнес-планы, есть ли у вас дефицит и какое финансирование вам может понадобиться. Документы также будут иметь жизненно важное значение для построения дела для бизнес-кредитов.
4. Используйте проекции для планирования
Может быть полезно включить различные сценарии — наиболее вероятные, оптимистичные и пессимистичные — для каждого прогноза, чтобы помочь вам предвидеть финансовые последствия каждого из них.
Ваши прогнозы также могут помочь вам проанализировать влияние различных стратегий на ваш новый бизнес. Что, если вы назначите другую цену? Или смогли быстрее собрать счета? Или предпочли более эффективное оборудование? Подстановка различных чисел показывает, как такие решения повлияют на ваши финансы.
5. План на случай непредвиденных обстоятельств
Что бы вы сделали, если бы неожиданное событие сбило ваши прогнозы? Это хорошая идея, чтобы сделать некоторые планы на случай непредвиденных обстоятельств заранее.Также рассмотрите возможность создания денежного резерва на всякий случай. Многим предпринимателям нравится иметь достаточно наличных денег на 90 дней работы (включая наличные в банке и/или место на кредитной линии).
6. Монитор
Когда ваш бизнес начнет работу, сравните свои прогнозы с фактическими результатами, чтобы проверить, достигли ли вы цели или нужно внести изменения. Мониторинг помогает вам узнать о цикле денежных потоков вашей компании и выявить надвигающиеся дефициты на ранней стадии, когда их обычно легче устранить.
Руководство для начинающих по финансовым прогнозам на 2022 год
Если вы управляете многомиллионной империей, вполне вероятно, что ваш бухгалтерский персонал использует корпоративное программное обеспечение, которое может быстро и легко составлять финансовые прогнозы.
Но если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, фрилансером или владельцем микробизнеса, вы, вероятно, будете использовать данные из своей бухгалтерской программы для подготовки финансовых прогнозов, но программа не поможет вам в самой подготовке.
Хотя это может показаться запутанным, это просто означает, что большинство программных приложений, таких как QuickBooks Online, Sage 50cloud Accounting и Xero, могут создавать финансовые отчеты, необходимые для подготовки ваших финансовых прогнозов, но само программное обеспечение не будет использоваться в фактическое создание проекций.
Кратко: как создавать и использовать финансовые прогнозы
- Три финансовых отчета — баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств — необходимы для любых финансовых прогнозов, которые вы создаете.
- Новому бизнесу тоже нужны финансовые прогнозы. Если вы все еще находитесь на стадии планирования, имейте в виду, что вам все равно нужно подготовить прогнозы для своего бизнес-плана.
- Скорее всего, вы будете использовать шаблон для подготовки своих прогнозов.В то время как программное обеспечение для бухгалтерского учета обеспечивает основу для ваших финансовых прогнозов, большинство приложений для бухгалтерского учета малого бизнеса не способны создавать финансовые прогнозы.
Обзор: что такое финансовые прогнозы?
Финансовые прогнозы являются важной частью управления вашим бизнесом. Подготовка финансовых прогнозов может показаться сложной задачей для владельцев малого бизнеса, но если вы можете создавать финансовые отчеты, вы можете создавать финансовые прогнозы. Подобно составлению бюджета, финансовые прогнозы — это способ прогнозирования будущих доходов и расходов вашего бизнеса.
Финансовые прогнозы, которые часто используются для привлечения будущих инвесторов, также являются важным компонентом при подготовке бизнес-плана для нового бизнеса или создания стратегического плана для вашего текущего бизнеса.
Вы можете создавать как краткосрочные, так и долгосрочные финансовые прогнозы, причем большинство владельцев бизнеса используют оба типа прогнозов:
Краткосрочные прогнозы: Краткосрочные прогнозы обычно охватывают год и обычно разбиваются по месяцам. .
Долгосрочные прогнозы : Долгосрочные прогнозы обычно охватывают следующие три-пять лет и обычно используются при создании стратегического плана или для привлечения инвесторов.
Для чего используются финансовые прогнозы?
Финансовые прогнозы можно использовать по-разному, но обычно они используются для привлечения инвесторов или при подаче заявки на получение банковского кредита или кредитной линии.
Вот несколько ситуаций, в которых потребуются финансовые прогнозы:
- Вы составляете бизнес-план: Первое, что хотят увидеть потенциальные инвесторы или банки, — это финансовый прогноз для вашего бизнеса, даже если он еще не работает.
- Вы надеетесь привлечь инвесторов: Пытаясь инвестировать в бизнес, инвесторы обычно ищут финансовую жизнеспособность. Никто не будет инвестировать в бизнес без финансового прогноза, в котором указаны такие переменные, как расходы, доходы и модели роста.
- Вы подаете заявку на получение кредита или кредитной линии: Опять же, банки или другие финансовые учреждения заинтересованы в финансовом состоянии вашего бизнеса. Это означает предоставление им не только текущих финансовых отчетов, в которых описывается текущая эффективность бизнеса, но и то, как вы видите свой бизнес в следующем году и через год.
- Вы хотите лучше управлять своим бизнесом: Возможно, вы не находитесь на рынке для привлечения инвесторов или получения банковского кредита, но вы хотите иметь возможность планировать свой потенциальный рост и создавать бюджеты, позволяющие вашему бизнесу расти и процветать. Здесь также могут помочь финансовые прогнозы.
Как составлять финансовые прогнозы для вашего малого бизнеса
Когда вы составляете финансовые прогнозы для своего бизнеса, требуется одна и та же информация, независимо от того, запущен ли ваш бизнес или находится на стадии планирования.
Разница заключается в том, можете ли вы создавать свои прогнозы, используя исторические финансовые данные, или вам придется начинать с нуля. Это включает в себя создание прогнозов, основанных на вашем собственном опыте в этой области, или путем проведения некоторых исследований рынка в отрасли, в которой будет работать ваш бизнес.
Шаг 1: Создайте прогноз продаж
Прогнозы продаж являются важным компонентом ваших финансовых прогнозов. Для существующих предприятий вы можете основывать свои прогнозы на прошлых результатах, полученных из ваших финансовых отчетов.Например, если ваши продажи, как правило, выше летом и осенью, вы захотите включить это в свои прогнозы.
Вам также необходимо принять во внимание некоторые внешние факторы, такие как текущее и прогнозируемое состояние экономики, могут ли дополнительные тарифы повлиять на ваши запасы и был ли спад в вашей отрасли.
Несмотря на то, что мы все хотим с оптимизмом смотреть в наши дела, обязательно планируйте реалистично.
Это один из шаблонов Microsoft Excel для прогнозирования продаж.
Те, кто все еще находится на стадии планирования, могут следовать точно такому же плану (за вычетом исторических данных), но вам потребуется провести дополнительное исследование состояния аналогичных предприятий в предлагаемой вами отрасли, чтобы планировать как можно точнее.
Шаг 2. Создание прогноза расходов
Составление прогноза расходов на первый взгляд может показаться немного проще, потому что легче предсказать возможные расходы, чем предсказать покупательские привычки текущих или потенциальных клиентов.
Для тех, кто работает с историей, вы можете с некоторой уверенностью предсказать, каковы ваши постоянные расходы, такие как арендная плата или ипотека, наряду с повторяющимися расходами, такими как коммунальные услуги и заработная плата.
Однако гораздо сложнее предсказать те разовые расходы, которые могут разрушить ваш бизнес.
Что если в вашем бизнесе протечет крыша и уничтожится 75% ваших запасов? Что делать, если вы импортируете большую часть своего инвентаря из Китая и сталкиваетесь с растущими ценами?
«Что, если» может свести с ума любого из нас.Все, что вы можете сделать, это спланировать расходы в меру своих возможностей и, возможно, добавить дополнительные 15% к вашей первоначальной сумме.
Шаг 3. Создание прогноза баланса
Если вы используете программное обеспечение для бухгалтерского учета и ваш бизнес работает не менее нескольких месяцев, вы сможете создать балансовый отчет непосредственно из своего программного обеспечения.
Балансовый отчет показывает финансовое положение вашего бизнеса, перечисляя активы, обязательства и остатки собственного капитала за определенный период времени.
При составлении финансовых прогнозов вы можете использовать текущие итоговые данные баланса, чтобы лучше предсказать, в каком направлении будет развиваться ваш бизнес через один-три года.
Для тех из вас, кто находится на стадии планирования, создайте балансовый отчет на основе информации, которую вы собрали в ходе отраслевых исследований.
Шаг 4: Создание прогноза отчета о прибылях и убытках
Нынешние владельцы бизнеса могут легко создать прогноз отчета о прибылях и убытках, используя текущий отчет о прибылях и убытках для оценки прогнозируемых цифр.
Этот шаблон Excel можно использовать для отображения доходов, себестоимости проданных товаров, расходов и других доходов для определения чистой прибыли.
Отчет о прибылях и убытках дает представление о чистой прибыли вашего бизнеса после вычета таких вещей, как себестоимость проданных товаров, налоги и другие расходы.
Это может дать вам хорошее представление о текущем состоянии вашего бизнеса, а также послужит основой для оценки чистой прибыли на ближайшие один-три года.
Если вы находитесь на стадии планирования, составление возможного отчета о прибылях и убытках продемонстрирует, что вы провели исследование и составили достоверную оценку своего дохода на следующие три года.
Если вы не знаете, с чего начать, посетите исследовательские фирмы, такие как Allied Market Research, которые могут предоставить вам обзор целевой отрасли, включая продажи продукции, целевые рынки, а также текущие и ожидаемые уровни роста отрасли.
Шаг 5. Создание прогноза движения денежных средств
Последним этапом составления финансового прогноза является отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств связан как с отчетом о прибылях и убытках, так и с балансовым отчетом, отображая любые денежные операции или деятельность, связанную с денежными средствами, которые влияют на ваш бизнес.
Отчет о движении денежных средств показывает, как тратятся деньги, что необходимо для тех, кто хочет привлечь инвестора или получить финансирование.
Опять же, вы можете использовать свой текущий отчет о движении денежных средств, если ваш бизнес работает не менее шести месяцев, в то время как те из вас, кто находится на начальном этапе, могут использовать собранные вами данные, чтобы создать достоверный отчет о движении денежных средств. проекция.
Преимущества использования бухгалтерского программного обеспечения для финансовых прогнозов
Если вы уже являетесь владельцем бизнеса, вы, вероятно, используете бухгалтерское программное обеспечение для отслеживания своих финансовых операций.Если это так, наличие финансовых отчетов, таких как баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, является ценным ресурсом при создании финансовых прогнозов.
Вот некоторые из преимуществ использования программного обеспечения для бухгалтерского учета:
- Точность: Если вы еще не находитесь на стадии планирования, возможность создавать различные финансовые отчеты и истории транзакций из вашего программного приложения помогает обеспечить вашу финансовую отчетность. прогнозы основаны на точных цифрах.
- Доступность данных: Возможность получать финансовые отчеты может иметь большое значение при подготовке финансовых прогнозов. Хотя вы, скорее всего, сами создадите прогнозы с помощью приложения для работы с электронными таблицами, такого как Microsoft Excel, данные для ваших прогнозов легко доступны для вас и других лиц для доступа и просмотра.
- Достоверность: Возможность включать подтверждающие финансовые отчеты, созданные вашим бухгалтерским программным обеспечением, в ваши финансовые прогнозы придает доверие к вашему бизнесу и свидетельствует о том, что вы настроены серьезно.
Если вы ищете шаблон для создания финансовых прогнозов, SCORE предлагает загружаемый шаблон финансовых прогнозов из Excel.
Поиск наилучшего способа создания финансовых прогнозов
Хотя вы, скорее всего, будете использовать шаблон для создания финансовых прогнозов, не стоит недооценивать важную роль бухгалтерского программного обеспечения в создании точных финансовых прогнозов — необходимость, если вы поиск инвесторов или дополнительного финансирования для вашего бизнеса.
Если вы все еще используете ручные бухгалтерские книги или программное обеспечение для работы с электронными таблицами для управления своим бизнесом, возможно, пришло время перейти на следующий уровень профессионализма, выбрав и внедрив бухгалтерское программное обеспечение, которое работает для вашего бизнеса.
Если вы не уверены, какое программное обеспечение для бухгалтерского учета вам подходит, обязательно ознакомьтесь с нашими обзорами программного обеспечения для бухгалтерского учета.
Как составить финансовый раздел бизнес-плана
Бизнес-план является концептуальным до тех пор, пока вы не начнете вводить цифры и термины.Разделы о вашем маркетинговом плане и стратегии интересно читать, но они ничего не значат, если вы не можете оправдать свой бизнес хорошими цифрами в нижней строке. Вы делаете это в отдельном разделе вашего бизнес-плана для финансовых прогнозов и отчетов. Финансовый раздел бизнес-плана является одним из наиболее важных компонентов плана, так как он понадобится вам, если у вас есть надежда привлечь инвесторов или получить банковский кредит. Даже если вам не нужно финансирование, вы должны составить финансовый прогноз, чтобы просто успешно управлять своим бизнесом.
«Это то, что скажет вам, будет ли бизнес жизнеспособным или вы тратите свое время и / или деньги впустую», — говорит Линда Пинсон, автор книги «Автоматизация вашего бизнес-плана для Windows » (Out of Your Mind 2008) и Анатомия бизнес-плана (Out of Your Mind 2008), который занимается издательским бизнесом и программным обеспечением Out of Your Mind and In to the Marketplace. «Во многих случаях это скажет вам, что вам не следует заниматься этим бизнесом».
Далее будет рассказано, что такое финансовая часть бизнес-плана, что она должна включать и как вы должны использовать ее, чтобы не только получить финансирование, но и лучше управлять своим бизнесом.
Копаем глубже: составление точного прогноза продаж
Как составить финансовый раздел бизнес-плана: назначение финансового раздела
Давайте начнем с объяснения того, чем не является финансовый раздел бизнес-плана. Поймите, что финансовый раздел — это не то же самое, что бухгалтерский учет. Многих это сбивает с толку, потому что финансовые прогнозы, которые вы включаете — прибыли и убытки, балансовый отчет и движение денежных средств — похожи на бухгалтерские отчеты, которые создает ваш бизнес.Но бухгалтерский учет оглядывается назад во времени, начиная с сегодняшнего дня и с исторической точки зрения. Бизнес-планирование или прогнозирование — это перспективный взгляд, начинающийся сегодня и идущий в будущее.
«Вы не делаете финансовые расчеты в бизнес-плане так же, как подсчитываете детали в своих бухгалтерских отчетах», — говорит Тим Берри, президент и основатель Palo Alto Software, который ведет блог на Bplans.com и пишет книгу. Бизнес-план «Планируй по ходу дела». «Это не налоговая отчетность. Это сложное обоснованное предположение.
Это означает, говорит Берри, что вы суммируете и агрегируете больше, чем в бухгалтерском учете, который занимается более подробно. «Вам не нужно представлять все будущие покупки активов с гипотетическими датами и гипотетическими графиками амортизации, чтобы оценить будущая амортизация», — говорит он. «Вы можете просто догадаться, основываясь на прошлых результатах. И вы не тратите много времени на мельчайшие детали в финансовом прогнозе, который зависит от обоснованного предположения о продажах».
Финансовый раздел бизнес-плана преследует двоякую цель.Вам это понадобится, если вы ищете инвестиции от венчурных капиталистов, инвесторов-ангелов или даже от умных членов семьи. Они захотят увидеть цифры, свидетельствующие о том, что ваш бизнес будет расти — и быстро — и что на горизонте появится стратегия выхода, в ходе которой они смогут получить прибыль. Любой банк или кредитор также попросит показать эти цифры, чтобы убедиться, что вы можете погасить кредит.
Но самая важная причина для составления этого финансового прогноза — это ваша собственная выгода, чтобы вы понимали, как вы планируете свой бизнес.«Это постоянно действующий документ. Он должен стать руководством по ведению вашего бизнеса», — говорит Пинсон. «И в любой конкретный момент, когда вы почувствуете, что вам нужно финансирование или финансирование, вы готовы пойти со своими документами».
Если при вводе цифр в финансовый раздел вашего бизнес-плана существует практическое правило, то оно таково: будьте реалистами. «Существует огромная проблема с прогнозом хоккейной клюшки», который прогнозирует стабильный рост до тех пор, пока не взлетит вверх, как конец хоккейной клюшки, говорит Берри. «Они действительно не заслуживают доверия». Берри, выступающий в роли ангела-инвестора на Willamette Angel Conference, говорит, что хотя поразительная траектория роста — это то, что потенциальные инвесторы хотели бы видеть, чаще всего это неправдоподобный прогноз роста. «Каждый хочет принять участие в следующем Google или Twitter, но каждый план, кажется, содержит прогноз с хоккейной клюшкой», — говорит он. «Продажи идут на прежнем уровне, но через шесть месяцев произойдет огромный поворот, и все станет замечательно, если они получат деньги инвесторов.»
Чтобы создать заслуживающий доверия финансовый раздел для своего бизнес-плана, нужно продемонстрировать его реалистичность. Один из способов, по словам Берри, состоит в том, чтобы разбить цифры на компоненты по каналам продаж или целевым сегментам рынка и дать реалистичные оценки для продажи и выручка. «Это не совсем данные, потому что вы все еще угадываете будущее. Но если разбить догадку на составные догадки и посмотреть на каждую по отдельности, то станет как-то лучше», — говорит Берри. «Никто не выигрывает, используя слишком оптимистичные или чрезмерно пессимистичные прогнозы.
Копать глубже: Что ищут инвесторы-ангелы
Как написать финансовый раздел бизнес-плана: Компоненты финансового раздела
Финансовый прогноз не обязательно составляется последовательно. вряд ли представит его в окончательном документе в той последовательности, в которой вы компилируете цифры и документы. Берри говорит, что типично начинать с одного места и прыгать туда-сюда. Например, то, что вы видите в плане движения денежных средств, может означает возвращение к изменению оценок продаж и расходов.Тем не менее, он говорит, что легче объяснять последовательно, если вы понимаете, что вы не начинаете с первого шага и переходите к шестому, не оглядываясь назад — много — в промежутках.
- Начните с прогноза продаж. Создайте электронную таблицу, в которой прогнозируются ваши продажи в течение трех лет. Настройте разные разделы для разных строк продаж и столбцов для каждого месяца в течение первого года и ежемесячно или ежеквартально для второго и третьего года. «В идеале вы хотите проецировать блоки электронной таблицы, которые включают один блок для продаж за единицу, один блок для ценообразования, третий блок, который умножает количество единиц на цену для расчета продаж, четвертый блок, в котором указаны затраты на единицу, и пятый блок, в котором умножаются единицы на единицу. стоимость для расчета себестоимости продаж (также называемой себестоимостью или прямыми затратами)», — говорит Берри.«Почему вам нужна себестоимость продаж в прогнозе продаж? Потому что вы хотите рассчитать валовую прибыль. Валовая прибыль — это продажи за вычетом себестоимости продаж, и это полезное число для сравнения с различными стандартными отраслевыми коэффициентами». Если это новый продукт или новое направление бизнеса, вы должны сделать обоснованное предположение. По словам Берри, лучший способ сделать это — посмотреть на прошлые результаты.
- Создайте бюджет расходов. Вам нужно будет понять, сколько вам будет стоить фактическое осуществление продаж, которые вы спрогнозировали. Берри любит различать фиксированные затраты (т. е. арендную плату и фонд заработной платы) и переменные затраты (т. е. большую часть расходов на рекламу и продвижение), потому что бизнесу полезно знать об этом. «Более низкие фиксированные затраты означают меньший риск, который может быть теоретическим в бизнес-школах, но очень конкретным, когда вам нужно подписать чеки за аренду и зарплату», — говорит Берри. «Большая часть ваших переменных затрат относится к прямым затратам, которые относятся к вашему прогнозу продаж, но есть также некоторые переменные расходы, такие как реклама, скидки и тому подобное.» Еще раз, это прогноз, а не бухгалтерский учет, и вам придется оценивать такие вещи, как проценты и налоги. Берри рекомендует вам использовать простую математику. налогов, а затем умножьте предполагаемый баланс долга на расчетную процентную ставку, чтобы рассчитать проценты.
- Разработайте отчет о движении денежных средств. Это отчет, показывающий движение физических долларов в бизнесе и из него. «Денежный поток — это главное», — говорит Пинсон. Вы основываете это частично на своих прогнозах продаж, статьях баланса и других предположениях. Если вы управляете существующим бизнесом, у вас должны быть исторические документы, такие как отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты за прошедшие годы, на которых можно основывать эти прогнозы. Если вы начинаете новый бизнес и у вас нет этих исторических финансовых отчетов, вы начинаете с прогнозирования отчета о движении денежных средств с разбивкой на 12 месяцев. Пинсон говорит, что при составлении этого прогноза денежных потоков важно понимать, что вам нужно выбрать реалистичное соотношение того, сколько ваших счетов будет оплачено наличными, 30 дней, 60 дней, 90 дней и так далее.«Вы не хотите удивляться тому, что вы получаете только 80 процентов своих счетов в течение первых 30 дней, когда вы рассчитываете на 100 процентов оплаты своих расходов», — говорит она. В некоторые программы бизнес-планирования встроены эти формулы, которые помогут вам сделать эти прогнозы.
- Прогнозы доходов. Это ваш предварительный отчет о прибылях и убытках с подробным описанием прогнозов для вашего бизнеса на ближайшие три года. Используйте цифры, которые вы указали в своем прогнозе продаж, прогнозах расходов и отчете о движении денежных средств.«Продажи без учета себестоимости продаж — это валовая прибыль», — говорит Берри. «Валовая прибыль за вычетом расходов, процентов и налогов — это чистая прибыль».
- Работа с активами и пассивами. Вам также потребуется прогнозируемый баланс. Вы должны иметь дело с активами и обязательствами, которых нет в отчете о прибылях и убытках, и прогнозировать чистую стоимость вашего бизнеса в конце финансового года. Некоторые из них очевидны и влияют на вас только в начале, например активы стартапа. Многое не очевидно.«Проценты учитываются в прибылях и убытках, а погашение основного долга — нет», — говорит Берри. «Взять ссуду, выдать ссуду и запасы отображаются только в активах — пока вы не заплатите за них». Таким образом, способ составить это — начать с активов и оценить, что у вас будет в наличии, месяц за месяцем наличными, дебиторской задолженностью (деньги, причитающиеся вам), товарно-материальными запасами, если они у вас есть, и существенными активами, такими как земля, здания. и оборудование. Затем выясните, что у вас есть в качестве пассивов, то есть долгов. Это деньги, которые вы должны, потому что вы не оплатили счета (что называется кредиторской задолженностью), и долги, которые у вас есть из-за непогашенных кредитов.
- Анализ безубыточности. Точка безубыточности, по словам Пинсона, наступает, когда расходы вашего бизнеса соответствуют объемам продаж или услуг. Трехлетний прогноз дохода позволит вам провести этот анализ. «Если ваш бизнес жизнеспособен, через определенный период времени ваш общий доход превысит ваши общие расходы, включая проценты». Это важный анализ для потенциальных инвесторов, которые хотят знать, что они инвестируют в быстрорастущий бизнес со стратегией выхода.
Копать глубже: Как оценить бизнес-услуги
Как написать финансовый раздел бизнес-плана: Как использовать финансовый раздел
Одна из самых больших ошибок, которую совершают деловые люди, — это смотреть на свой бизнес-план , и особенно финансовый раздел, только один раз в год. «Мне нравится цитировать бывшего президента Дуайта Д. Эйзенхауэра, — говорит Берри. «План бесполезен, но планирование необходимо». Что люди делают неправильно, так это сосредотачиваются на плане, и как только план выполнен, о нем забывают.Это действительно позор, потому что они могли бы использовать его как инструмент для управления компанией». На самом деле, Берри рекомендует, чтобы руководители предприятий раз в месяц садились за бизнес-план и заполняли фактические цифры в отчете о прибылях и убытках и сравните эти цифры с прогнозами, а затем используйте эти сравнения для пересмотра прогнозов в будущем. и даже сравните свои заявления с заявлениями других компаний. Частью этого является анализ соотношения. Она рекомендует вам сделать домашнее задание и узнать некоторые из преобладающих коэффициентов, используемых в вашей отрасли для анализа ликвидности, анализа прибыльности и долга, и сравнить эти стандартные коэффициенты с вашими собственными.
«Это все для вашего блага», — говорит она. «Вот для чего нужны финансовые отчеты. Вы должны использовать свои финансовые отчеты для сравнения своего бизнеса с тем, что вы делали в предыдущие годы, или для сравнения вашего бизнеса с другим бизнесом, подобным вашему.»
Если вы используете свой бизнес-план для привлечения инвестиций или получения кредита, вы также можете включить финансовую историю бизнеса как часть финансового раздела. Это краткое изложение вашего бизнеса с момента его начала до настоящего времени. Иногда банк может иметь подобный раздел в заявке на получение кредита. Если вы ищете кредит, вам может потребоваться добавить дополнительные документы в финансовый раздел, такие как финансовые отчеты владельца, список активов и обязательств
Все различные расчеты, которые вы необходимо составить финансовый раздел бизнес-плана, являются хорошей причиной для поиска программного обеспечения для бизнес-планирования, поэтому вы можете иметь его на своем компьютере и убедиться, что вы все делаете правильно. Программное обеспечение также позволяет вам использовать некоторые из ваших прогнозов в финансовом разделе для создания круговых диаграмм или гистограмм, которые вы можете использовать в другом месте своего бизнес-плана, чтобы выделить свои финансовые показатели, историю продаж или прогнозируемый доход за три года.
«Довольно известно, что если вы собираетесь искать инвестиции в акционерный капитал от венчурных капиталистов или бизнес-ангелов, — говорит Пинсон, — им нравятся визуальные эффекты».
Копайте глубже: как защитить прибыль в период экономического спада вынуждает предпринимателей прямо противостоять финансам своей компании.
Убедительные проекции
Вы можете избежать некоторых из наиболее распространенных ошибок, следуя этому списку правил и запретов.
Как сложить ваши финансовые показатели
Ни один бизнес-план не будет полным, пока он не будет содержать набор финансовых прогнозов, которые не только вдохновляют, но также являются логичными и обоснованными.
Сколько лет мои финансовые прогнозы должны охватывать новый бизнес?
Некоторые рекомендации по включению.
Рекомендуемые ресурсы:
Bplans.com
Более 100 бесплатных образцов бизнес-планов, а также статьи, советы и инструменты для разработки вашего плана.
Планирование, стартапы, истории: основные бизнес-номера
Интернет-видео в авторском блоге Тима Берри, в котором рассказывается, что вам действительно нужно знать об основных бизнес-номерах.
Сойти с ума и выйти на рынок
Бизнес Линды Пинсон по продаже книг и программного обеспечения для бизнес-планирования.
Программное обеспечение Palo Alto
Инструменты бизнес-планирования и информация от производителя программного обеспечения Business Plan Pro.
Управление по делам малого бизнеса США
Спонсируемый правительством веб-сайт, помогающий малому и среднему бизнесу.
Раздел финансового отчета бизнес-плана для стартапов
Руководство по составлению финансового раздела бизнес-плана, разработанного SCORE северо-восточного Массачусетса.
Раскрытие информации от редакции: Inc. пишет о продуктах и услугах в этой и других статьях. Эти статьи являются редакционно независимыми — это означает, что редакторы и репортеры исследуют и пишут об этих продуктах без какого-либо влияния каких-либо отделов маркетинга или продаж.Другими словами, никто не говорит нашим репортерам или редакторам, что писать или включать какую-либо конкретную положительную или отрицательную информацию об этих продуктах или услугах в статью. Содержание статьи полностью на усмотрение репортера и редактора. Однако вы заметите, что иногда мы включаем ссылки на эти продукты и услуги в статьи. Когда читатели нажимают на эти ссылки и покупают эти продукты или услуги, Inc может получить компенсацию. Эта рекламная модель, основанная на электронной коммерции, как и любая другая реклама на страницах наших статей, не влияет на наше редакционное освещение.Репортеры и редакторы не добавляют эти ссылки и не будут ими управлять. Эта рекламная модель, как и другие, которые вы видите на Inc, поддерживает независимую журналистику, которую вы найдете на этом сайте.
Подготовка финансовых прогнозов и мониторинг результатов
Обзор
«Воля к победе ничего не значит без воли к подготовке»
– Джума Икангаа, Нью-Йоркский марафон
Разработка реалистичных документов финансового планирования для бизнеса является важным процессом.На следующих страницах вы найдете советы, выполнение которых приведет к составлению финансовых прогнозов, достойных представления кредиторам, инвесторам и другим лицам. Разработка хорошего финансового плана требует коллективных усилий, в которых участвуют ваша внутренняя команда по бухгалтерскому учету / бухгалтерии, ваши внешние бухгалтеры, ваша управленческая команда, правительственный персонал Альберты и вы как владелец.
Прочитав приведенный ниже контент, вы получите общее представление о следующем:
1. Цель хорошего финансового планирования
2. Подход к достижению реалистичных затрат на запуск или расширение
3. Предварительная домашняя работа и процесс планирования при разработке ключевых допущений для продаж, себестоимости и общих и административных расходов
4. Предварительная домашняя работа и процесс планирования, необходимые для разработки ключевых предположений для планирования денежных потоков
5. Обзор и пример баланса и отчета о прибылях и убытках
6. Важность точного планирования денежных потоков
7. Обзор ключевых показателей финансовой эффективности – цель и формулы
8. Комментарии к предложениям по мониторингу разработанного финансового плана
Совет: Помните, что для составления реалистичного финансового плана, на основе которого можно принимать правильные решения, требуется время, тщательное исследование и большие усилия команды.
Введение
Предприниматели, начинающие компании и существующие компании будут использовать и требовать разработки многочисленных финансовых документов на этапах планирования и эксплуатации. Каждый из них играет важную роль в планировании и управлении вашим бизнесом. Некоторые из них можно использовать на самых ранних этапах — просто для того, чтобы определить, является ли ваш предлагаемый или существующий бизнес осуществимым или устойчивым. Другие будут использоваться для предоставления информации, которая позволит вам привлекать партнеров, инвесторов или финансовый капитал, в то время как некоторые будут отслеживать и сравнивать вашу деловую активность на постоянной основе.
Структура вашего бизнеса будет определять варианты и формат некоторых финансовых документов, которые вы будете использовать. Типичными бизнес-структурами являются: индивидуальное владение, товарищества или корпорации. Дополнительные типы бизнес-структур могут включать кооперативы нового поколения или совместные предприятия. Ваш финансовый и/или юридический специалист поможет вам определить структуру, наиболее подходящую для нужд вашего бизнеса.
Прежде чем вкладывать значительные средства и время, необходимо принять важные бизнес-решения.Важно адекватно провести исследование рынка, провести обсуждения с возможными поставщиками и иметь возможность поместить предполагаемые затраты в модели, которые позволят вам более точно выполнить оценку осуществимости.
Разработка ваших финансовых документов является важным шагом в реализации вашего нового стартапа или запуска нового продукта. После подготовки эти финансовые документы помогут вам в привлечении инвесторов, удовлетворении потребностей ваших кредиторов и мониторинге вашего бизнеса на постоянной основе.
Создание этих документов требует использования ключевых допущений. Эти ключевые предположения являются строительными блоками информации, которая собирается и используется для разработки ваших финансовых и бизнес-планов, а также для принятия важных решений на основе надежной информации. Ключевые допущения имеют решающее значение для всех аспектов финансовых прогнозов — балансовых отчетов, отчетов о прибылях и убытках, денежных потоков, бизнес-планов и так далее. Они включают подробные прогнозируемые объемы продаж; себестоимость реализации, общие административные расходы и др.
Совет: Важно понимать, что все три финансовых отчета являются связанными и связанными показателями осуществимости, риска и прибыльности бизнеса. (Баланс, отчет о прибылях и убытках и движение денежных средств).
При подготовке финансовых документов и бизнес-планов вам потребуется документировать и сортировать информацию, используемую для создания этих документов. Электронная таблица (или комбинация нескольких электронных таблиц) является одним из наиболее эффективных инструментов для сбора, компиляции и управления этой информацией.
Совет : Связывание электронных таблиц друг с другом и объединение данных вместе значительно упростит и ускорит обновление документов.
Настоятельно рекомендуется заранее обсудить идею запуска или расширения вашего бизнеса со своим финансовым консультантом, чтобы он мог дать вам рекомендации относительно основных предположений, которые они предлагают или рекомендуют. Они могут помочь вам разработать подробные электронные таблицы и предоставить вспомогательные комментарии.
Совет: Чем выше точность ключевых предположений/информации, которая используется на начальных этапах планирования вашего бизнеса, тем выше будет ваша способность принимать правильные бизнес-решения в будущем.Используйте своих поставщиков и другие деловые контакты (при необходимости), чтобы помочь вам в сборе актуальной информации.
Не все допущения требуют детальной разбивки. Ваш финансовый специалист поможет вам найти лучшие инструменты для работы с электронными таблицами, соответствующие вашим потребностям. Каждый бизнес уникален, и поэтому для каждого может потребоваться сбор дополнительной или конкретной информации.
Затраты на запуск
Сколько будет стоить запуск вашего бизнеса или реализация планов расширения? Начните собирать данные.Поговорите с потенциальными поставщиками, чтобы узнать первоначальные цены на расходные материалы и материалы. Если вам нужен капитал, заранее наведите справки, чтобы определить предполагаемые расходы и условия займа.
При сборе информации ведите учет собранной информации. Ниже приведен простой пример общей таблицы стартового/расширяющего капитала. В этом примере показана некоторая основная информация, которая обычно используется в начинающем бизнесе.
Комбинируйте и добавляйте свою собственную информацию, подходящую для вашего бизнеса.
Совет: Вы должны использовать планирование начальных затрат для начинающей компании, а также при расширении своего бизнеса или запуске новой линейки продуктов. Настройте электронную таблицу для своих целей.
Совет: Чем выше точность ключевых предположений/информации, которая используется на начальных этапах планирования вашего бизнеса, тем выше будет ваша способность принимать правильные бизнес-решения в будущем. Используйте своих поставщиков и другие деловые контакты (при необходимости), чтобы помочь вам в сборе актуальной информации.
В дополнение к отслеживанию общих предполагаемых затрат на запуск вашего бизнеса, этот конкретный пример электронной таблицы также позволяет вам указать источник(и) необходимого капитала.
Рисунок 1 . Рабочий лист начального/расширительного капитала
Подумайте, сколько времени пройдет, прежде чем ваш бизнес будет приносить достаточный доход, чтобы компенсировать расходы.
В этом примере большая часть ежемесячных расходов умножается на 3. В этом случае это гарантирует покрытие расходов до тех пор, пока бизнес не будет получать достаточный доход для покрытия расходов.
Электронная таблица может легко содержать дополнительные строки по мере необходимости. Вы можете связать (объединить) их вместе, чтобы быстро вносить изменения и обновления.
Отсутствие или недооценка основных расходов на этом этапе может стать разницей между успехом и неудачей.
Совет: Вы можете столкнуться с элементами, которые требуют сбора или обновления более подробных данных. Цветовое кодирование записей электронной таблицы может помочь вам идентифицировать эти области. Например (как показано в примере ниже) зеленые области могут использоваться для элементов, в которых вы абсолютно уверены.Области, заштрихованные желтым цветом, требуют дополнительной информации, а области красного цвета могут означать, что вам требуется более обширное обновление или сбор важной информации.
Совет: Важно иметь достаточный капитал для запуска вашего бизнеса. Рабочий лист стартового капитала поможет вам рассчитать, сколько необходимо, прежде чем вы начнете получать доход.
Совет: Создание таблиц меньшего размера поможет вам подвести итоги отдельных расходов, связанных с проектом.
Помните: нет необходимости использовать электронную таблицу во всех случаях, если вы реалистичны в своих предположениях и можете подтвердить их, когда это необходимо.
Рисунок 2 . Таблица начальных расходов
Ключевые допущения
Ключевые допущения для планирования прогнозов
Как и в случае с затратами на запуск или расширение, вам необходимо изучить и тщательно рассмотреть разработку других ключевых данных, которые будут использоваться при заполнении начального баланса, прогнозируемых отчетов о прибылях и убытках и развитии денежных потоков.
Одним из первых ключевых предположений, которые необходимо учитывать при запуске нового предприятия или его расширении, является источник капитала или долга. Это будет предположение о вкладе в бизнес собственников, будь то индивидуальный владелец, партнеры или акционеры. Взносы могут принимать форму денежных взносов посредством покупки акций, займов акционеров/партнеров и взносов активов в обмен на собственный капитал. Вам рекомендуется разработать электронную таблицу, в которой указаны сроки и сумма каждого взноса, а также условия, в которых они были сделаны. В таблице должны быть показаны как вклады, так и становление бизнеса и весь плановый период.
Ключевые допущения – себестоимость производства и продаж
Необходимо прогнозировать производственные затраты. Стоимость производства определяется вашими исследованиями и точным определением стоимости всех ресурсов, составляющих все ваши производственные затраты. Эти расходы должны включать в себя все материальные затраты, оплату труда, обслуживание и производственные накладные расходы, необходимые для разработки вашей продукции.
Прежде чем прогнозировать свои прогнозы продаж и доходов, вам необходимо рассчитать реальную стоимость вашего продукта (ов) и разбить стоимость на единицу. Стоимость должна включать все производственные затраты: сырье, коммунальные услуги (электроэнергия/вода и т. д.), упаковку, транспортные расходы и любые другие расходы, связанные с производством. Сюда же следует отнести затраты на оплату труда, связанные с производством. Ниже приведен пример базовой таблицы для расчета стоимости продукта.
Рис. 3. Расчетная стоимость производства на единицу Рабочий лист
Совет: После того, как вы рассчитаете входные затраты на единицу продукции, вы можете приступить к прогнозированию продаж и доходов. Для каждого отдельного продукта, который вы производите, потребуются собственные индивидуальные расчеты этих затрат на единицу продукции.
Совет: Если вы производите продукт, рекомендуется включать в себестоимость не только материальные затраты, но и все производственные затраты, такие как арендная плата (только аренда оборудования), коммунальные услуги и рабочая сила — все, что является переменным и связанным к производству вашего продукта.
Ключевые предположения – ценообразование вашего продукта или услуги
Установление правильной цены продажи вашего продукта или услуги может стать решающим фактором финансового успеха или неудачи. Чтобы установить прибыльную цену на свой продукт или услугу, вам необходимо принять во внимание множество факторов, таких как стоимость производства, ваш клиент, ваши конкуренты и то, насколько рынок оценивает ваш продукт.
Себестоимость включает как переменные, так и постоянные затраты. Это очень важный шаг, который является основой для установления точной цены на ваш продукт.Не гадайте, знайте свои расходы и обязательно учитывайте все расходы.
Цена не совпадает со стоимостью. Ценность — это восприятие в сознании вашего клиента. Если у вас есть уникальный продукт, в котором нуждается или хочет клиент, он будет ценить его выше. Ваша цена должна отражать, насколько ценным для клиента является ваш продукт. Если продукт, который вы производите, общедоступен и у вас есть значительная конкуренция, клиенты будут меньше ценить ваш продукт, и вам может быть очень трудно установить долю рынка.
Критические вопросы, которые следует задать себе:
1. У вас есть уникальный товар с высокой потребительской ценностью?
2. Можете ли вы производить свой продукт лучше или дешевле, чем все остальные поставщики?
3. У вас много конкурентов?
4. Что делают конкуренты, чтобы сохранить или увеличить свою долю рынка?
5. Будут ли люди покупать ваш продукт вместо конкурентов и почему?
6. Сколько готовы платить ваши клиенты?
7. Есть ли место для вашего продукта на рынке?
Ответы на эти и многие другие важные вопросы потребуют тщательного исследования рынка и других исследований. Подумайте о том, чтобы проконсультироваться с рыночным аналитиком, если вы не уверены в потенциале своего продукта/услуги.
После того, как вы установили, что у вас есть продукт, достойный продажи, и установили реальную цену для вашего продукта (себестоимость производства, отгрузки и продажи плюс размер прибыли), вы можете определить, поддержит ли рынок вашу риск.
Совет : Изучение цен на аналогичные или подобные продукты может включать использование ваших собственных запросов на рынке, фокус-групп, пробных рынков или привлечение помощи профессионалов.
Ключевые допущения – общие и административные расходы
Одним из наиболее значительных расходов, которые может понести бизнес, является заработная плата (заработная плата и льготы). Создайте точную ежемесячную оценку ваших трудозатрат на каждом этапе планирования. Вам также нужно будет спрогнозировать затраты на рабочую силу в сводках денежных потоков, чтобы убедиться, что ваш бизнес может управлять и выполнять обязательства по заработной плате. Ниже приведен пример электронной таблицы затрат на рабочую силу, в которой также оцениваются затраты компании на вознаграждения работникам.Если вы собираетесь выплачивать бонусы, вы просто добавляете еще одну строку или строки по мере необходимости. Крайне важно изложить свои предположения относительно сроков получения этих бонусов, поскольку вашему финансовому консультанту потребуется эта информация для управления вашим денежным потоком. Бонусы должны выплачиваться только в том случае, если компания прибыльна .
Рисунок 4 . Таблица заработной платы и труда
Для ознакомления доступна увеличенная версия Рабочей таблицы по заработной плате и труду (PDF, 12 КБ).
Совет: Использование электронной таблицы, позволяющей легко вносить быстрые корректировки в течение прогнозируемого года и учитывать изменения (такие как повышение заработной платы, кадровые изменения и т. д.), поможет вам управлять документом о требованиях к денежным потокам и готовиться к нему.
В этом конкретном примере электронной таблицы задания выделены разными цветами. Это помогает отнести связанные с ними затраты либо к накладным расходам (фиксированным), либо к себестоимости продаж.
Часто услуги по уборке и техническому обслуживанию делятся между фиксированными затратами и себестоимостью продаж.
Совет: Вы можете рассмотреть возможность разработки дополнительных электронных таблиц для поддержки других общих и административных расходов.
Совет : Иногда у вас могут быть специальные распродажи (сезонные максимумы или минимумы), которые влияют на ваши прогнозы. Очень важно, чтобы вы включили в свои ключевые предположения то, как вам удалось достичь этих различных прогнозируемых уровней. Ведите учет ваших конкретных предположений в этих областях.
Ключевые допущения — прогноз продаж
Подготовка вашего прогнозируемого отчета о прибылях и убытках — это планирование прибыли вашего финансового плана. Пример ниже относится к одному продукту, вам нужно будет заполнить его для каждого дополнительного продукта и / или источника дохода.
Рисунок 5 . Рабочий лист прогноза продаж
Совет : При разработке прогноза продаж очень важно, чтобы вы документировали и разрабатывали описание в своем бизнес-плане, которое может поддержать ваши прогнозы, включая наилучшую оценку времени преобразования продаж в денежные средства. Предположение о времени от выставления счета до конвертации наличных требуется вашим финансовым тренером.Являются ли эти прогнозы продаж разумными? Могут ли они поддерживаться с помощью подписанных заказов, контрактов или писем о намерениях от ваших клиентов? Есть ли у вас конкурентное преимущество с вашим продуктом, который удовлетворяет потребности потребителей или по цене лучше, чем что-либо другое в настоящее время на рынке? Может ли инфраструктура вашего предприятия поддерживать объем продаж? Кредиторам или инвесторам потребуются доказательства реалистичности этих прогнозов . Переоценка ваших прогнозов продаж может привести к финансовой катастрофе.
Ключевые допущения – планирование денежных потоков
Для составления точного прогноза движения денежных средств крайне важно сделать ключевые допущения в отношении следующего:
1. Сумма и сроки внесения денежных средств собственниками в акционерный капитал
2. Сумма и сроки (авансы) любых кредитов, которые будут запрошены для утверждения
3. Сроки и размер оплаты капитальных вложений (т.е. земли, зданий и сооружений)
4. Условия предоставления кредита клиентам – дебиторская задолженность
5. понимание условий, которые должны быть предоставлены поставщиками – кредиторская задолженность
6. Вам необходимо получить таблицы амортизации для всех заявленных кредитов.Это предоставит вам проценты и распределение основной суммы, необходимые как для вашего отчета о прибылях и убытках, так и для планирования движения денежных средств.
7. Сделать предположение о том, как оплачиваются общие административные расходы (общие административные расходы оплачиваются в том месяце, в котором они были понесены)
Подсказка: При составлении прогнозов денежных потоков для существующих предприятий, если быть точным, потребуются следующие дополнительные шаги:
1. Банковская сверка на конец предыдущего месяца
2. Иметь список просроченной дебиторской задолженности по состоянию на конец предыдущего месяца (вы должны быть готовы сделать предположение о том, как/будут ли взысканы эти счета, в противном случае, если они не подлежат взысканию, они относятся к расходам по безнадежным долгам)
3. Наличие устаревшего списка кредиторской задолженности (и сроков ее погашения)
4. Если какие-либо платежи по кредиту просрочены, план наверстать упущенное и сделать их текущими
Одним из первых шагов в планировании движения денежных средств на следующий год существующей операции будет определение того, когда будет получена дебиторская задолженность на начало следующего периода и когда непогашенная кредиторская задолженность будет погашена в следующем прогнозируемом периоде.
Совет: Довольно часто разработка первоначального отчета о движении денежных средств инициирует пересмотренный отчет о движении денежных средств, который будет включать дополнительное финансирование, необходимое для финансирования дефицита движения денежных средств.
Бухгалтерский баланс
Балансовый отчет представляет собой сводку активов, пассивов и собственного капитала предприятия на определенный момент времени. Кроме того, он дает представление о финансовой состоятельности и способности предприятия нести риски.
Бухгалтерский баланс будет немного различаться в зависимости от организационно-правовой формы вашей компании, независимо от того, является ли она индивидуальным предпринимателем, товариществом или корпорацией.Это пример того, как может выглядеть типичный балансовый отчет для юридического лица (компании с ограниченной ответственностью). Если ваш бизнес является индивидуальным предпринимателем, раздел собственного капитала в балансе будет представлять собой просто разницу между активами и обязательствами — не будет отражено первоначального акционерного капитала. Если вы решите управлять бизнесом как товарищество или корпорация, раздел капитала владельцев будет отражать распределение капитала между партнерами в зависимости от их доли владения.
Рисунок 6 . Баланс проекта
Для ознакомления доступна увеличенная версия балансового отчета (PDF, 12 КБ).
Совет : Как уже упоминалось, балансовые отчеты будут выглядеть по-разному в зависимости от корпоративной структуры.
Индивидуальное предприятие не будет показывать акционерный капитал. Собственный капитал будет просто разницей между активами и пассивами. Для партнерств доля собственного капитала будет показана в разбивке по партнерам.В корпорации (как в примере слева) собственный капитал будет показан как акционерный капитал и нераспределенная прибыль корпорации. Ссуды акционеров могут считаться акционерным капиталом только в том случае, если они были отсрочены в пользу банков или инвесторов. Отсрочка означает, что акционеры не могут отозвать эти кредиты без предварительного одобрения.
Если вы работаете в качестве индивидуального предпринимателя, рекомендуется хранить активы и пассивы вашего бизнеса отдельно от личных активов и пассивов.Проконсультируйтесь со своим финансовым консультантом, чтобы он мог посоветовать вам, как наилучшим образом управлять своими активами и пассивами.
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках, обычно называемый отчетом о прибылях и убытках, обобщает доходы и расходы за определенный период времени (один месяц, один квартал, один год и т. д.). прогнозируемые объемы продаж, себестоимость продаж и расходы. Для существующих компаний прогнозируемый отчет о прибылях и убытках должен быть за 12-месячный период с конца последнего финансового года и сравниваться с вашими предыдущими результатами.Любые большие различия в позициях должны быть подробно объяснены.
Рисунок 7 . Отчет о прибылях и убытках
Для ознакомления доступна увеличенная версия отчета о прибылях и убытках (PDF, 13 КБ).
Совет : В отчете о прибылях и убытках не будет прогноза по уплате налогов (для индивидуального предпринимателя) Основное различие между компанией, товариществом и индивидуальным предпринимателем заключается в области подлежащих уплате налогов и вознаграждения. Ваш финансовый консультант поможет вам отразить это в своих прогнозах.Например, у индивидуального предпринимателя или товарищества может не быть расходов на заработную плату (они могут быть показаны как снятие средств после расчета прибыли, тогда как вознаграждение активных акционеров в виде заработной платы и бонусов может быть показано как управленческие расходы в разделе общего управления отчета о прибылях и убытках. Амортизационные расходы также могут обрабатываться по-разному в индивидуальном владении, если эти активы используются для получения доходов, не связанных с этим предприятием.Вам рекомендуется воспользоваться профессиональной помощью в создании этих документов.Ваш консультант поможет вам заполнить эти формы в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAPP).
Совет : Если вся область финансовых документов является новой для вас, вы можете задаться вопросом о разнице между отчетами о прибылях и убытках и отчетами о движении денежных средств. Отчет о прибылях и убытках — это ваши доходы и расходы на определенный момент времени. Доход регистрируется в момент его получения, а не в момент получения платежа, а расходы регистрируются в момент их возникновения, а не оплаты. В отчете о движении денежных средств прогнозируются предположения о том, когда будут получены доходы от продаж и другие поступающие средства, а также предположения о сроках оплаты расходов, капиталовложений и погашения любых кредитов.
Прогнозы движения денежных средств
После того, как вы сделали прогнозы продаж на основе объема, рассчитайте прогнозы денежных потоков путем преобразования объемов продаж в доход. В приведенном ниже примере дебиторская задолженность показана на основе продаж за наличные с 30-, 60- и 90-дневной дебиторской задолженностью. Вычтите оттоки из всех притоков денежных средств, и вы сможете прогнозировать свои потребности в денежных потоках на каждый месяц. Если вы окажетесь в отрицательном положении, это становится критическим решением, двигаться ли вперед в своем бизнесе, если вы не можете внести коррективы в свои притоки или оттоки путем увеличения кредиторской задолженности или утвержденных операционных кредитных линий.Эти варианты следует рассматривать только в том случае, если в последующие месяцы будут излишки денежных средств для погашения операционных кредитов и/или кредиторской задолженности.
Для нового бизнеса прогноз движения денежных средств может быть более важным, чем прогноз отчета о прибылях и убытках, поскольку он детализирует сумму и сроки ожидаемого притока и оттока денежных средств. Обычно уровень прибыли, особенно в первые годы существования бизнеса, недостаточен для финансирования операционных потребностей в денежных средствах. Более того, приток денежных средств не соответствует оттоку в краткосрочной перспективе. Прогнозы денежных потоков будут указывать на эти условия, и при необходимости может потребоваться реализация вышеупомянутых стратегий управления денежными потоками.
Учитывая уровень прогнозируемых продаж, сопутствующих расходов и планов капитальных затрат за определенный период, отчет о движении денежных средств будет подчеркивать необходимость и сроки дополнительного финансирования, а также показывать ваши пиковые потребности в оборотном капитале. Вы должны решить, как получить это дополнительное финансирование, на каких условиях и как его вернуть.
Рисунок 8 . Ежемесячный прогноз движения денежных средств
Для ознакомления доступна увеличенная версия прогноза движения денежных средств на месяц (PDF, 18 КБ).
Совет: Хороший прогноз денежных потоков должен прогнозировать ежемесячные суммы дебиторской и кредиторской задолженности и запасов на конец месяца. Эта информация часто требуется для того, чтобы руководство могло рассчитать свои требования к марже операционной ссуды в соответствии с требованиями кредитора. Прогнозирование этих показателей на конец месяца и их предварительное тестирование с учетом маржинальных условий устраняет проблемы, которые могут возникнуть у вашего кредитора, если вы не сможете выполнить свои условия позднее.Возможность проверить эти цифры позволяет вам изменить свои финансовые прогнозы и принять альтернативные меры.
Совет : Преимущество хорошей предварительной домашней работы для получения реалистичных ключевых предположений очень поможет вашему профессиональному консультанту, который может использовать существующие финансовые автоматизированные инструменты планирования электронных таблиц и аналитические инструменты. Вы также должны быть готовы представить определенные сценарии «что, если» (изменения доходов, себестоимости продаж, расходов и предположений, влияющих на денежные потоки), чтобы можно было быстро подготовить альтернативные прогнозы для анализа рисков.
Финансовые коэффициенты
Коэффициенты
полезны при сравнении вашей компании с конкурентами по финансовым показателям, а также при сравнительном анализе эффективности вашей компании. Коэффициенты могут измерять производительность вашей компании по сравнению с производительностью других компаний. Большинство коэффициентов будут рассчитываться на основе информации, представленной в финансовой отчетности. Финансовые коэффициенты могут анализировать тенденции и сравнивать ваше финансовое положение с другими аналогичными компаниями. Их также можно использовать для мониторинга общего финансового состояния вашей компании.В таблице ниже показаны многие распространенные коэффициенты вместе с формулами, которые используются для их расчета.
Рисунок 9 . Соотношение Анализ
Для ознакомления доступна более крупная версия Ratio Analysis (PDF, 24 КБ).
Коэффициенты ликвидности
предоставляют информацию о способности вашей компании погасить свой краткосрочный долг. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности (также известный как лакмусовая бумажка) представляют собой активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства для покрытия требований кредиторов.
Коэффициенты оборачиваемости активов
показывают, насколько хорошо вы используете активы вашей компании. Оборачиваемость дебиторской задолженности, средний период сбора и оборачиваемость запасов являются основными инструментами для мониторинга ваших активов.
Коэффициенты финансового рычага
показывают ваше финансовое состояние и платежеспособность вашей компании. Они измеряют способность вашей компании управлять долгосрочными долгами и использовать их. В этих расчетах используются коэффициент долга и коэффициент долга к собственному капиталу (коэффициент кредитного плеча).
Коэффициенты прибыльности
включают коэффициенты валовой прибыли, рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.Эти коэффициенты в первую очередь используются, чтобы показать способность вашей компании получать прибыль и возвращать инвестиции акционеров.
Ваш финансовый консультант поможет вам рассчитать эти коэффициенты и использовать те, которые лучше всего измеряют финансовое благополучие вашей компании.
Мониторинг вашего финансового плана
Если вы новичок или вам неудобно работать с вашим финансовым бизнес-планом, обратитесь к финансовому консультанту, который поможет вам пройти через процессы, связанные с постоянным мониторингом финансовых дел вашего бизнеса или коммерческого предприятия.
Поддерживайте актуальность информации и регулярно просматривайте документы (ежемесячно или чаще, если это необходимо). Просмотрите их с ключевыми лицами в вашей компании.
Используйте ежемесячные финансовые отчеты как часть процесса управления бизнесом. Ежемесячно просматривая эти документы, вы будете готовы вносить изменения, если и когда это необходимо, всегда сравнивайте изменения между вашими фактическими показателями и вашим ранее прогнозируемым прогнозом.
Используйте эти документы, чтобы внести коррективы в финансовый план или стратегию вашего бизнеса.Используйте их для планирования новых инициатив или запуска новых продуктов.
Простой контрольный список, подобный приведенному ниже, может помочь вам в текущей практике управления.
Рисунок 10 . Ежемесячный контрольный список финансового плана
Для ознакомления доступна увеличенная версия контрольного списка ежемесячного финансового плана (PDF, 10 КБ).
Совет: Создайте и настройте свой собственный ежемесячный контрольный список, который поможет вам контролировать повседневные операции. Примите немедленные меры, если вы обнаружите области, требующие внимания, в чем-то, что кажется сомнительным.
Просмотрите эти предлагаемые задачи вместе со своим финансовым консультантом, чтобы узнать, есть ли у него или нее другие рекомендации, которые можно добавить.
Совет: Если ключевые показатели эффективности (KPI) не выполняются, необходимо реализовать план действий.
Заключение
Представленная здесь информация содержит рекомендации и примеры, с которых можно начать разработку собственных финансовых документов или бизнес-плана. Каждая компания имеет уникальный набор обстоятельств, и от вас требуется должная осмотрительность, чтобы получить профессиональную помощь при подготовке этих важных документов. Чем точнее вы сможете прогнозировать и оценивать свои расходы, объемы продаж и доходы, тем больше вы сможете принимать обоснованные бизнес-решения, чтобы продолжить, остановить или изменить свои бизнес-планы в будущем.
По мере того, как вы заполняете документы, пройдет время, и некоторые ключевые предположения в информации изменятся. Держите эту информацию в актуальном состоянии; регулярно обновлять наиболее важные предположения. Поддержание точных и актуальных финансовых документов позволит вам иметь точную информацию для представления кредитору или потенциальному инвестору.Эти документы предоставят вам инструменты управления, необходимые для принятия правильных бизнес-решений в любое время.
Подсказка: Прежде чем можно будет сделать коммерческое и финансовое обоснование для начала бизнеса или расширения, необходимо четко определить целевой рынок, а также подтвердить концепцию продукта и стратегию позиционирования. Должны быть также определены и подтверждены выгоды, которые должны быть получены, и ценностное предложение, а также физические атрибуты функций продукта, спецификации и требования к производительности. Все затраты по предлагаемым планам должны быть тщательно изучены, а основные предположения задокументированы.
Будет важно пересмотреть основные компетенции и определить дополнительные ресурсы и возможности, необходимые для выполнения финансового плана. У вас должен быть четкий план поиска дополнительных ресурсов, партнерства или аутсорсинга. Ваш финансовый план — это способ четко продемонстрировать финансовые затраты на реализацию этой стратегии. Убедитесь, что вы учли все, что необходимо для достижения ваших целей, и запланировали их затраты в своих планах.
Хороший финансовый план, разработанный с помощью финансовых специалистов, будет иметь неоценимое значение для обеспечения принятия правильных решений.
Определение финансовых прогнозов — Энциклопедия малого бизнеса предпринимателя
Планирование и работа над финансовыми прогнозами вашей компании каждый год может быть одним из самых важных дел, которые вы делаете для своего бизнес. Результаты — формальные прогнозы — часто менее важнее самого процесса.Во всяком случае, стратегический планирование позволяет «отдышаться» от повседневных проблем управлять компанией, подвести итоги того, где находится ваша компания, и установить четкий курс, которому нужно следовать.
Регулярное планирование также помогает вашей компании справляться с изменениями, как внутри и вне компании. Постоянно переоценивая свои сильные стороны компании, рынки и конкуренция, вы сможете лучше распознавать проблемы и возможности. Вы можете реагировать на новые разработки, а не просто следовать за ними.
Но что мешает этому простому упражнению с числами? Вот три веские причины для планирования ваших финансовых показателей:
Во-первых, финансовый план отражает цели вашей компании. в конкретные цели. Он четко определяет, что успешно исход влечет за собой. План — это не просто предсказание; это подразумевает приверженность достижению намеченных результатов и устанавливает вехи для оценки прогресса.
Во-вторых, план предоставляет вам инструмент обратной связи и контроля. Отклонения от прогнозов обеспечивают раннее предупреждение о проблемах. И когда возникают отклонения, план может обеспечить основу для определения финансового воздействия и последствия различных корректирующих действий.
В-третьих, план может предвидеть проблемы. Если быстрый рост создает дефицит денежных средств из-за инвестиций в дебиторскую задолженность и инвентарь, прогноз должен показать это. Если в следующем году прогнозы зависят от определенных вех в этом году, предположения следует расшифровать это.
В зависимости от ситуации и целей вашей компании вы можете необходимо разработать несколько типов прогнозов и бюджетов:
Модель, которая прогнозирует либо текущий год, либо скользящий 12-месячный период за месяцем. Этот тип прогноза должен быть обновляется не реже одного раза в месяц и становится основным планирующим и автомобиль для наблюдения. Информация в этой модели может быть трамплин для подготовки других типов обсуждаемых планов ниже.
Долгосрочный стратегический план на три-пять годы. В то время как 12-месячный прогноз часто отражает краткосрочные ожидания и тактические планы, долгосрочная проекция включает в себя стратегические цели компании. Для запуска компании, первоначальный бизнес-план должен включать помесячный прогноз на первый год, затем годовой прогнозы выходят минимум на три года. Некоторые инвесторы могут предпочитаю видеть второй год разбитым на кварталы.Это нормально добавить прогнозы на два года и далее к 12-месячному прогноз, но цифры должны быть больше, чем просто экстраполяция текущего года. Процесс стратегического планирования должны сопровождать разработку прогнозов «на конец года».
Бюджеты, обычно рассчитанные на один год. Перевод бюджетов цели в детализированные действия и промежуточные цели. Бюджеты должны предоставить подробную информацию, такую как конкретные штатные расписания и статьи расходов Расходы. С учетом требуемой детализации размер компании может определить, использовалась ли та же модель для подготовки 12-месячного прогноз может быть уместным для составления бюджета. Во всяком случае, в отличие от 12-месячный прогноз, бюджеты, как правило, должны быть заморожены на это время. они одобрены. Они также должны соответствовать целям дальний план.
Денежные прогнозы. Они разбивают бюджет и 12-месячный прогноз в еще большей детализации. Основное внимание уделяется денежному потоку, а не бухгалтерской прибыли, и периоды могут быть столь же короткими, как неделю, чтобы зафиксировать колебания в течение месяца.
Все прогнозы должны быть разбиты по месяцам хотя бы на один год. Если вы решите включить дополнительные годы, они, как правило, не нужно быть более подробным, чем по кварталам на следующий год а потом ежегодно.
Прогнозы должны включать отчет о прибылях и убытках и баланс лист. Расходы могут быть суммированы по отделам или основным расходам категория; вы можете хранить детализацию по статьям бюджета.